Able Lending este o lansare bazată pe Austin, care urmărește să servească un segment al pieței care a căzut prin fisuri. Co-fondatorii Will Davis și Evan Baehr numesc acest segment "Fortune 5 milioane", întreprinderile mici pe care le spun "generează miliarde de venituri și angajează 49% din forța de muncă", dar întâmpină dificultăți în obținerea creditului, mai ales după criza financiară din 2008 .

După cum arată graficul de mai sus, împrumuturile acordate întreprinderilor mici au scăzut. Platformele de împrumut peer-to-peer compun o parte din acest deficit: între ele, Clubul de împrumut (LC LCLendingClub Corp.5,46-6,6% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Prosper, SoFi, Zopa și RateSetter au emis peste 2 USD. 5 miliarde de împrumuturi în Statele Unite și Marea Britanie în al patrulea trimestru al anului 2014. Totuși, există o cohorta mare de întreprinderi mici calificate care nu pot găsi credite. Able crede că le poate ajunge.

Modelul hibrid de tip peer-to-business

Abilitate oferă împrumuturi între 25 000 și 250 000 de dolari pentru întreprinderile mici, pentru o perioadă de trei până la trei ani, la rate cuprinse între 8% și 16%. Se percepe o taxă de origine de 3%, dar nu se aplică nici o penalizare pentru plata anticipată a împrumutului. Rambursările vin în rate lunare. Împrumutatul trebuie să fi fost în funcțiune timp de cel puțin șase luni înainte de a aplica și să primească cel puțin 50 000 de dolari din venituri.

Acest aranjament ar putea lovi departamentul de împrumut de la banca ta de cărămidă ca un pic cam generos, poate chiar naiv, dar nu străin de modul stabilit de a face lucrurile. Cu excepția cazului: împrumutătorii trebuie să obțină 25% din principalul beneficiar de la persoanele care le cunosc personal, fie că sunt prieteni, prieteni sau clienți devotați. Abilitatea apoi finanțează restul de 75%.

Suportul trebuie să fie cuprins între trei și cinci și doar jumătate pot fi membri ai familiei; Abilitatea verifică relația personală a susținătorilor cu proprietarul unei întreprinderi mici, probabil prin intermediul rețelelor sociale (a se vedea mai jos). Ideea este de a demonstra că împrumutatul poate recruta un grup restrâns de oameni care cred în viabilitatea afacerii și sunt dispuși să facă un pariu financiar semnificativ asupra acestuia.

Modelul lui Able se deosebește de abordarea împrumutării mulțimilor pe care Lending Club și alții o angajează, deoarece împrumutatul nu primește 25 de dolari aici, 100 de dolari de la zeci sau sute de oameni, dar 6, 250 până la 62 dolari, 500 de la trei la cinci persoane. Este un compromis între creditarea mulțimii și modelul instituțional, în care un împrumutat neefectuat în cadrul unui ciclu de credite trebuie fie să plătească rate exorbitante, fie să găsească un garant.

Abilitățile pot fi rambursate, oferind clauze clare și o structură juridică pentru a reasigura contribuabilii. Desigur, împrumutații pot întotdeauna în mod implicit, caz în care Able are o pretenție de a-și recupera investiția. Dacă totul merge conform planului, însă, beneficiarii primesc plăți de dobânzi pentru primele trei sferturi din termenul acordat împrumutului, în timp ce Able este rambursat; în ultimul trimestru, odată ce Able este rambursat pe deplin, susținătorii își recuperează principalul, în timp ce plățile de dobânzi se reduc.

Social Media

Able utilizează multe dintre instrumentele testate în timp ale comerțului cu împrumuturi pentru a evalua vitalitatea unei afaceri: venituri, marjă brută, venit net, raportul curent, raportul rapid, raportul de acoperire. Că societatea furnizează aceste valori într-un "algoritm de învățare a mașinilor instruit pe date istorice", vorbește despre acreditările fintech. Dar Able încorporează și un punct de date pe care creditorii l-au ignorat până acum: prezența socială a împrumutatului.

"Aceasta nu este una imensă", potrivit site-ului Able, care subliniază faptul că voința prietenilor și a familiei de a investi în afacerea debitorului este principala cauză. Prin aspectul său, totuși, compania a dezvoltat o metodă sofisticată de a lega căutări, plăceri, imagini și acțiuni la traficul pietonal. Dezvoltatorul Shayan Mohanty oferă o descriere (care se apropie de problema tehnică, fără a trece destul de mult peste margine) a modului în care datele mass-media sociale pot fi legate de traficul pietonal.

Această inovație ar putea oferi informații valoroase și ar putea contribui la reducerea ratei de nerambursare, dar probabil proiectul Mohanty postat la Gihub nu reprezintă avantajul competitiv al companiei.

Investiție

Deoarece susținătorii trebuie să știe personalul debitorului, Able nu este deschis pentru oricine să investească. Și nici majoritatea oamenilor nu o pot folosi ca și cum ar putea un alt împrumutător peer-to-peer, să-și retragă o mică parte din economii și să adauge o diversificare la portofoliul global. Cel puțin, fiecare investiție trebuie să fie totală de $ 1, 250 (25% din împrumutul minim de $ 25, 000, care este de $ 6, 250, împărțit la 5, numărul maxim de sponsori), în comparație cu Lending Club $ 25. Datorită acestor considerații, realizarea diversificării prin Able necesită atât capital monetar considerabil, cât și capital social considerabil, sub forma unor prieteni și familii fiabile, antreprenoriale.

Pe de altă parte, permite celor care au prieteni și familie antreprenoriale să investească în acțiunile lor, evitând cel puțin unele dintre capcanele. Able oferă o structură juridică, astfel încât părțile să nu fie nevoite să meargă pe traseul complet informal, riscând neînțelegeri în jos și să nu înăbușe bunăvoința lor reciprocă prin a aduce avocați și contabili în amestec.

Elementul de relație personală elimină, de asemenea, o mare parte din opacitate din împrumuturile de tip peer-to-peer. Clubul de împrumut și SoFi au început să aloce mai multe împrumuturi în titluri de valoare, care la rândul lor au atras investitori instituționali mai mari. Această lichiditate crescută răspunde preocupărilor autorităților de reglementare care decurg din criza creditelor, dar riscul este ca împrumuturile bănești să fie legate de cele bune, recreând unele dintre condițiile care au condus la criză în primul rând. Cu Able, nu numai că știți afacerea pe care o susțineți, o cunoașteți pe cea din spatele ei.

Linia de fund

Abilitatea este parte a creditorului, parte a platformei de împrumut peer-to-business, bazându-se pe conexiunile personale ale împrumutatului pentru a stabili încrederea și a împărți riscul. Acesta oferă o platformă pentru prieteni și familie de a împrumuta reciproc mai multă claritate decât aranjamentele informale.Nu permite investițiilor speculative pe care le oferă platformele de împrumut de mulțime. Mai degrabă, aceasta se bazează pe "înțelepciunea mulțimilor" într-un mod diferit, analizând datele de social media pentru a determina viabilitatea unei afaceri.