Fondurile mutuale au existat încă din 1924, când a fost creat primul fond mutual deschis. De atunci, piața a crescut de la a avea mai puțin de 10 milioane de dolari în active combinate până la obținerea a aproape 10 miliarde dolari în active combinate în 2006. Fondurile mutuale reprezintă un portofoliu de investiții bine diversificat care include acțiuni, obligațiuni și alte titluri de valoare. Fondurile mutuale au devenit din ce în ce mai populare în rândul investitorilor care economisesc pentru pensionare, din cauza riscului redus pe care îl au, împreună cu reputația lor de a furniza rezultate pozitive pe termen lung pe termen lung.
În cadrul categoriei largi de fonduri mutuale există trei tipuri principale, fonduri deschise, fonduri închise și fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Valoarea unui fond este cotată ca valoarea activului net (NAV) a fondului. Valoarea NAV pentru un fond se calculează luând în total activele fondului și deducând totalul pasivelor fondului. Valoarea NAV este de obicei împărțită la totalul acțiunilor rămase în circulație pentru fond, rezultând în VNA per acțiune. Această valoare per acțiune este, în esență, prețul pe care trebuie să îl plătească investitorii pentru fondul mutual.
În cazul fondurilor deschise, valoarea NAV pe acțiune este recalculată la încheierea fiecărei zile de tranzacționare. Acest lucru se întâmplă deoarece valoarea activelor și pasivelor care stau la baza fondurilor se schimbă în mod constant. Fondurile închise tranzacționează, de obicei, la o primă sau la o reducere la NAV-urile lor. Există trei motive pentru care acest lucru poate apărea: presiunea ofertei și a cererii, gestionarea fondurilor și așteptările privind performanța activelor. La fel ca acțiunile, acțiunile ETF-urilor sunt cumpărate și vândute pe piața secundară în fiecare zi. Ulterior, prețul unui ETF se va modifica pe parcursul zilei de tranzacționare.
Când fondul tău mutual are un profit, realizezi câștiguri de capital din investițiile tale. Când se întâmplă acest lucru, toate câștigurile de capital câștigate din investiție sunt distribuite între investitorii fondului. Deoarece fondul a vândut o parte din acțiunile sale subiacente și a plătit toate câștigurile de capital investitorilor, activele totale vor scădea. În cele din urmă, atunci când activele fondului scad - la fel și NAV-ul fondului pe acțiune.
Pentru a afla mai multe, consultați Tutorialul Fondul Mutual de bază , Clasele ABC ale Fondului Mutual și Avertismentul Fondului Mutual Returnează .
Cum calculați rentabilitatea în exces a unui fond mutual sau indexat?
A citit despre cum să calculeze și să interpreteze randamentul așteptat generat de un fond tranzacționat la bursă (ETF) și un fond mutual indexat.
De ce prețul unei obligațiuni nevărsate nu depășește prețul de achiziție atunci când ratele dobânzilor scad?
O obligațiune scursă oferă emitentului (entitatea împrumutată) o opțiune de răscumpărare a obligațiunii înainte de scadența inițială. Abilitatea de a solicita o obligațiune oferă emitentului o modalitate de a răspunde ratelor dobânzilor în scădere, o circumstanță care permite emitentului să refinanțeze această datorie la o rată mai mică a dobânzii.
Atunci când faza ciclului economic tinde să fie cea mai puternică pentru companiile din sectorul comerțului cu amănuntul?
ÎNvață de ce caracterul ciclic al vânzării cu amănuntul îl determină să se descurce cel mai bine în perioadele de expansiune și cum investitorii inteligenți folosesc rotația sectorului pentru a valorifica această tendință.