a:

În statistici, analiza de regresie este o tehnică pe scară largă utilizată pentru a descoperi relațiile între variabile și pentru a determina dacă ele sunt dependente în mod negativ sau pozitiv unele de altele. Regresia liniară este adesea folosită de profesioniștii financiari și de alți practicieni pentru a evalua modul în care o influență financiară influențează o altă metrică financiară, cum ar fi prețul acțiunilor și ratele dobânzilor. Atunci când se rulează o regresie liniară cu prețurile acțiunilor fiind o variabilă dependentă, iar ratele dobânzilor fiind o variabilă explicativă, utilizatorul primește în mod obișnuit coeficienți pentru termenul de interceptare și rata dobânzii, precum și pentru măsurarea R-squared. Corelația dintre prețurile acțiunilor și ratele dobânzilor este egală cu rădăcina pătrată a valorii R-squared.

Regresia liniară

Regresia liniară este un instrument indispensabil în descoperirea relațiilor dintre diferitele valori din domeniul finanțelor. Cel mai mare beneficiu al analizei de regresie vine din capacitatea sa de a controla diferiți factori și de a găsi cea mai plauzibilă legătură statistică între variabile și modul în care se influențează reciproc. Regresia liniară se potrivește unei linii liniare cu datele observate prin minimizarea pătratului de termeni de eroare derivat din diferența dintre punctele de date observate și valoarea reglată.

Coeficient de corelație

Coeficientul de corelare dintre prețul acțiunilor și rata dobânzii arată gradul în care aceste două variabile sunt asociate liniar unul cu celălalt. Corelația poate fi pozitivă, zero sau negativă și variază de la -1 la 1. O valoare de corelație negativă indică faptul că cele două variabile se mișcă în direcții opuse, în timp ce corelația pozitivă indică schimbarea celor două variabile.

Rezultatele corelației și regresiei

Regresia pentru prețul acțiunilor și rata dobânzii produce rezultate care indică coeficienți pentru termenul de interceptare și rata dobânzii. În timp ce coeficientul de regresie pentru rata dobânzii este util pentru estimarea modului în care o schimbare de 1% a ratei dobânzii afectează prețul acțiunilor, măsura R-squared este cea mai utilă măsură pentru a determina corelația dintre cele două variabile. Prin luarea unei rădăcini pătrate a coeficientului R-pătrat, utilizatorul obține corelația dintre prețul acțiunilor și rata dobânzii.