Inflația este de obicei definită ca o creștere susținută a nivelului prețurilor bunurilor și serviciilor. Nu există un consens general asupra cauzei primare a inflației, însă majoritatea economiștilor sunt de acord că anumite mecanisme ale economiei, în principal creșteri ale prețurilor materiilor prime și depreciere a monedei, contribuie puternic la aceasta. Inflația are potențialul de a reduce semnificativ rentabilitatea investițiilor cu venit fix, iar investitorii ar trebui să monitorizeze efectul asupra activelor lor.
Rata reală a dobânzii încorporează efectul inflației asupra unei investiții. De exemplu, rata nominală a dobânzii a unei obligațiuni nu ia în calcul inflația și un investitor va câștiga această sumă numai în valoare cumulată atunci când inflația este zero. Rata reală a dobânzii a unei obligațiuni, care indică câștigul sau pierderea reală a investitorului, se calculează prin scăderea inflației din rata nominală a dobânzii. De exemplu, dacă rata nominală a dobânzii este de 4%, iar inflația este de 3%, rata reală a dobânzii este de 1%. Dacă inflația este mai mare decât rata nominală a dobânzii, deținătorul de obligațiuni va pierde. Pe măsură ce mulți investitori se bazează pe obligațiuni ca pe o sursă previzibilă de venituri, pot suferi pierderi semnificative în perioade de inflație ridicată.
Unul dintre aspectele cele mai problematice ale inflației este că impactul său asupra investițiilor nu este specificat explicit, deci investitorul trebuie să-l monitorizeze pe sine. Există doi indicatori principali ai inflației: indicele prețurilor de producător (IPP) și indicele prețurilor de consum (IPC). IPP constă în prețurile bunurilor de consum și a bunurilor de capital plătite producătorilor (în special de către comercianții cu amănuntul), iar tendințele inflaționiste sunt reflectate mai devreme decât în IPC, astfel încât PPI poate fi util investitorilor ca un semnal timpuriu. IPC include exclusiv prețurile cu amănuntul, deși este mult mai larg decât IPP. Când economiștii vorbesc despre creșterea inflației, ei se referă de obicei la o creștere a IPC.
Cum influențează inflația cursul de schimb între două națiuni? | Inflația inflaționistă
Este strâns legată de ratele dobânzilor, care pot influența cursurile de schimb. Țările încearcă să echilibreze ratele dobânzilor și inflația, dar interdependența dintre cele două este complexă și adesea dificil de gestionat.
Care sunt factorii care influențează cel mai mult titlurile cu venit fix?
Aflați despre principalii factori care influențează prețul titlurilor cu venit fix și înțelegeți diferitele tipuri de risc asociate investițiilor de obligațiuni.
Cum se utilizează termenul "accretive" în investițiile cu venit fix?
Aflați cum poate fi folosit cuvântul "accretive" pentru investițiile cu venit fix care sunt emise cu o reducere, cum ar fi notele comerciale sau facturile de trezorerie.