a:

Riscul sistematic poate avea un impact negativ asupra prețurilor acțiunilor în perioadele de volatilitate ridicată și de risc de piață. Riscul sistemic se referă la riscul inerent pe întreaga piață sau într-un anumit segment de piață. Este imposibil să diversificați acest tip de risc. Piața globală a acțiunilor este întotdeauna supusă riscului unor dislocări mari, după cum reiese din accidentele din 1987 și 2008. Acest risc crește atunci când activele tind să devină mai corelate în perioade de volatilitate ridicată și scăderi.

Riscul sistematic este sinonim cu volatilitatea și este imposibil de evitat în totalitate, cu excepția cazului în care un investitor rămâne doar cu o poziție de numerar. Riscurile nesistematice sunt cele specifice unei investiții într-o anumită companie sau sector. Acest tip de risc poate fi ușor redus prin diversificare. Cu toate acestea, diversificarea are capacitatea limitată de a reduce riscul sistematic, deși alocarea activă a activelor poate reduce riscul sistematic într-un portofoliu.

Alocarea de active este o tehnică de gestionare a riscurilor prin care activele sunt alocate pentru diferite tipuri de investiții. Alocările importante ale activelor includ acțiuni, obligațiuni și numerar, precum și bunuri imobiliare și produse de bază. Un tip popular de alocare a activelor împarte un portofoliu între acțiuni și obligațiuni.

Piața bursieră și obligațiunile sunt corelate istoric negativ, astfel încât, atunci când stocurile cresc, obligațiunile au o tendință de scădere. În timpul crizei financiare din 2008, de exemplu, obligațiunile au crescut în valoare, în timp ce bursa de valori a avut o mare discrepanță.

Investitorii pot reechilibra în mod regulat un portofoliu prin schimbarea ponderilor pentru diferite tipuri de active pe baza climatului economic actual. Fiecare investitor poate aloca active diferite în funcție de situația unică a investitorului.