Cuprins:
Media geometrică este una dintre cele două metode primare de calculare a rentabilității medii a unei investiții; media aritmetică este cealaltă metodă. Media geometrică a unei investiții este, în mod normal, mult mai precisă și mai sigură decât media aritmetică, deoarece aceasta implică compoziția. Este important ca investitorii să înțeleagă cum să interpreteze randamentele exprimate ca medie geometrică, astfel încât să-și poată evalua mai eficient performanța.
Calculați media geometrică
Metoda de calcul a mediei geometrice este simplă: calculați randamentul mediu pentru o perioadă, apoi adăugați retururile perioadei anterioare. Apoi adăugați 1 la fiecare întoarcere. Multiplicați perioada de rezultate care rezultă și luați rădăcina n (n este egal cu numărul de perioade din multiplicare). În cele din urmă, scade 1.
De exemplu, să presupunem că cineva a investit 1 000 de dolari. La sfârșitul primului an, investiția era în valoare de 1, 100 de dolari. Până în anul doi a scăzut la 1, 050, $ 1, 120 după anul trei. Câștigurile pentru aceste perioade sunt, în ordine, 10%, -4. 55% și 6,6%. Atunci când este calculată în medie (ignorând valorile compuse), rentabilitatea este de 4,4%.
Odată ce aceste cifre de întoarcere trec prin adunarea geometrică, multiplicare, înrădăcinare și scădere n, totuși rentabilitatea medie anuală este de fapt 3, 85%. Media geometrică este mai mică - și mai precisă - deoarece valoarea de pornire a fiecărei perioade era mai mare decât valoarea inițială a investiției.
Scopul investiției
Investitorii ar trebui să-și maximizeze mijloacele geometrice, nu mijloacele lor aritmetice. Aceasta înseamnă alegerea unei strategii pentru a obține rezultate pe termen lung. De fapt, mijloacele geometrice devin mai importante pe măsură ce orizontul de timp al investitorului se extinde.
Metodele geometrice contribuie, de asemenea, la contabilizarea efectului de levier și potențialului faliment. Folosirea efectului de levier într-un portofoliu aproape sigur crește media aritmetică a investitorului, dar plătirea pârghiei (sau declararea falimentului) modifică baza complexă.
Cum pot beneficia investitorii în creștere din investițiile în sectorul petrolului și al gazelor naturale?
Aflați cum cele mai importante beneficii generate de investițiile în creștere sunt aprecierea, comprimarea și o serie de deduceri fiscale.
Investitorii individuali pot beneficia de swap-uri pe rata dobânzii?
Aflați cum investitorii individuali pot specula asupra mișcărilor ratei dobânzii prin swap-uri pe rata dobânzii prin tranzacționarea de investiții cu rată fixă și rată variabilă.
Pot două numere să aibă aceleași mijloace aritmetice și geometrice?
Aflați despre relația adesea complicată dintre media geometrică și media aritmetică pentru un set de numere și care este mai bună pentru investitori.