a:

În pofida incredibilului similar în titlu, rata nominală a unui instrument financiar este ceva foarte diferit de ceea ce economiștii numesc rata nominală a dobânzii. O rată nominală a dobânzii în finanțe - rata nominală a instrumentului - este pur și simplu rata indicată oferită unui cont de obligațiuni, împrumuturi sau de dobândă. Pe de altă parte, rata nominală a dobânzii - rata dobânzii bănești - reprezintă creșterea procentuală a banilor înainte de ajustarea pentru inflație.

Poate fi mai ușor de înțeles diferența, analizând ceea ce nu corespunde fiecărei rate nominale. De exemplu, rata nominală a instrumentului nu reflectă efectul dobânzii de compilare. Astfel, rata nominală declarată a unui împrumut sau a unui cont de economii nu reflectă cu acuratețe costul sau rentabilitatea totală a dobânzii. De asemenea, rata nominală a instrumentului poate să nu țină cont de discount sau de taxe, spre deosebire de rata efectivă a dobânzii.

- Alternativ, rata dobânzii bănești nu reflectă impactul inflației asupra banilor generați de dobândă. Dacă o obligațiune plătește un interes investitor de 2%, dar rata inflației în economie este de 4%, rentabilitatea reală este de fapt negativă de 2%. Diferența dintre rata nominală a dobânzii și rata reală a dobânzii este prima de inflație.

Lipsa unei uniformități de definire

Din păcate, asemănarea dintre acești doi termeni duce la utilizarea interschimbabilă și la confuzie. Mai exact, mulți economiști și experți vorbesc în mod regulat despre ratele nominale ale dobânzilor atunci când acestea înseamnă rata nominală a dobânzii.

Pentru a face lucrurile și mai confuze, este posibil ca un împrumut sau o obligațiune să aibă rate diferite ale dobânzii și ale ratelor nominale ale instrumentelor. Este posibil ca un instrument să aibă o rată nominală efectivă sau o rată nominală reală. Ratele instrumentelor nominale sunt afectate de contractele financiare, în timp ce ratele dobânzilor bănești sunt afectate de inflație.

Factori care influențează prețurile instrumentelor nominale

Orice număr de factori contractuali poate determina diferențe între rata nominală și cea efectivă a instrumentului. De exemplu, durata de timp a instrumentului sau a împrumutului poate influența nivelul de comprimare sau chiar poate genera diferențe între ratele dobânzilor pe termen scurt și pe termen lung.

În funcție de contract, împrumutul poate avea clauze contingente care afectează garanțiile sau soldurile. O ajustare contingentă evidentă este o conversie de la rata fixă ​​a dobânzii la rata variabilă a dobânzii.

Nu toate creditele și conturile de depozit sunt creditate și compuse în același mod. Instrumentele cu rate ale dobânzii nominale similare pot avea rate ale dobânzii foarte diferite prin aceste variații.

Factorii care influențează ratele dobânzilor bănești

Există un singur factor major care diferențiază ratele dobânzilor nominale și reale: nivelul inflației prețurilor în economie.

Inflația în sine este determinată de oferta și cererea de bani; când se creează și se circulă prea mulți bani în economie, prețurile cresc. În economiile moderne, inflația provine de la politica monetară la băncile centrale, deși gravitatea acesteia poate fi dictată de viteza tranzacțiilor de bani pentru bunuri și servicii.