Este ușor să se înece în inundațiile de informații disponibile pe piețele financiare. Există întotdeauna un raport suplimentar pe care să-l citiți, un alt comunicat de presă pentru a citi sau o diagramă suplimentară pentru a interpreta. Într-un astfel de mediu, este ușor să vă retrageți; informațiile destinate să vă ajute, pot face dificilă menținerea unui proces de investiții consecvent.

Din păcate, piața recompensează investițiile disciplinate și, adesea, repede pedepsește abordările emoționale, distractate sau dezorganizate. Mai mult, este ușor să uiți disciplina atunci când lucrurile merg foarte bine sau mai ales rele. Și apoi există doar natura umană - oamenii sunt creaturi greșite și chiar și cele mai bune găsesc dificil să-și amintească sau să replice ceea ce a lucrat acum trei sau patru ani.

->

SEE: Strategii de colectare a stocurilor

În consecință, investitorii ar trebui să caute modalități de a rămâne disciplinați și metodici atunci când vine vorba de cercetarea noilor idei, menținerea unui portofoliu existent și ieșirea din poziții. Una dintre cele mai bune modalități de a realiza acest lucru este utilizarea listelor de verificare. Așa cum piloții aerieni și piloții militari au folosit liste de verificare timp de decenii pentru a elimina accidentele care pot fi evitate și pentru a produce rezultate mai bune, investitorii pot utiliza liste de verificare pentru a dezvolta comportamente mai bune și mai coerente în materie de investiții.

Avantajele listelor de verificare

Cuvintele precum "disciplined" și "methodical" vor apărea de câteva ori în acest articol și pentru un motiv bun. O abordare metodică și disciplinată înseamnă că investitorii iau în considerare întreaga gamă de posibilități și riscuri, exercitând o diligență atentă și efectuând cercetările detaliate care adesea însoțesc succesul pe termen lung al investițiilor. În acest scop, liste de verificare pas cu pas ajută la promovarea, susținerea și consolidarea acestei abordări pas cu pas.

Listele de verificare ajută, de asemenea, investitorii să evite greșelile leneșilor sau lipsurile. Mulți investitori, în special investitori de valoare, susțin că există o mulțime de informații în detaliile și notele de subsol ale depunerilor, cum ar fi 10-Ks. E adevărat, dar rămâne faptul că investitorii uită adesea să treacă prin fiecare pas și să citească toate acele materiale. Cu siguranță, acestea ar putea însemna bine și ar putea chiar să creadă că au făcut-o, dar este prea ușor să uiți într-un timp agitat și ocupat. Cu alte cuvinte, o listă de verificare asigură faptul că un investitor face întotdeauna ceea ce intenționează să facă.

Listele de verificare sunt, de asemenea, avantajoase prin faptul că părăsesc o pistă de luare a deciziilor care poate fi modificată și corectată în timp. Dacă o investiție nu a funcționat, investitorul poate vedea adesea ce sa întâmplat, ceea ce poate indica o schimbare necesară în acest proces. Poate că investitorul a ignorat vânzările mari de insider sau poate că investitorul nu a reușit să investigheze ce produse noi au ieșit de la rivali. Indiferent de situație, poate fi un element nou de adăugat la listă.Așa cum companiile aeriene actualizează în permanență liste de verificare pilot pe baza experienței (bune și rele), investitorii trebuie să fie și ei la fel.

Pe de altă parte, investitorii pot învăța, de asemenea, că sunt prea stricți sau exigenți; investitorii care văd prea multe acțiuni reușind în afara standardelor lor ar putea avea nevoie să revizuiască și să revizuiască aceste standarde. Dacă un investitor poate identifica ce funcționează pe piață, poate compara calitățile și caracteristicile stocurilor respective cu standardele cerute de listele lor de verificare și pentru a vedea dacă se potrivesc corespunzător.

Emoțiile sunt adesea dușmanul investitorilor de succes, iar listele de verificare pot ajuta la saparea emotiilor din deciziile de investiții. Dacă nu altceva, procesul metodic de a trece printr-o listă de control introduce un pic de tediu pentru a compensa acele emoții și poate permite unui cap mai rece să prevaleze. Rutina și ritualul de a trece printr-o listă de verificare poate contribui la păstrarea câștigurilor sau la evitarea urmăririi ideilor rele, prin faptul că nu permite investitorilor să se rătăcească cu poveste sau povestiri fierbinți.

