a:

Investiția în sectorul serviciilor financiare prezintă un risc mai mare de pierdere în comparație cu piața mai largă. Cu toate acestea, stocurile financiare oferă, de asemenea, un randament mai puternic decât media atunci când piața este în creștere. Analiștii măsoară riscurile și randamentele anumitor sectoare comparativ cu piața mai largă, utilizând o metrică denumită coeficient beta. Un sector care se deplasează cu o piață mai largă și își reproduce câștigurile și pierderile este desemnat de un coeficient beta de 1. Atunci când un sector este mai volatil decât piața mai largă, ceea ce înseamnă că are câștiguri mai mari pe o piață bull și pierderi mai mari pe parcursul unei perioade mediul beta, coeficientul său beta este mai mare decât 1. Sectoarele mai stabile, care nu sunt supuse ascensiunilor și coborâșurilor pieței, au coeficienți beta mai mici de 1.

Serviciile financiare, un sector mare cuprinzând companii precum brokerii de valori, societățile de servicii de credit și societățile de administrare a activelor, au un coeficient beta de 1 5 începând din 2014. Pe parcursul unei piețe de tauri, în sectorul serviciilor financiare câștigă $ 1. 50 pentru fiecare $ 1 câștigat de acțiuni pe piața mai largă. Același lucru este valabil și pentru pierderile pe durata unei piețe a ursului, motiv pentru care acest sector este considerat mai riscant decât media. Coeficientul beta ridicat face ca sectorul serviciilor financiare să fie atractiv pentru investitorii agresivi, orientați spre creștere, cu toleranță ridicată la risc.

Mai multe atribute cheie fac sectorul serviciilor financiare mai volatile și, astfel, mai riscante decât piața mai largă. Cel mai important este că însăși natura afacerii sale depinde de prosperitatea economică pentru a avea succes. Companiile care profită prin oferirea de servicii financiare, cum ar fi creditele ipotecare și vehiculele investiționale, se descurcă bine în perioade economice bune atunci când oamenii au bani să investească și să cumpere case; dimpotrivă, aceste companii tind să-și piardă banii în perioadele de turbulențe economice atunci când clienții lor își pierd ipotecile și sunt nevoiți să-și retragă portofoliul pentru a plăti facturile și cheltuielile de trai.

Regulamentul este un alt factor care afectează mai mult sectorul serviciilor financiare decât altele. Mai ales după criza financiară din 2007-2008, guvernele din întreaga lume au început să introducă restricții de reglementare stricte asupra firmelor financiare, în încercarea de a preveni o altă catastrofă. Deoarece această industrie se află în structurile de control ale autorităților de reglementare, poate mai mult decât orice alt sector și deoarece noile reglementări au tendința de a reduce prețurile acțiunilor, acest lucru se traduce printr-un risc crescut pentru investitorii din sectorul serviciilor financiare.

Având în vedere riscul mediu superior sectorului, mulți investitori aleg să-și contracteze expunerea la servicii financiare prin diversificarea portofoliilor lor cu investiții mai stabile, cum ar fi utilități și chipsuri albastre.Acest lucru le oferă cele mai bune din ambele lumi. Titlurile din sectorul financiar depășesc piața în perioadele favorabile, în timp ce titlurile de utilitate și cele cu cipuri albastre au bătut piața în perioade nefavorabile.