Contractele de contracte futures și opțiuni sunt utilizate în mod obișnuit de către investitorii care sunt interesați să mobilizeze mișcarea pe piețele de acțiuni sau de mărfuri, sporind în principal câștigurile pe baza garanției la care este legat viitorul sau opțiunea. Fiecare tip de investiție derivată este utilizat pe scară largă în tranzacțiile tehnice, iar investitorii instituționali și individuali pot utiliza opțiunile și contractele futures pentru acoperirea riscului de portofoliu. Deși există unele asemănări între opțiuni și contracte futures, investitorii trebuie să fie conștienți de diferențele importante care există între cele două.
Valoarea opțiunilor și a contractelor futures nu sunt determinate în același mod din cauza intenției fiecărei investiții. Contractele de opțiuni oferă comerciantului sau investitorului posibilitatea de a cumpăra sau de a vinde un anumit activ la un preț specificat, așa cum este detaliat în contract. Astfel, valoarea unui contract de opțiuni este egală cu diferența dintre prețul la care activul suport este cumpărat sau vândut și prețul real al activului, ceea ce face ca valoarea totală să fie destul de mică. În schimb, un contract futures este mult mai mare în mărime, deoarece este în mod tipic de 50 sau de 100 de ori valoarea activului suport.
În mod similar, opțiunile și contractele futures variază în ceea ce privește prețurile contractuale, având în vedere natura structurilor lor respective. Deoarece cea mai mare parte a valorii unui contract futures se compune din activul suport, prețul unui contract este aproape același cu cel al activului suport. Cu toate acestea, un contract de opțiuni se bazează pe valoarea intrinsecă a contractului bazată pe prețul activului suport plus o primă de timp.
Cea mai mare diferență între contractele futures și opțiunile se referă la valoarea riscului pe care un investitor îl asumă la achiziționarea unui contract. Deoarece mărimea contractelor futures este mult mai mare decât cea a opțiunilor, investitorii pot câștiga sau pierde o sumă substanțială de bani indiferent de direcția în mișcarea pieței. În mod alternativ, contractele de opțiuni sunt limitate la riscul unilateral, ceea ce înseamnă că investitorii pot câștiga sau pierde numai în măsura în care un contract a fost cumpărat sau vândut.
Opțiuni de tranzacționare pe contracte futures
Contractele futures sunt disponibile pentru toate tipurile de produse financiare, de la indici de capital la metale prețioase. Opțiunile de tranzacționare bazate pe contracte futures înseamnă cumpărarea opțiunilor de tip call sau put pe baza direcției pe care credeți că o va muta un produs financiar subiacent sau opțiunile de scriere a veniturilor.
Care este diferența dintre opțiuni și contracte futures?
O opțiune oferă cumpărătorului dreptul, dar nu obligația de a cumpăra sau de a vinde un anumit activ la un anumit preț în orice moment pe durata contractului. Un contract futures dă cumpărătorului obligația de a cumpăra un anumit activ, iar vânzătorul să vândă și să livreze acel activ la o anumită dată ulterioară
Pot investi fonduri mutuale în opțiuni și contracte futures? (RYMBX, GATEX) Investopedia
Aflați cum fondurile mutuale investesc în opțiunile de acțiuni și pe contractele futures pentru a beneficia de fluctuațiile prețurilor materiilor prime și de a-și acoperi portofoliul împotriva volatilității.