a:

O dilemă majoră pentru investitori este găsirea unui mod de a minimiza efectul riscurilor economice, inclusiv corecțiile pieței. Nimeni nu vrea să vadă că portofoliul lor face câștiguri importante, doar pentru a vedea că aceste câștiguri sunt reduse sau șterse dacă există o încetinire accentuată. O metodă predominantă de a încerca să limiteze captarea în jos a unui portofoliu este de a dedica o parte din investițiile care se deplasează în direcția opusă pieței în ansamblu. Alte strategii de gestionare a riscurilor includ acoperirea cu contracte futures, cumpărarea de investiții care au un nivel scăzut de beta sau chiar răspândirea unor achiziții pentru a obține avantajele scăderii prețurilor.

Nu toate picăturile de pe piața de valori sunt neapărat o "corecție a pieței". Corecțiile sunt mari leagăne, de 20% sau mai mult, fie într-o securitate individuală, fie într-o marfă sau într-un indice care să compenseze supraevaluarea sau subevaluarea. În general, corecțiile sunt văzute ca fiind mai scurte și mai puțin problematice decât recesiunile reale. În general, investițiile trebuie să fie suficient de diversificate, astfel încât niciun instrument de securitate sau marfă să nu poată scufunda întregul portofoliu. Următoarele strategii sunt modalități mai specifice de diversificare și protecție împotriva corectării pieței.

->

Investiții anticiclice

Dacă o parte din investițiile dvs. au un grad ridicat de corelație cu piața în ansamblu, atunci o corecție cu un indice major, cum ar fi S & P 500, Dow Jones Industrial Average, etc., ar putea crea probleme. Prin achiziționarea unor acțiuni sau fonduri mutuale de acțiuni care aparțin unei industrii sau unor mărfuri corelate negativ cu indicii majori, puteți vedea o parte din portofoliul dvs. apreciat în preț chiar și atunci când piața se luptă. Aceste investiții sunt descrise ca fiind "contra-ciclice".

Hedging

Există multe definiții ale unui hedging, dar conceptul general este acela de a reduce riscul de pierdere a valorii de securitate prin realizarea unei investiții complementare. Stocurile anticiclice ar putea fi considerate un hedging. Achiziționarea de bunuri imobiliare, aur sau alte active alternative pot fi considerate acoperitoare. O strategie comună de acoperire a riscurilor este de a vinde contracte futures pe un stoc, care afirmă că vă vindeți automat poziția la un anumit preț, evitând corecțiile specifice stocurilor.

Valorile medii de cost ale dolarului

Valorile medii de cost ale dolarului sau DCAing nu reprezintă neapărat o strategie de gestionare a riscurilor, ci mai degrabă o metodă de a face achiziții de investiții pe termen lung într-un mod sistematic pentru a profita de încetinirea pe termen scurt sau de corecțiile pieței. Să presupunem că doriți să cumpărați un titlu de valoare de 5 000 de dolari și să-l păstrați pentru o perioadă mai lungă de timp. Mai degrabă decât să faceți imediat o sumă forfetară, ați putea să vă împărțiți achizițiile, să zicem la 100 USD pe lună și apoi să puteți cumpăra mai multe acțiuni dacă prețul de securitate scade.Dacă o lună, prețul este de 10 USD / acțiune, ați putea cumpăra 10 acțiuni în acea lună. Dacă în luna următoare, prețul era de 5 USD / acțiune, ați putea achiziționa 20 de acțiuni. Prin colectarea mai multor acțiuni în acest fel, intenționați să obțineți un câștig general mai mare atunci când prețul va crește din nou.

Investiția scăzută în beta

O altă modalitate de a proteja împotriva corecțiilor este pur și simplu să fii mai riscantă de la început și să investești în valori mobiliare care au un coeficient beta scăzut. Portofoliul dvs. este mai puțin probabil să împărtășească volatilitatea pieței cu această strategie.