Există o mulțime de investitori care merg singuri. Ei fac propriile lor cercetări și își fac tranzacțiile printr-un broker low-cost. Acești investitori trebuie să fie felicitați pentru spiritul lor antreprenorial, dar problema este că uneori acești oameni curajoși nu știu de unde să înceapă sau, mai precis, cum să monitorizeze stocurile.

Tutorial: Strategii Top Stock-Picking

AD:

Pentru a selecta un stoc individual ca investiție, investitorii au nevoie în primul rând de o bună sursă de investiții potențiale. Aici se pot dovedi foarte utile pentru investitorii individuali situațiile curente de selecție a stocurilor și a datelor de piață. În acest articol, vă vom arăta cum pot fi utilizate. (Pentru a afla mai multe despre cumpărarea stocurilor, vedeți Cunoașterea stocurilor .

Nu subestimați valoarea pieței la timp Datele Investitorii au nevoie de cât mai multe informații despre ce se întâmplă pe piață. Aceasta înseamnă atingerea unei varietăți de surse pentru informații economice, industriale și de companie. Pentru a fi clară, investitorii nu trebuie să se înghesuie în statisticile și în complexitatea fiecărei industrii în același mod în care fac economiștii de pe Wall Street, dar trebuie să aibă o bună înțelegere a ceea ce conduce piața. (Pentru a citi mai multe despre acest subiect, vedeți Alegerea unui consultant: Wall Street Vs. Main Street și Mad Money … )

De aceea, este foarte recomandat să ascultați rapoarte de afaceri în televiziune, să navigați pe site-uri financiare și să citiți cele mai recente jurnale de comerț și ziare. Din nou, investitorii savvy ar trebui să fie în căutarea datelor și evenimentelor care vor conduce economia înainte. Obținerea de informații dintr-o secțiune largă de surse va asigura faptul că un investitor nu primește un flux de știri părtinitoare sau incomplet.

AD:

În ceea ce privește știrile, iată câteva exemple de tipuri de informații pe care investitorii ar trebui să le utilizeze în mod regulat:

Informații privind tendințele ratei dobânzii sau probabilitatea unei creșteri a ratei viitoare sau tăierea este extrem de valoroasă. Amintiți-vă, dacă un investitor poate juca în mod corespunzător (sau prezice) probabilitatea de reducere a ratei viitoare și va crește expunerea sa la acțiunile interne, acel investitor trebuie să facă o mulțime de bani. Din nou, de aceea, analiza în timp util și atentă a știrilor economice este importantă. De altfel, CNBC face de obicei o treabă destul de bună, nu numai că raportează știri despre rata dobânzii, ci ajută publicul să calculeze potențialul pentru o schimbare în viitoarea politică Fed. (Pentru a citi mai multe despre ratele dobânzilor, a se vedea

• Cum rata dobânzii afectează piața valutară și Încercarea de a prezice rata dobânzii )

  Informațiile despre stocurile de petrol și de stocurile de petrol OPEC sunt la fel de importante. De ce? Cel mai simplu răspuns este că economia noastră și viitorul PNB depind de capacitatea de a furniza petrol la un preț rezonabil.Prin urmare, ecuația ofertă / cerere este extrem de importantă. Din nou, CNBC,

• Wall Street Journal și Investors Business Daily fac o treabă excelentă nu numai în a raporta această știre, ci și în a ajuta investitorii să prevadă posibile schimbări în ofertă. (Aflați mai multe despre OPEC și PNB, în Obținerea unui grip pe costul gazului , Indicatorii economici care știu și Analiza macroeconomică

  Apoi, luați în considerare numerele de sentimente ale consumatorilor, pornirea locuințelor și cifrele privind ocuparea forței de muncă. Aceste seturi de date, în timp ce în primul rând indicatorii rămași ai economiei, dau investitorilor sentimentul a ceea ce gândește publicul larg și cum își cheltuiesc banii. Este important să avem date, deoarece permite investitorului inteligent să vadă o tendință și să măsoare disponibilitatea consumatorului de a cheltui bani în anumite elemente în viitorul apropiat. Ca exemplu de utilizare a acestor date, dacă sentimentul consumatorilor este ridicat, locuințele încep să crească în mod constant și șomajul este scăzut, s-ar putea presupune în mod corespunzător că comercianții cu amănuntul de vârf vor fi mai buni. Dimpotrivă, atunci când toți acești indicatori sunt răsturnate, o ipoteză corectă ar fi că comercianții cu amănuntul de la cele mai mici prețuri ar fi mai bine. (Continuați să citiți pe această temă, în
  Studierea raportului privind ocuparea forței de muncă
• , Recesiunea: ce înseamnă investitorii? și Importanța inflației și PIB La screening, Prune the Dead Wood Primul Trick-ul pentru selecția corectă a acțiunilor este în măsură să reducă numărul de investiții potențiale la câțiva candidați viabili. Acest lucru se poate realiza cel mai bine prin cunoașterea tipurilor de companii care trebuie evitate.

