Este Halloween, iar adulții și copiii caută magazine de costume pentru dinți, cicatrici false și mână ocazională. Rularea cu o mască de gorilă și un lanț de capete tăiate în jurul gâtului poate avea o valoare de șoc, dar dacă vrei să fii cu adevărat terifiant, ar fi mai bine să îți faci un costum de afacere electrică, . Acest articol se va referi la cei mai mari monștrii care au vreodată să găzduiască Wall Street - oamenii ai căror crimă a fost atât de grea încât investitorii încă se rătăceau ori de câte ori numele lor sunt menționate.

Robert Brennan, fondatorul firmei de brokeraj de acțiuni First Jersey Securities, este amintit de unii pentru sloganul "Vino să creștem împreună cu noi". Poate că ar fi fost un slogan mai bun, "dă-mi portofelul". Până în 1995, Brennan sa confruntat cu fraudă în materie de valori mobiliare și cu cârligul pentru 75 de milioane de dolari - o fracțiune din investitorii de bani au pierdut atunci când firma sa a luat-o pe burtă.

->
Cornered, Brennan a depus faliment personal, neglijând să menționeze 500 mii dolari în numerar și 4 milioane în obligațiuni municipale. Legăturile au fost vândute de un prieten și au fost investite în acțiuni, dar poliția la prins și a urmărit ouăle de cuiburi de 22 milioane de dolari. În 2001, Brennan a fost condamnat la 10 ani de închisoare pentru fraudă și spălare de bani.

Phantom of the Mine, David Walsh

La fel ca Fantoma de la Opera a domnit casa de operă, David Walsh a domnit peste Toronto Stock Exchange (TSX) pentru o perioadă scurtă de timp. Compania lui, Bre-X, a fost draga lui Bay Street. Și așa cum masca Fantomului operei a ascuns fața lui desfigurată, Bre-X lui David Walsh a păstrat, de asemenea, un secret întunecat.

La mijlocul anilor '90, Bre-X, o companie minieră junior din Canada, a găsit unul dintre cele mai mari depozite de aur din istorie. La un moment dat, depozitul a fost estimat la aproximativ 200 de milioane de uncii, care ar fi reprezentat aproape 8% din cantitatea totală de aur din lume. Așa cum se poate imagina, acest lucru a făcut ca acțiunile societății să crească, iar până în 1997 au ajuns la 280 de dolari pe actiune față de simbolicii bancnote pe care le tranzacționau înainte de găsire.
Când au apărut dovezi că Bre-X a sărat (folosind aurul exterior) eșantioanele lor, bubblele au izbucnit rapid pe această dragă, iar investitorii - în special fondurile care investesc pentru angajații din sectorul public - au pierdut miliarde. Acuzațiile criminale nu au fost niciodată îndreptate împotriva lui Walsh. Walsh a murit în 1998, cu un accident vascular cerebral aparent, în Bahamas, unde locuia după ce frauda a ieșit la lumină. Implicarea sa în scandal nu a fost determinată și niciodată nu a recunoscut greșelile.

Bernie "Cowboy-ul nebun" Ebbers

Există multe modalități de a umfla veniturile și aproape toate implică salvarea sistemului general acceptat de contabilitate (GAAP). WorldCom, gigantul infam al telecomunicațiilor, a făcut o modificare "minoră" în evidențele sale contabile și a ajuns să-și supraetezeze veniturile cu câteva miliarde de dolari.De fapt, WorldCom nu și-a exagerat câștigurile; a uitat convenabil că a pierdut peste 100 de milioane de dolari. (Pentru mai multe informații, vezi

Câștiguri: Calitatea înseamnă totul

și
Gătit cărțile 101 .) Când WorldCom a început să trateze cheltuielile de zi cu zi (creioane, , bani folosiți pentru a îmbunătăți activele sau pentru a cumpăra altele noi, bomba a început să bată. Această manipulare contabilă valorifică cheltuielile sau se pune în bilanț ca un activ, în loc să le cheltuiască, ceea ce crește veniturile raportate. Bomba a explodat în cele din urmă pe 25 iunie 2002, când compania a anunțat o sumă de 3 USD. 85 miliarde de recalculate câștiguri, care ar urca în cele din urmă la 11 miliarde de dolari. Acest lucru a forțat compania să protejeze falimentul cu mai puțin de o lună mai târziu pe 21 iulie. Când WorldCom sa prăbușit, costa investitorii mai mult de 150 miliarde de dolari și a lăsat 20 000 de șomeri. Bernard Ebbers, directorul executiv al WorldCom în timpul fraudei, a primit odată un împrumut de 366 milioane dolari SUA de către companie. El a fost cunoscut pe Wall Street pentru farmecul său, dar Ebbers a fugit pe WorldCom chiar înainte ca frauda să ajungă la lumină, punându-și demisia cu doar două luni înainte ca scandalul să vadă știrile. Ebbers a fost reluat pentru a răspunde pentru fraudă contabilă care a apărut în timpul său la cârma. În cele din urmă, apărarea lui "aw shucks" a eșuat și a fost condamnat la 25 de ani de închisoare în 2005.

Charles "Faraonul" Ponzi

Charles Ponzi, un imigrant italian care și-a început cariera în America ca chelner, a avut o idee excelentă. Nu a fost ideea pe care a făcut-o publicitatea - aceea de a cumpăra cupoane de răspuns internațional în țările cu valori mai scăzute ale monedelor și de a le răscumpăra în state pentru a face bani din diferențele valutare. Ponzi a constatat că, dacă ar putea menține banii provenind de la investitori noi, va putea să plătească venituri investitorului său inițial, care, de cele mai multe ori, ar reinvesti.

