a:

Secțiunea de operațiuni a situației fluxurilor de trezorerie reconciliază venitul net și fluxurile de numerar prin adăugarea înapoi a cheltuielilor non-cash și a numerarului produse prin modificarea capitalului circulant. Creșterea activelor curente și scăderile datoriilor curente sunt considerate o utilizare a numerarului care împinge fluxurile de trezorerie din activitățile de exploatare în raport cu venitul net. Pentru a crea o strategie care să evite scăderea numerarului din operațiuni, întreprinderile ar trebui să se concentreze asupra maximizării venitului net și optimizării ratelor de eficiență.

Situația fluxurilor de trezorerie începe cu venitul net, care este egal cu profitul raportat în contul de profit și pierdere. Ca prima intrare a situației fluxurilor de trezorerie, scăderea venitului net este un factor major care determină o scădere a fluxurilor de numerar din operațiuni de la o perioadă la alta. Venitul net reflectă vânzările și cheltuielile unei întreprinderi într-o anumită perioadă și oferă investitorilor o imagine a performanței operaționale a companiei.

Declinul vânzărilor sau al comprimării marjelor are un impact negativ asupra profitabilității. Vânzările pot fi afectate în mod negativ de condițiile economice în schimbare, de pierderea puterii de stabilire a prețurilor, de calendarul în timpul ciclului de viață al unui produs sau de execuția operațională slabă. Aceste schimbări pot fi atribuite scăderii cererii agregate în economie, intrării noilor concurenți sau activității de vânzări și marketing ineficiente. Marja de compresie poate apărea ca urmare a pierderii menționate mai sus a puterii de stabilire a prețurilor, deși poate fi, de asemenea, atribuită gestionării deficitare a cheltuielilor interne.

Cele mai semnificative utilizări ale numerarului din secțiunea de activități operaționale sunt de obicei modificări ale capitalului circulant. Creșterile și scăderile anumitor active și datorii curente se reflectă în situația fluxurilor de trezorerie. Creșterea activelor sau scăderea pasivelor dintr-o perioadă în alta reprezintă o utilizare a numerarului și reduce fluxurile de trezorerie din operațiuni.

Gestionarea capitalului de lucru este evaluată în funcție de ratele de eficiență, cum ar fi cifra de afaceri a stocurilor, vânzările de zile în așteptare și zilele de plată rămase nesoluționate. Cifra de afaceri a inventarului se calculează prin găsirea raportului sau a vânzărilor într-o perioadă către stocurile la sfârșitul perioadei. Reducerea cifrei de afaceri a inventarului indică de obicei o gestionare ineficientă a inventarului. Gestiunea slabă a inventarului extinde nivelul stocurilor în bilanț la un moment dat. Aceasta este o utilizare a numerarului care reduce fluxurile de numerar din operațiuni.

Vânzările de zile remarcabile măsoară cât de repede o companie colectează bani de la clienți. Această valoare este calculată prin înmulțirea numărului de zile dintr-o perioadă cu raportul dintre conturile de încasat și vânzările de credite în perioada respectivă. În cazul în care vânzările de zile în creștere cresc, indică practici incorecte de colectare a creanțelor.Aceasta conduce la creșterea activelor circulante, constituind o utilizare a numerarului care reduce fluxurile de trezorerie din activitățile de exploatare.

Mijloacele de plătit pentru zilele de odihnă măsoară cât de repede o afacere își plătește furnizorii. Se calculează prin înmulțirea de zile în perioada respectivă cu raportul dintre conturile plătibile și costul veniturilor într-o perioadă. În cazul în care zilele de plată scad în scădere, timpul necesar unei companii de a se soluționa cu furnizorii săi scade. Aceasta reduce conturile de plătit în bilanț. Reducerea pasivelor curente este o utilizare a numerarului, ceea ce scade fluxurile de trezorerie din operațiuni.