Cu excepția cazurilor cele mai speciale, investitorii ar trebui, în general, să evite: Distribuitori sau Tipuri de mărfuri Întreprinderi

Deoarece aceste companii nu sunt producători, aceștia sunt doar intermediari care rareori au calități unice care ar atrage un număr mare de investitori. În plus, în general, există o barieră în calea concurenței atunci când vine vorba de a deveni un distribuitor. (Pentru a citi mai multe despre mărfuri, a se vedea

• Mărfuri: Hedge de portofoliu , Apă: Produsul final și Prețurile mărfurilor și mișcările valutare ). astfel de întreprinderi ar fi producători de animale umplute pentru copii (jucăriile non-electronice sunt o marfă bine cunoscută) și distribuitorii de electronice care transportă pur și simplu bunuri către comercianții cu amănuntul. Aceste întreprinderi ar putea vedea cu ușurință profiturile lor scăzând dacă pierd chiar și un singur cont de vânzare cu amănuntul considerabil sau dacă producătorul găsește un distribuitor diferit pentru a expedia mărfurile mai puțin. Companiile cu marje brute Sub 20% Motivul cel mai important este că nu există aproape nicio marjă de eroare. De fapt, chiar și cea mai mică diminuare a afacerilor ar putea duce la scăderea profitului. În mod obișnuit, întreprinderile și distribuitorii de mărfuri poartă marje reduse. Totuși, și unele inițiative care trebuie să ofere bunuri și / sau servicii la un cost mai mic pentru a obține o cotă de piață. Din nou, toate aceste companii sunt în mod inerent "mai riscante."(999)> Companiile care nu sunt considerate" cele mai bune din clasă "

• Ca și părintele tău a spus întotdeauna: "obțineți ceea ce plătiți". Cu alte cuvinte, companiile de nivelul doi rămân adesea companii de nivelul doi, cu excepția cazului în care au potențialul de a deveni un câine de vârf în industrie. "cele mai bune din clasă" Cotele vor avea cea mai mare capitalizare de piață în afaceri, cea mai mare prezență în ceea ce privește amprenta geografică și vor avea tendința de a deveni un "trendsetter" în industrie (în ceea ce privește prețul, (pentru a afla mai multe despre capacele de piață, vezi Capitalizarea pe piață definită și Determinarea a ceea ce se potrivește cu piața Stil .) Companiile care sunt tranzacționate subțire

• Stelele tranzacționate înseamnă că aceste companii comercializează puține mai mult de 100, 000 de acțiuni pe zi. Piața sau "răspândirea" pentru aceste tipuri de stocuri este adesea extrem de volatilă. De fapt, investitorii au suficient să se ocupe de analiza fundamentelor. Schimbările puternice ale cererii și ofertei și impactul potențial asupra prețului acțiunilor sunt prea greu de evaluat, chiar și pentru un investitor condus. Companiile care tocmai au anunțat o achiziție semnificativă Companiile care preiau mari achiziții sfârșesc adesea să raporteze cheltuieli mari și neprevăzute, care pot pune un amortizor mare asupra câștigurilor pe termen scurt. Din nou, în timp ce o astfel de afacere ar putea reprezenta o oportunitate enormă, potențialul dezavantajului este prea adesea neglijat. Manhattan Bagels este un exemplu extraordinar. La sfârșitul anilor '90, lanțul bagel cunoscut la nivel național a cumpărat unul dintre cei mai mari rivali ai săi de pe Coasta de Vest. Dar se pare că au existat probleme contabile, iar magazinele pe care compania le-a cumpărat nu s-au dovedit a fi la fel de profitabile pe care le spera inițial (sau investitorii). Deoarece achiziția a fost atât de mare, Manhattan Bagels nu a putut să facă față problemelor și, în cele din urmă, a fost nevoită să depună o plângere împotriva falimentului. (Descoperă lumea fuziunilor și achizițiilor în Bazele Fuziunilor și Achizițiilor ,

• Fuziuni și Achiziții - Un alt instrument pentru comercianți și
• World Wacky of M & As Identificarea diamantului Rough Există o serie de caracteristici pe care companiile de succes tind să le aibă: Vânzări și câștiguri accelerate Creștere și liniile inferioare de peste 15%. De ce acest prag? Este pentru că acesta este punctul de referință pe care mulți instituții îl caută înainte de a intra într-un stoc. Bineînțeles, rețineți că companiile care cresc într-un ritm mai rapid au adesea dificultăți în menținerea creșterii după câțiva ani și sunt mult mai probabil să dezamăgească investitorii. În mod ideal, între cele 15% și 25% este cel mai de dorit. (Pentru a afla mai multe despre acest subiect, consultați Expectări mari: Prognoza creșterii vânzărilor

și Găsiți calitatea investiției în declarația de venit .)

