a:

Se calculează valoarea noțională a unui contract futures prin înmulțirea mărimii contractului cu prețul pe unitate al mărfii reprezentat de prețul spot. De exemplu, un contract de soia cuprinde 5 000 de busheli de soia. La un preț la fața locului de 9 USD, valoarea noțională a unui contract de contracte futures pe bază de soia este de 45 000 USD. Valoarea noțională a unui contract futures este valoarea activelor care stau la baza contractului futures. Prețul la fața locului este prețul curent al mărfii.

Spre deosebire de acțiunile care pot exista în permanență, contractele futures au o dată de expirare și sunt limitate în durata lor. Contractul futures pe lună din față este contractul cu cea mai apropiată dată de expirare și este de obicei cel mai apropiat în valoare de prețul spot. Prețul contractului futures pe lună poate fi substanțial diferit față de contract cu câteva luni în urmă. Acest lucru permite pieței să încerce să prezică oferta și cererea pentru un produs mai departe. Există doi participanți principali pe piețele futures: hedgers încearcă să-și gestioneze riscul de preț pentru mărfuri, iar speculatorii vor să profite de fluctuațiile prețurilor pentru mărfuri. Speculatorii oferă o mare cantitate de lichiditate piețelor futures. Contractele futures permit speculatorilor să preia riscuri mai mari cu mai puține capitaluri, datorită gradului ridicat de pârghie implicat.

Contractele futures sunt instrumente financiare derivate cu valori bazate pe un activ suport. Acestea sunt tranzacționate pe burse centralizate, cum ar fi Grupul CME sau Bursa ICE. Piața futures a început în anii 1850 în Chicago, fermierii urmărind să-și contracteze producția de plante. Agricultorii ar putea vinde contracte futures pentru a bloca un preț pentru culturile lor. Acest lucru le-a permis să nu se teamă de fluctuațiile zilnice ale prețului spot. Piața futures sa extins de atunci și include alte mărfuri, cum ar fi contractele futures pe energie, contractele futures pe rata dobânzii și contractele futures pe valute.