Cuprins:
- Ce este un Swap pe rata dobânzii?
- Evident, o parte va primi mai multe plăți de dobânzi, iar cealaltă va plăti mai multe dobânzi. Investitorii individuali se pot angaja în swap-uri prin suportarea cheltuielilor de împrumut și apoi prin scurtarea obligațiunilor; investitorii pot pune, de asemenea, un swap pe bază de plată.
- Chiar dacă aceste swap-uri au făcut parte din piața OTC de mai bine de trei decenii, IRS nu are un tratament specific pentru aceștia. Mai degrabă, veniturile din dobânzi generate de un swap individual al investitorilor sunt considerate venituri din investiții și sunt impozabile la rate preferențiale.
Swap-urile pe rata dobânzii au loc în mod normal între două entități economice, dar investitorii individuali le pot utiliza în continuare pentru a specula cu privire la direcția ratelor dobânzii. Deși este posibil să profităm de un swap pe rata dobânzii, aceste tranzacții nu sunt pentru începători. Investitorii ar trebui să fie conștienți de funcțiile, riscurile și eventualele consecințe fiscale ale unui swap pe rata dobânzii.
Ce este un Swap pe rata dobânzii?
În cadrul unui swap normal de rată a dobânzii, două părți convin asupra unui contract care, în esență, schimbă plățile de dobânzi din emisiunile lor de datorie. Cele două părți își păstrează responsabilitatea pentru datoria reală, însă plătesc o rată (fixă sau variabilă) din valoarea nominală.
Când ratele fluctuează în sus față de nivelul convenit, plățile flotante cresc, iar o parte primește o plată suplimentară pentru acoperirea riscului. Aceste plăți continuă până când se efectuează vânzarea swapului sau dacă sunt îndeplinite condițiile contractului.
- De exemplu, să presupunem că o parte tranzacționează dobânda unei obligațiuni care plătește în prezent LIBOR, iar în schimb primește dobânda unei obligațiuni cu rată fixă la aceeași rată a dobânzii. În cazul creșterii ratelor LIBOR, prima parte primește plăți suplimentare.Riscuri pentru investitorul individual
Evident, o parte va primi mai multe plăți de dobânzi, iar cealaltă va plăti mai multe dobânzi. Investitorii individuali se pot angaja în swap-uri prin suportarea cheltuielilor de împrumut și apoi prin scurtarea obligațiunilor; investitorii pot pune, de asemenea, un swap pe bază de plată.
Tratamentul fiscal pentru investitorii individuali
Chiar dacă aceste swap-uri au făcut parte din piața OTC de mai bine de trei decenii, IRS nu are un tratament specific pentru aceștia. Mai degrabă, veniturile din dobânzi generate de un swap individual al investitorilor sunt considerate venituri din investiții și sunt impozabile la rate preferențiale.
Pentru investitorii individuali, aceștia pot fi cei mai buni din timp
Dezbaterea agresivă privind tranzacționarea cu frecvențe înalte poate determina investitorul mediu de retail să creadă că el / ea continuă să obțină o tranzacție primă pe piața bursieră. Realitatea este că acestea sunt probabil cele mai bune momente pentru ei.
Pot tranzacționa comercianții cu swap pe rata dobânzii?
A citit despre swap-urile pe rata dobânzii și de ce aceste tranzacții sunt efectuate de actorii instituționali de pe piața obligațiunilor, și nu de investitorii individuali.
Dacă swap-urile pe rata dobânzii se bazează pe o perspectivă diferită asupra ratelor dobânzilor a două companii, pot fi reciproc avantajoase?
A se vedea cum două companii pot schimba plățile la rata dobânzii și pot beneficia reciproc. Vedeți cum aceste swap-uri arbitrează diferențele în ceea ce privește costurile de împrumut.