a:

Investiția în sectorul internet prezintă mai mult risc decât să investească pe piața mai largă. Cu toate acestea, sectorul internet oferă, de asemenea, un potențial de câștiguri mai mari. Riscul reprezentat de expunerea la sectorul internet, în timp ce este mai mare decât media, este încă mai scăzut decât multe alte sectoare populare, cum ar fi startup-urile de tehnologie.

Investitorii cei mai eficienți metrici folosesc pentru a măsura riscul unui sector este coeficientul beta, care compară mișcările unui anumit stoc sau sector cu mișcările pieței mai extinse. Un coeficient de beta de 1 indică faptul că un sector se mișcă în bloc cu piața mai largă, trăind în același timp pe o piață bull și același declin pe o piață de urși. Atunci când un sector se deplasează în aceeași direcție cu piața mai largă, dar într-o măsură mai mare, înregistrându-se valori mai ridicate și mai mici, coeficientul beta este mai mare decât 1. Un sector care se mișcă cu piața, dar într-o mai mică măsură are un coeficient beta mai puțin de 1, dar mai mare de 0, în timp ce un coeficient beta negativ înseamnă că un sector este anticiclic, se deplasează invers cu piața mai largă.

Sectorul Internet, alcătuit din firme care furnizează servicii de Internet, cum ar fi găzduirea web, optimizarea motorului de căutare, marketingul online și comerțul cu amănuntul pe internet, are un coeficient beta de 1. 29. În medie, sectorul se deplasează cu 29% mai mult decât piața mai largă în timpul unei piețe a taurului și cu 29% mai puțin în timpul unei piețe a ursului.

Pentru o comparație comparativă, luați în considerare două acțiuni, fiecare tranzacționând la 100 USD pe acțiune. Una este într-un sector tradițional, cu un coeficient de beta de 1, adică se urmărește piața mai largă, iar cealaltă are coeficientul beta al sectorului Internet. Se apropie o piață de tauri, iar prețul stocului tradițional crește cu 50 până la 150 USD. Astfel, stocul de pe Internet, presupunând că este reprezentativ pentru tendințele pieței sectorului său, crește cu 64 de dolari. 50 la 164 dolari. 50 - un salt de 29% mai mare.

Coeficientul beta măsoară tendințele unor sectoare largi; stocurile individuale din cadrul acestor sectoare sunt foarte frecvente. Cu toate acestea, deoarece atât de mulți investitori evită stocurile individuale pentru fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri), ambele reprezentând sute de acțiuni dintr-un singur sector, coeficientul beta este foarte eficient pentru compararea riscurilor și recompenselor investiției într-un sector față de alta sau de piața mai largă.

Din cauza riscurilor inerente ale sectorului Internet, mulți investitori aleg să-și acopere expunerea prin investiții în sectoare mai puțin volatile cu coeficienți beta mai mici de 1 sau în sectoare anticiclice, cum ar fi metalele prețioase ale căror valori cresc când piața mai largă este în scădere.În acest fel, se asigură că portofoliul lor conține investiții care oferă venituri puternice atunci când piața este sus, precum și investiții care diminuează pierderile lor atunci când piața este în jos.