a:

Fluxul de numerar din activitățile de exploatare poate fi calculat direct sau indirect. Oricum, numerarul din activitățile de exploatare reprezintă intrările și ieșirile de numerar rezultate din activitățile principale de afaceri ale unei companii.

Ce este fluxul de numerar din exploatare?

Fluxul de numerar de operare este numerar care este generat de procesele normale de operare ale unei afaceri. Fiecare întreprindere produce o situație a fluxurilor de trezorerie care cuprinde fluxuri de numerar din activitățile de finanțare, investiții și de exploatare. Acestea sunt segregate, astfel încât analiștii să dezvolte o idee clară despre toate fluxurile de numerar generate de diversele activități ale unei companii.

Fluxul de numerar operațional oferă analistului o perspectivă asupra stabilității nucleului afacerii. O companie care nu are un flux de numerar pozitiv din operațiunile sale primare va fi probabil în imposibilitatea de a rămâne solvabilă.

Numerarul din activitățile de exploatare este o referință la intrările și ieșirile de numerar care provin din activitățile principale ale unei companii, cum ar fi cumpărarea și vânzarea produselor sale sau furnizarea de servicii. Fluxul de numerar din activitățile de exploatare exclude banii cheltuiți pe cheltuieli de capital, numerarul direcționat către investiții pe termen lung și orice numerar primit din vânzarea de active pe termen lung. De asemenea, este exclusă suma care este plătită dividendelor acționarilor, sumele primite prin emiterea de obligațiuni și acțiuni și banii utilizați pentru răscumpărarea obligațiunilor.

Metodă directă pentru calcularea fluxului de numerar din activități operaționale

Pentru calcularea fluxului de numerar din exploatare utilizând metoda directă, trebuie mai întâi determinate diferitele tipuri de plăți și încasări în numerar. Acestea includ banii plătiți furnizorilor, încasările de numerar ale clienților și sumele plătite în salarii. Aceste cifre sunt calculate utilizând balanțele de început și de sfârșit ale unei varietăți de conturi de întreprinderi și examinând scăderea netă sau majorarea contului.

Formula exactă utilizată pentru a calcula intrările și ieșirile diferitelor conturi diferă în funcție de tipul contului. În cele mai frecvent utilizate formule, conturile de încasat sunt utilizate numai pentru vânzările de credite, iar toate vânzările se fac pe credit. În cazul în care au avut loc și vânzări în numerar, trebuie incluse și încasările din vânzările în numerar pentru a elabora o cifră exactă a fluxului de numerar din activitățile de exploatare.

Metoda indirectă pentru calcularea fluxului de numerar din activități operaționale

Folosind metoda indirectă, baza de calcul a valorii fluxului net de numerar din activitățile de exploatare este calculată în contul de profit și pierdere al unei societăți. Deoarece declarația de venit a unei companii este pregătită pe bază de angajamente, venitul este recunoscut numai atunci când este câștigat și nu când este primit.

În acest fel, venitul net nu reprezintă o reprezentare perfectă a fluxului de numerar net din activitățile de exploatare. Este necesar să se ajusteze câștigurile înainte de dobânzi și impozite (EBIT) pentru elementele care afectează venitul net, chiar dacă nu a fost încă primit sau plătit niciun fel de numerar efectiv împotriva acestora.