a:

Interdicțiile, rambursările și recuperările pot servi inițial la menținerea unei ponderi a cheltuielilor unui fond mai scăzută decât ar fi altfel. Cu toate acestea, atunci când onorariile de rambursare sau de recuperare sunt datorate, atunci rezultatul poate fi mai mare decât rambursările.

Raportul de cheltuieli al unui fond mutual este comisionul perceput pentru a finanța investitorii pentru a acoperi costurile administrative și administrative ca procent din activele totale ale fondului. Nu include costurile suportate de comisioanele de brokeraj sau de sarcinile de vânzare. Ratele de cheltuieli reprezintă o importanță considerabilă pentru investitorii fondului, deoarece chiar și o diferență relativ mică în cifra procentuală afectează în mod semnificativ rentabilitatea netă a investiției pentru investitorii fondului.

Atunci când un fond abia începe să funcționeze, uneori unul din lucrurile pe care compania care oferă fondul o face uneori să mențină rata de cheltuieli este să încheie un acord de renunțare și de rambursare cu managerul fondului. Administratorul fondului este de acord să renunțe la o parte din taxa de administrare pentru o anumită perioadă de timp (de obicei nu mai mult de doi sau trei ani) pentru a ajuta la menținerea cheltuielilor fondului la un nivel inferior. La sfârșitul perioadei convenite, el recuperează apoi acele câștiguri temporar renunțate din fond. Deși un astfel de plan este benefic pentru investitorii inițiali ai fondului, acesta poate conduce la împrejurarea faptului că acționarii fondului care investesc în fond mai târziu trebuie să plătească o parte din factura datorată pentru taxele reduse de cheltuieli pe care le-au beneficiat investitorii anteriori.