Un număr tot mai mare de investitori solicită alegeri de investiții de la consilierii lor care nu oferă decât o rată simplă de rentabilitate. Investitorii mai tineri caută în special opțiuni care nu numai că vor ajuta să crească activul, ci și că vor beneficia și societatea în general într-un anumit sens.

Un studiu recent realizat de investitori de către TIAA a arătat că aproximativ o treime dintre cei chestionați au răspuns că dețin deja o formă de investiție social responsabilă (SRI), iar aproximativ jumătate dintre cei care nu au spus că intenționează să se mute în curând. Există mai multe categorii de investiții care fac acest lucru, iar consultanții și investitorii trebuie să fie capabili să-și recunoască diferențele pentru a aloca fonduri în mod corespunzător. (Pentru mai multe informații, consultați: Go Green cu investiții responsabile din punct de vedere social .

-> ->

Asemănări și diferențe

Investițiile care intră în categoria largă de oferte care oferă mai mult decât o simplă rată de rentabilitate pot fi clasificate în funcție de accentul pus pe performanța financiară a investiției. Patrick Drum, manager de portofoliu la Saturna Capital, a condus efortul firmei sale de a ajuta consultanții să înțeleagă aceste investiții, rapoarte ThinkAdvisor. El a creat un spectru de investiții dimensionate social, numit Zâmbetul pentru sustenabilitate, care clasifică aceste oferte în modul descris mai sus. La un capăt al spectrului sunt investiții pur tradiționale care sunt achiziționate exclusiv pentru potențialul lor de profit, indiferent de impactul acestora asupra societății în general.

Următoarea categorie este investiția integrată, care ține cont de impactul asupra mediului, social și al guvernării (ESG), dar face încă un punct de generare a profitului investițional. "ESG se referă la performanța financiară, dar ia în considerare un set mai larg de întrebări cu privire la modul în care factorii de mediu, sociali și de guvernare conduc sau inhibă performanța", a declarat Drum ThinkAdvisor. În această categorie, performanța financiară este încă luată în considerare, dar obiectivul final este de a produce rezultate optime cu banii investiți.

Următorul pas, departe de un motiv de profit pur, este etichetat drept investiție etică / advocacy. Această abordare încearcă să echilibreze motivul profitului cu convingerile investitorului prin excluderea anumitor segmente, cum ar fi stocurile de "păcat", cum ar fi alcoolul, tutunul sau armele de foc. Drum a dat ThinkAdvisor un exemplu al acestui tip de investiție, citând o companie numită Campania de dezmembrare a carbonului, care provoacă și încurajează companiile care se ocupă de carbon, cum ar fi companiile petroliere, să se deplaseze mai departe în domeniul energiei regenerabile. Randamentul capitalului are în continuare importanță aici, dar Drum spune că există un "nivel de iertare" și față de acest factor.( ) Drumul etichetează următoarea treaptă spre scară ca investiție tematică / impact, unde performanța financiară este în mod clar secundară investiției sociale temă sau impact. Obiectivul principal aici este realizarea obiectivelor companiilor în care clientul investește. Investitorul poate încerca în continuare să genereze un randament al investiției, dar acest lucru este subordonat necondiționat aspectului social al investiției. Categoria finală de investiții are o natură pur filantropică, în care nu se ia în calcul rata de rentabilitate câștigată, dacă există.

Linia de fund

Institutul CFA a realizat un sondaj de peste 1 300 de consilieri financiari și analiști de cercetare care au arătat că integrarea ESG a reprezentat o prioritate majoră pentru ei și a fost mai importantă decât investițiile tematice sau de impact. Peste jumătate dintre cei chestionați încorporau ESG care investesc în analiza lor de investiții, în timp ce mai puțin de un sfert utilizează strategii tematice sau de impact. De asemenea, Morningstar Inc. atribuie un rating globului pentru multe investiții care măsoară impactul social al investiției. Consilierii și investitorii care sunt interesați de investiții cu impact social pot utiliza acest clasament pentru a stabili dacă o anumită alegere de investiție îndeplinește criteriile sociale. (Pentru mai multe informații, consultați:

Tutorial pentru investiții etice .