a:

Valoarea noțională a unui derivat este direct legată de prețul spot al garanției. Pentru a calcula valoarea totală a unei garanții derivate, este necesar să se cunoască prețul spot. Prețul spot este prețul de piață curent al unei valori mobiliare, iar valoarea noțională este valoarea totală a activului suport al unei valori mobiliare. Valoarea noțională este folosită în mod obișnuit pentru calcularea valorii contractelor pentru piețele valutare, futures, forward și forward.

Prețul la fața locului este prețul de piață curent al unei garanții pe care cumpărătorii și vânzătorii se pun de acord asupra unui anumit moment și loc. Prețul spot este important pe piața instrumentelor derivate, deoarece este prețul la care cumpărătorii și vânzătorii convin asupra valorii unui activ suport. De exemplu, la data de 24 aprilie 2015, prețul spot al futures pe S & P 500 Index se tranzacționa la 2, 110, 25 pe unitate la 9: 32 a. m. Acesta a fost prețul la care o unitate din indexul S & P 500 ar putea fi achiziționată la momentul respectiv.

Valoarea noțională este valoarea activului suport al unui instrument derivat la prețul spot. Pe piața instrumentelor financiare derivate, valoarea noțională este calculată prin înmulțirea numărului de unități ale activului suport dintr-un contract și a prețului spot curent al activului.

De exemplu, pentru a calcula valoarea noțională a unui contract S & P 500 futures la 24 aprilie 2015 la 9: 32 a. m. , înmulțiți prețul activului suport în funcție de unitățile de specificații ale contractului. În cazul contractelor futures pe indicele S & P 500, contractul obligă un cumpărător la 250 de unități din indexul S & P 500. Prin urmare, valoarea noțională la acel moment era de 527, 562, 50 (2, 110, 25 × 250).