a:

Băncile se numără printre instituțiile cu cele mai mari pârghii din Statele Unite; combinarea bancnotelor cu rezerve fracționare și a FDIC, protecția a generat un mediu bancar cu riscuri limitate de împrumut. Pentru a compensa acest lucru, trei organisme de reglementare separate, FDIC, Federal Reserve și Comptroller al Monedei, revizuiesc și limitează ratele de îndatorare pentru băncile americane. Aceasta înseamnă că limitează cât de mulți bani pot fi împrumutați în raport cu cât de mult capital alocă băncile propriilor lor active. Nivelul de capital este important, deoarece băncile pot "scrie" partea capitală a activelor lor dacă valorile totale ale activelor scad. Activele finanțate prin datorii nu pot fi scoase din vedere deoarece titularii de obligațiuni și deponenții băncii sunt datorați acele fonduri.

Care este raportul de levier?

Nu este foarte util să te uiți doar la suma totală a creditelor efectuate de o bancă. Fără context suplimentar, este prea dificil să se știe dacă o bancă este prea mult îndatorată. Autoritățile de reglementare o depășesc prin utilizarea raportului dintre active și capital în bilanțul băncii sau "rata de îndatorare". Un raport de levier mai ridicat înseamnă că banca trebuie să utilizeze mai mult capital pentru a-și finanța activele, cel puțin în raport cu suma totală a fondurilor împrumutate.

O bancă împrumută bani "împrumutate" de la clienții săi care depun bani acolo. Într-un fel, toate aceste depozite sunt împrumuturi făcute băncii, care pot fi sunrise oricând. Băncile au adesea și alți creditori mai tradiționali. Rata de îndatorare este utilizată pentru a surprinde cât de multă datorie are banca în raport cu capitalul său, în special "capitalul de nivel 1", inclusiv acțiunile comune, câștigurile reținute și alte active selectate.

Ca și în cazul oricărei alte companii, este considerat mai sigur ca o bancă să aibă un raport de levier superior. Teoria este că o bancă trebuie să-și folosească propriul capital pentru a face împrumuturi sau investiții sau pentru a-și vinde activele cele mai utilizate sau riscante. Acest lucru se datorează faptului că există mai puțini creditori și / sau un risc mai mic de neplată dacă economia se întoarce spre sud și investițiile sau împrumuturile nu sunt plătite.

Reglementări bancare privind efectul de levier Indicatori

Reglementările bancare privind ratele de îndatorare sunt foarte complicate. Rezervele Federale au creat linii directoare pentru holdingurile bancare, deși aceste restricții variază în funcție de "ratingul" atribuit băncii. În general, băncile care înregistrează o creștere rapidă sau se confruntă cu dificultăți operaționale sau financiare sunt obligate să mențină ratele de îndatorare mai mari.

Există mai multe forme de cerințe de capital și de rapoarte minime obligatorii aplicate băncilor americane prin FDIC și Comptroller al monedei care influențează indirect ratele de îndatorare.Nivelul de control plătit la indicatorii de îndatorare a crescut de la Marea Recesiune din 2007-2009, preocuparea băncilor mari fiind "prea mare pentru a eșua", servind drept carte de vizită pentru a face băncile mai solide.

Aceste restricții limitează în mod natural suma creditelor efectuate, deoarece este mai dificil și mai scump să se colecteze capital decât împrumutul de fonduri. Cerințele mai mari de capital pot reduce dividendele sau diminuează valoarea acțiunilor dacă se emite mai multe acțiuni.