Cea mai ușoară modalitate de a afla prețul unui fond mutual este de a examina valoarea activului net (NAV). VNA este valoarea totală a activelor unui fond mutual, minus toate pasivele acestuia. Multe fonduri mutuale utilizează acest număr pentru a determina prețul pentru tranzacționarea unităților fondului. Atunci când cumpărați și vindeți fonduri mutuale, faceți acest lucru la VAN.
Pentru majoritatea fondurilor mutuale, VAN se calculează zilnic, deoarece portofoliul unui fond mutual cuprinde mai multe stocuri diferite. Deoarece fiecare dintre aceste stocuri se poate schimba în preț frecvent pe parcursul zilei, este dificil de determinat valoarea exactă a unui fond mutual. Astfel, companiile fondului mutual au ales să-și valorifice portofoliul o dată pe zi, iar în fiecare zi acesta este prețul la care investitorii trebuie să cumpere și să vândă fondul mutual. Tehnica exactă de evaluare poate varia de la un fond la altul, deoarece unele pot utiliza o medie a ultimelor trei prețuri tranzacționate. Totuși, toate fondurile mutuale au stabilit o evaluare a valorii lor NAV o dată pe zi.
În cazul unui fond tranzacționat la bursă (ETF), care este un fond index care tranzacționează ca un stoc, NAV este determinat mai întâi la crearea fondului și apoi forțele pieței determină prețul acțiunilor fond. În mod obișnuit, valoarea activelor nete ale unui ETF va fi relativ apropiată de prețul de piață al fondului; totuși, pot exista situații în care prețul este mai mare sau mai mic decât NAV.
Ce înseamnă varianța dintre prețul de ofertă și prețul de cerere al unui stoc?
Aflați cum sunt tranzacționate acțiunile pe piață, de ce prețurile bid și ask sunt diferite și de ce spread-ul ofertei-cerere este cel mai mic pentru titlurile lichide.
Cum pot calcula eroarea de urmărire a unui ETF sau a unui fond mutual indexat?
ÎNțelegeți care este eroarea de urmărire și aflați despre diferența semnificativă pe care o poate reprezenta pentru investitorii care favorizează indexarea ETF-urilor sau fondurile mutuale.
De ce, atunci când investitorii realizează rentabilitatea unui fond mutual, prețul său tinde să scadă?
Fondurile mutuale au existat încă din 1924, când a fost creat primul fond mutual deschis. De atunci, piața a crescut de la a avea mai puțin de 10 milioane de dolari în active combinate până la obținerea a aproape 10 miliarde dolari în active combinate în 2006. Fondurile mutuale reprezintă un portofoliu de investiții bine diversificat care include acțiuni, obligațiuni și alte titluri de valoare.