În timp ce acest lucru se întâmplă cu ceea ce am ajuns să gândim ca o schemă de piramide, este de fapt o creatură a unei rase diferite - ceea ce se numește acum schema Ponzi. Întrucât o piramida împrăștie bogăția de jos în sus, ceea ce înseamnă că partea superioară a piramidei primește o sumă mică de la fiecare investitor într-o bază constantă în creștere, în schema originală Ponzi, toți banii s-au dus direct la Ponzi și el a decis ce face cu ea. Ponzi ar fi putut să fugă cu ea și, având în vedere ceea ce sa întâmplat, probabil ar fi trebuit. Ponzi avea speranțe de a deveni legitime, totuși, și asta la împiedicat să-i plătească. În cele din urmă, banii au ieșit ca oamenii prinși. După ce a risipit milioane și a trecut printr-o înșelătorie în Florida imobiliară în drum spre Brazilia, Ponzi a murit în penitenciar într-un spital de caritate din Rio de Janeiro. (Pentru mai multe detalii vezi

Cele mai mari escrocherii de stocuri
,

Ce este o schemă de piramidă și Tutorialul Nu există nicio modalitate de a rezuma toate lucrurile oribile pe care Enron le-a făcut într-un nume atrăgător."Blob" a fost un sistem digestiv de neoprit, insa Enron nu a facut doar hartii si a inghiti banii investitorilor - a facut o stiinta a cariilor prelungite. Unul dintre motivele pentru care implozia lui Enron a fost atât de distructivă a fost că a reușit să-și ascundă problemele prin metode complexe de contabilitate voodoo pe o scară pe care nici WorldCom nu o putea potrivi. Prin cooptarea companiei Anderson, fostă una dintre cele mai importante cinci firme de contabilitate din lume, Enron a reușit să-și stopeze companiile de coajă și vehiculele / entitățile cu destinație specială (SPV) pentru a-și ascunde nucleul grav rănit. Întrucât majoritatea companiilor frauduloase văd o scădere generală, pe măsură ce suspiciunile cresc, investitorii cumpărau în Enron până la sfârșit. În momentul în care Enron a fost descoperit în cele din urmă, acesta fusese deja mort de ceva timp, totuși mirosul fusese ascuns între cele mai întunecate colțuri ale sale financiare. Enron a arătat investitorilor unele dintre cele mai complicate și imorale conturi practicate vreodată. (Vezi și
Ce ne-a învățat Enron despre planurile de pensionare
.)

Barry Minkow, Bestia reformată

Pentru fiecare fiară care a răpit pe Wall Street, există unele care pierd doar marca. Minkow părea ca un candidat perfect pentru o scurtă lovitură financiară la prima vedere, dar evenimentele recente ar putea încă să sfârșească scara în favoarea sa. Barry Minkow a fondat ZZZZ Best când a fost adolescent. Firma Minkow de curățare a covoarelor a mers repede de la a face cu un mod modest la a fi o corporație comercială. Pentru o vreme, Barry era copilul de aur al Americii Corporative - un tânăr ambițios dintr-o generație caracterizată de apatia sa. Aparent, acest lucru nu era suficient pentru Minkow - a început să invoce facturi și să rezerve venituri din contractul de asigurare falsă pentru a-și menține interesul pentru el și compania sa ridicată. După ce lucrurile începură să se dezintegreze după o analiză contabilă mai strânsă, afirmațiile s-au arătat că Minkow mergea mână în mână cu mulțimea peste tot contabilitatea sa ceață. Deoarece compania mică a lui Minkow a fost tranzacționată public, acționarii au obținut o lovitură de 100 de milioane de dolari, când fondatorul companiei a fost încarcerat în închisoare pentru a servi mai mult de cinci ani pentru fraudă (de 25). Cu toate acestea, după eliberare, un Minkow nou-religios a început să lucreze cu Comisia pentru valori mobiliare și burse (SEC) și cu alte organisme de reglementare pentru a ajuta la descoperirea unor fraude ca cea comisă. În plus, Minkow plătește lunar fonduri de restituire pentru victimele înșelătoriilor.

Concluzie Frauda, ​​în special frauda contabilă, este o crimă obișnuită pe Wall Street. Contabilitatea riscantă este uneori utilizată de firme pentru a "netezi veniturile" - făcându-și un profit mult mai consecvent. Ei fac acest lucru prin compilarea rezervelor în anii buni și folosindu-le în cele rele (prin scrierea de note și altele asemenea). Deși nu este pe primul loc în lista de practici prudente, netezirea veniturilor nu este diavolul în sine; companiile ar putea să o folosească pentru a menține acționarii care nu înțeleg natura ciclică a afacerilor din panică atunci când câștigurile scad într-un anumit an.Cu toate acestea, manipularea înregistrărilor contabile devine o încălcare de neiertat atunci când o companie ascunde faptul că se îndreaptă spre pierderi sau insolvabilitate semnificative.
Deși directorii executivi care conduc aceste operațiuni poartă o mare parte din responsabilitate, investitorii pot avea și sânge pe mâini. În lipsa de informații, apariția tranzacțiilor de zi și marginea razei de predicție a analistului, companiile și directorii executivi care le conduc se confruntă cu o presiune din ce în ce mai mare din partea investitorilor pentru a le îndeplini. Aceasta este, în ansamblu, evoluția naturală a unei piețe mai eficiente, dar creează și un mediu care va continua să producă oameni disperați precum cei enumerați în acest articol. Putem să furim și să gemem la Enron, WorldCom și Bre-X, dar ca doctorul Frankenstein blestemându-l pe monstruul mozaicului care i-a ucis dragostea, noi doar blamăm pe monștrii pe care i-am ajutat să-i creăm.