Fondurile tranzacționate la bursă au apărut pentru prima dată în 1993 și au devenit rapid cele mai populare tipuri de investiții pe piața financiară. Lichiditatea, costul redus și diversificarea pe scară largă le-au făcut instrumente convenabile pentru investitori și consultanți individuali, precum și pentru instituții. Cu peste 1 700 dintre aceste fonduri flexibile pentru a alege în prezent, există acum un ETF care este orientat spre satisfacerea aproape orice tip de obiectiv de investiții. Iată cum puteți utiliza ETF-urile în propriul portofoliu pentru a vă oferi unde doriți să mergeți.

ETF-urile se aseamănă cu fondurile mutuale tradiționale deschise deoarece oferă diversificare și o măsură de management profesional, deși foarte puține ETF-uri sunt gestionate în mod activ în orice sens. Dar ETF-urile pot fi cumpărate și vândute în timpul orelor de piață ca orice altă garanție individuală. Ele sunt, de asemenea, în general mai eficiente din punct de vedere fiscal decât fondurile gestionate activ, deoarece, de obicei, ele dețin pur și simplu toate valorile mobiliare într-un indice de referință sau schimb de valori mobiliare. Odată ce aveți o înțelegere de bază a modului în care aceste vehicule versatile funcționează, le puteți folosi pentru a construi un portofoliu care să se potrivească nevoilor dumneavoastră.

-

Considerații privind costul

Primul lucru pe care trebuie să-l înțelegeți este că, deoarece aceste fonduri se tranzacționează pe parcursul zilei ca și acțiunile, va trebui să plătiți o comision de brokeraj pentru fiecare achiziție. Prin urmare, dacă intenționați să utilizați un program de mediere a costurilor în dolari care utilizează sume foarte mici, cum ar fi 25 USD pe lună, atunci o comisie de 7-10 USD pentru fiecare achiziție va fi prohibitivă. Va trebui fie să investiți în fonduri mutuale tradiționale care să perceapă un procent mic pentru fiecare achiziție de fond, fie să agregați sumele lunare până când ajung la o sumă mai mare, cum ar fi 1 000 $. Apoi, puteți achiziționa acțiuni din fondurile dvs. la un cost mult mai mic. (Pentru mai multe informații, consultați:

Taxele ETF: Cum să le păstrați cât mai puțin posibil

.)

Construirea unui portofoliu

Primul pas în construirea unui portofoliu de ETF este determinarea toleranței la risc, a obiectivelor de investiții și a orizontului de timp.

Creștere pe termen lung - Dacă doriți să începeți economisirea pe termen lung cu ETF-uri, atunci puteți începe prin achiziționarea unor fonduri ETF de bază care investesc în indicii de piață, cum ar fi Standard & Poor's 500 Index și internațional indice bursier. S-ar putea să doriți să echilibrați acest lucru cu un ETF care investește într-un indice de obligațiuni, cum ar fi fondul Barclays Capital U.S.S. Portofoliul dvs. ar trebui, probabil, să fie puternic orientat spre acțiuni, deci este posibil să doriți să alocați 40% din economiile dvs. fiecăruia dintre cele două ETF-uri de bază, iar restul de 20% în fondul de obligațiuni.

Creștere și venituri - Dacă sunteți în căutarea unui portofoliu larg bazat pe venit și pe aprecierea capitalului, atunci puteți începe prin alegerea a patru ETF-uri de bază care investesc în acțiuni și obligațiuni interne și internaționale.De acolo, ați putea lua în considerare unul sau mai multe ETF-uri care au o atenție mai restrânsă, cum ar fi creșterea pe termen mediu sau obligațiuni cu randament ridicat.

• Venituri - dacă sunteți un investitor pe termen scurt sau aveți o aversiune substanțială pentru a-ți risca capitalul, atunci ia în considerare un portofoliu de ETF producătoare de venituri care vă poate aduce o rentabilitate mai bună decât CD-urile sau alte instrumente garantate. Există multe ETF care achiziționează instrumente garantate, deși nu sunt garantate. Dar puteți menține stabilitatea relativă a prețurilor cu un portofoliu de venituri diversificat corespunzător, care acoperă obligațiunile guvernamentale, corporative și municipale, precum și împrumuturile garantate senior, acțiunile preferențiale și alte instrumente producătoare de venituri. De asemenea, vă recomandăm să luați în considerare acoperirea portofoliului cu un ETF care investește în acțiuni pentru a vă oferi o acoperire împotriva inflației.
• Rotația sectorului - Dacă urmați o strategie de rotație a pieței, atunci puteți construi un portofoliu de ETF-uri care investesc în sectoarele pe care le urmați. Lichiditatea acestora vă permite să intrați rapid și să ieșiți din diferite sectoare la un cost redus și să vă mențineți expunerea la zonele pieței care sunt dictate de strategia dvs.
• Obiectivele specializate - Dacă sunteți un comerciant de zi sau intenționați să tranzacționați opțiuni pentru a vă acoperi poziția sau a genera venituri, ETF-urile pot fi din nou cel mai bun pariu. Multe ETF-uri vin cu lanțuri de opțiuni care vă vor permite fie să vă acoperiți, fie să profitați de mișcările pe piețele mai largi, precum și din anumite sectoare sau subsectoare. Scrierea apelurilor acoperite vă poate crește rentabilitatea în timp și există fonduri ETF cu efect de levier și invers pentru cei care doresc să parieze pe piețe sau să realizeze obiective de acoperire specializate.
• Echilibrarea ETF-urilor cu restul portofoliului dvs.
• Asigurați-vă că vă țineți cont de restul activelor atunci când proiectați portofoliul dvs. ETF. De exemplu, dacă dețineți deja acțiuni ale unui stoc cu capacități mari care tranzacționează cu mult sub valoarea lor contabilă, atunci este posibil să nu aveți nevoie de expunere suplimentară la acest sector cu ETF-urile dvs. În schimb, puteți dori să faceți o impresie în alte clase de active, cum ar fi mărfurile care vă pot oferi o diversificare mai mare și puteți reduce volatilitatea generală a portofoliului dvs. (Mai mult, vezi:

Top ETF-uri și ce urmaresc

). Poziționarea pentru eficiența fiscală Un alt punct de reținut atunci când proiectați portofoliul dvs. ETF este că majoritatea acestora sunt foarte impozabile, vehicule eficiente. Deși pot genera dobândă sau dividende în mod regulat, majoritatea ETF nu produc câștiguri de capital de niciun fel până când nu sunt vândute. Aceasta înseamnă că aceștia pot fi candidați buni pentru conturile dvs. impozabile și pot fi, de asemenea, înlocuiri excelente pentru exploatațiile deprimate pe care le transportați într-un cont de vânzare cu amănuntul. Puteți să-i vindeți pe învinși și să le înlocuiți imediat cu ETF-urile care investesc în sectorul mai larg al securității. Acest lucru vă împiedică să respectați regula vânzării IRS și vă oferă o diversificare mai mare. (Mai mult, vezi:

ETF-urile pot fi eficiente din punct de vedere fiscal: Iată cum

.) Linia de fund ETF-urile pot fi utilizate pentru a construi un portofoliu care îndeplinește aproape orice tip de obiectiv de investiție.Aceste vehicule versatile cresc rapid în popularitate din cauza costurilor reduse, a lichidității și a diversificării pe scară largă și pot ajunge în cele din urmă la fondurile mutuale tradiționale deschise în ceea ce privește totalul activelor investite. (Pentru mai multe informații, a se vedea:

Lichiditatea ETF: De ce este