a:

Riscul sistemic este, în general, utilizat în raport cu un eveniment care poate declanșa un colaps într-o anumită industrie sau economie, în timp ce riscul sistematic se referă la riscul global de piață. Riscul sistemic nu are o definiție exactă, mulți au folosit riscul sistemic pentru a descrie problemele înguste, cum ar fi problemele din sistemul de plăți, în timp ce altele au folosit-o pentru a descrie o criză economică care a fost declanșată de eșecuri în sistemul financiar. În general, riscul sistemic poate fi descris ca un risc cauzat de un eveniment la nivelul întreprinderii, care este suficient de grav pentru a provoca instabilitate în sistemul financiar.
Pe de altă parte, riscul sistematic are o definiție mai recunoscută și mai universal. Uneori, riscul de piață, denumit în mod clar risc, este riscul inerent pe piața agregată, care nu poate fi rezolvată prin diversificare. Unele surse comune de risc de piață sunt recesiunea, războaiele, ratele dobânzilor și altele care nu pot fi evitate printr-un portofoliu diversificat. Deși riscul sistematic nu poate fi stabilit prin diversificare, acesta poate fi acoperit. De asemenea, riscul specific unei firme sau unei industrii și care poate fi rezolvat prin diversificare se numește risc nesistematic sau idiosincratic. (Vezi articolul Riscul de compensare cu opțiuni, fonduri de hedging și futures pentru a afla modalități de acoperire a riscului sistematic.)

Ca exemplu de risc sistemic, prăbușirea Lehman Brothers în 2008 a provocat reverberații majore în sistemul financiar și în economie. Dimensiunea și integrarea dimensiunii Lehman Brother în economie au determinat prăbușirea sa să ducă la un efect de domino care a cauzat un risc major pentru sistemul financiar din SUA

Pentru o examinare completă a eșecului Lehman, aruncăm o privire la studiul nostru de caz pe < Căderea lui Lehman Brothers . Această întrebare a fost răspunsă de Joseph Nguyen.