• Insider Buy Cumpărarea persoanelor în interior este un indicator excelent că o companie poate fi subevaluată. De ce? Deoarece în timp ce unii directori executivi pot cumpăra acțiuni doar pentru a-și demonstra încrederea în companie, acțiunile leului cumpără acțiuni pentru un singur motiv: să facă bani. Uită-te în mod specific pentru companiile în care mai mulți cumpărători vin la sau lângă prețul de piață actual. O sursă teribilă pentru datele din interior este SEC. Cu toate acestea, alte surse neguvernamentale oferă, de asemenea, date bune pe această temă, inclusiv Thomson Financial. ( și Când Insiderii Cumpărați, Investitorii ar trebui să se alăture acestora ?) Companiile care au o diagramă solidă În timp ce tehnicile analiza nu ar trebui să fie un factor major în procesul de selecție a acțiunilor, ea are rolul său. În mod ideal, investitorii ar trebui să fie în căutarea unei companii care avansează în mod constant în preț la un volum mai mare. De ce? Deoarece stocurile care avansează pe creșterea volumului sunt sub acumulare. Cu alte cuvinte, există un impuls larg în stoc, care este probabil să continue să-l aducă la noi niveluri. (Imaginați traiectoria unui avion care decolează - asta este ceea ce căutați!) Un alt sfat: căutați stocuri care fac noi maxime. Adesea, companiile care se confruntă cu, sau au spart, rezistența tehnică au experimentat recent unele îmbunătățiri fundamentale pozitive, care atrag atenția asupra stocului.
• Nu uita de familiarizarea cu produsele Peter Lynch de la Fidelity a fost faimos pentru a spune că toți investitorii trebuie fie să fie familiarizați cu produsele / companiile în care investesc. să ignore acest sfat atemporal. (Pentru a afla cum Lynch își alege investițiile, vezi Alegeți stocurile ca Peter Lynch .) Care este avantajul de a cumpăra ceea ce știi? Investitorii cu cunoștințe intime despre produsele și companiile pe care le cumpără pot înțelege mai bine potențialul lor de creștere. De altfel, le facilitează și anticiparea creșterii viitoare a vânzărilor și a câștigurilor salariale și / sau compararea ofertelor de produse cu cele ale altor participanți din industrie.
• Investitorii ar trebui să revizuiască întotdeauna situațiile financiare majore (situația veniturilor, situația fluxurilor de trezorerie și a bilanțului) societăților în care investesc. (Pentru a afla cum să citiți datele financiare, consultați Ce Trebuie să știți despre situațiile financiare

. Mai precis, investitorii ar trebui să fie în căutarea pentru: Companiile care înregistrează o creștere a stocurilor în apropierea creșterii veniturilor Companiile ale căror stocuri cresc cu o rată mai mare decât vânzările sunt mult mai probabil să fie prinse cu inventar învechit la o dată ulterioară, în cazul în care creșterea vânzărilor brusc încetinește.

Companiile care înregistrează creșteri în imediata apropiere a creșterii vânzărilor

Companiile ale căror creanțe cresc într-un clip mai rapid decât vânzările ar putea avea dificultăți în colectarea datoriilor.

Activele lichide tangibile Companiile cu o mare cantitate de numerar și alte active corporale (grele, lichide) tind să fie mai solide decât cele care nu.O sumă mare de numerar și alte active lichide va oferi companiei mijloacele de a-și plăti datoriile pe termen scurt și de a-și putea servi notele pe termen mai lung chiar și în momente dificile. Câștigarea jumătății bătăliei Cunoașterea modului de afișare a stocurilor și în special a ceea ce trebuie să căutați este o bătălie majoră pentru majoritatea investitorilor care o fac singură. Comentariul de mai sus ar trebui să servească drept punct de plecare pentru investitorii antreprenoriale. Dacă luați inițiativa, veți obține cunoștințe și vă veți îmbunătăți abilitățile pe măsură ce mergeți.