Dezavantajele listelor de verificare

În timp ce listele de verificare sunt instrumente utile și acest lucru este un articol pentru lista de verificări, corectitudinea necesită prezentarea unor dezavantaje și dezavantaje ale listelor de verificare.
Pentru început, listele de verificare pot alimenta o "paralizie prin analiză" - ideea că există întotdeauna doar o singură informație de găsit înainte de a putea lua o decizie de investiție. Acest lucru este valabil mai ales în cazul în care liste de verificare au devenit prea lungi sau prea aprofundate în timp.

Listele de verificare pot oferi, de asemenea, un fals sentiment de securitate. Listele de verificare reprezintă un exemplu de "gunoi în gunoi" și dacă investitorii construiesc liste de verificare pe baza unor opinii triviali sau incorecte ale pieței, performanța investițională rezultată va fi lipsită.

În sfârșit, listele de verificare pot fi dureroase din punct de vedere emoțional. Poate dă ego-ul sau mândria să-și dea seama că nu puteți face totul și trebuie să vă bazați pe răcoritoare. De asemenea, unii investitori iubesc ghinionul care vine cu investiții pe capriciu și emoție, iar listele de verificare se pot simți ca niște jachete. Mai mult, listele de verificare elimină unele dintre scuzele pe care investitorii ar putea să le folosească pentru a explica pierderile - o abordare consistentă și metodică nu permite investitorilor să acuze "pierderile", fondurile speculative sau alți răufăcători ficționali pentru pierderile lor.

Pași pentru a construi o listă de verificare mai utilă

Deoarece există atât de multe strategii de investiții valide diferite, există o limită a unui singur articol care să ofere o gamă de permutări corespunzătoare de verificare. În schimb, există mai multe filosofii și abordări mai generale care pot ajuta investitorii să creeze liste de verificare care să poată fi utilizate pentru abordarea proprie.
Mai presus de toate, este important să se identifice pașii cheie ai procesului și oportunitățile cheie pentru o eroare gravă. Un investitor cu valoare fundamentală, de exemplu, trebuie să ia în considerare aceste note de subsol financiare, dar probabil nu are motive să-și facă griji cu privire la modelele diagramelor. Dacă se bazează pe analiza tehnică, ar putea fi necesar să se includă o serie de semnale confirmatoare sau contradictorii înainte de a ajunge la o decizie finală privind un stoc, fără a vă îngrijora prea mult (dacă deloc) de detaliile privind finanțarea din afara bilanțului societății.

Listele de verificare trebuie să fie scurte. Acestea sunt mementouri și ghiduri, nu manuale. Orice dincolo de o singură pagină este probabil prea greu să fie practic și investitorii sunt bine sfătuiți să creeze liste separate pentru sarcini separate (cum ar fi cumpărarea, evaluarea exploatațiilor curente și vânzarea).

Utilizarea fizică a listei de verificare pare, de asemenea, o diferență; tipărirea și verificarea cutiilor pare să alimenteze un proces psihologic diferit decât să se refere la o listă pe ecran. Aceasta, la urma urmei, este diferența majoră între o listă reală de verificare și "lista de verificare mentală" pe care majoritatea investitorilor pretind că o utilizează. Investitorul trebuie să se asigure că procesul lor cere ca aceștia să treacă prin fiecare pas și să lase un record de a face acest lucru.

Nu în ultimul rând, listele de verificare trebuie să fie evaluate în mod constant și revizuite. Atunci când se întâmplă ceva, identificați cauza și evaluați lista de verificare pentru a vedea dacă este necesară revizuirea. Când se întâmplă ceva, se aplică aceleași reguli. Nu toate greșelile pot fi prevenite, dar este important să se identifice cele care sunt și să se asigure că nu reapare.

Linia de fund

Listele de verificare sunt instrumente, nu panacete. Dacă un investitor poate identifica aspectele unei investiții care indică o posibilitate de a depăși performanța pieței, aceasta îi obligă pe aceștia să se asigure că evaluează cu atenție fiecare investiție potențială pentru aceste aspecte și să stea departe de investițiile care nu le au. Nu există nimic sexy în privința listelor de verificare și majoritatea investitorilor le vor găsi să fie plictisitori la început. Odată cu trecerea timpului, iar greșelile potențiale sunt evitate în locul câștigătorilor reali, utilizatorii de listă de diligență pot găsi probabil că este vorba despre un mijloc relativ simplu și ieftin de stimulare a returnărilor.
Vedeți: 4 pași pentru crearea unei strategii de investiții mai bune