Perspectivele investițiilor pentru un stoc cu capacitate mică sunt determinate de perspectiva operațională și prețul curent al acțiunilor. Perspectiva operațională poate fi stabilită prin orientarea câștigurilor, rapoartele analistului de capitaluri proprii și cercetarea personală. Metricile de evaluare pot stabili valoarea unei investiții potențiale.
Managementul executiv al unei companii oferă adesea îndrumări pentru comunitatea de investiții prin dezvăluirea unui set de previziuni financiare interne. Îndrumări pot fi găsite în buletinele de știri financiare, în conferințele trimestriale privind conturile câștigurilor sau în prezentările investitorilor. Echipele de conducere executive vorbesc adesea în mod calitativ despre perspectivele trimise în conferințele trimestriale ale câștigurilor salariale, în timp ce răspund la întrebările analiștilor și investitorilor. Secțiunea de discuții și analiză a conducerii unei filiale a valorilor mobiliare oferă analize și perspective interne suplimentare.
Cercetarea analistului conține, de obicei, previziuni și o recomandare privind cumpărarea, vânzarea sau deținerea. Cercetarea analistului tinde să fie limitată pentru capacele mici, însă companiile mai populare de creștere atrag atenția. Nu toate rapoartele analistului sunt accesibile investitorilor cu amănuntul, dar analiștii de top sunt frecvent prezenți în conferințe de investiții, interviuri pe site sau în emisiuni TV. Site-urile cu date financiare conțin secțiuni care prezintă prognoze și recomandări ale analistului consens.
Investitorii ar trebui să efectueze cercetări privind fundamentele și tendințele industriei care afectează cererea pentru produsele sau serviciile companiei. Perspectivele principalilor furnizori și clienți ai unei companii sunt indicatori importanți. Revizuirea performanței operaționale poate oferi investitorilor o perspectivă asupra tendințelor în ceea ce privește puterea și gestionarea cheltuielilor. Noile lansări de produse sau zvonuri de achiziție pot fi foarte importante.
Dacă o companie are o perspectivă operațională pozitivă, investitorii ar trebui să ia în considerare prețul necesar pentru a cumpăra acțiuni. Metricile de evaluare sunt instrumente utile pentru măsurarea sănătății financiare și a prețului relativ al stocului specific. Valorile obișnuite de evaluare includ rapoarte care compară prețul curent al acțiunilor cu câștigurile în avans și cu fluxurile de numerar în avans. Firmele cu creșteri mici pot crește, de obicei, mai repede decât firmele mai mari și au rate mai mari ale prețurilor către câștiguri (P / E), astfel încât raportul preț / câștig către creștere (PEG) să fie folosit pentru a controla ratele de creștere variabile. Prin compararea acestor valori de evaluare cu companiile comparabile, investitorii pot surprinde modul în care alți participanți la piață valorizează stocul și dacă oportunitatea de investiții merită riscul.
Cum utilizez spread-ul ofertei-cererii pentru a evalua dacă ar trebui să cumpăr un anumit stoc?
ÎNțelege importanța spread-ului ofertei-cererii pentru investitori în luarea unei decizii privind cum să cumpere sau nu un anumit stoc.
Dacă swap-urile pe rata dobânzii se bazează pe o perspectivă diferită asupra ratelor dobânzilor a două companii, pot fi reciproc avantajoase?
A se vedea cum două companii pot schimba plățile la rata dobânzii și pot beneficia reciproc. Vedeți cum aceste swap-uri arbitrează diferențele în ceea ce privește costurile de împrumut.
Cum pot să spun dacă sunt un investitor emoțional?
Investitorii de succes posedă trăsătura importantă a stabilității emoționale, ceea ce înseamnă că ei își bazează deciziile de investiții pe informații practice și calculate. Investitorii emoționali, pe de altă parte, sunt ghidați de emoțiile lor. (Pentru a afla mai multe despre modul în care emoțiile pot influența procesul dvs. de luare a deciziilor, citiți: Când Frica și Lăcomia preiau.) Știți că sunteți un investitor emoțional dacă: Vindem stocul dvs. dacă acesta cade câțiva cenți.