Cuprins:
- Premium Risk Market
- În cazul în care S & P 500 a generat anul trecut o rată a randamentului de 7%, această rată poate fi utilizată ca rată de rentabilitate estimată pentru orice investiții efectuate în societățile reprezentate în acest index. Dacă rata actuală de returnare pentru titlurile de stat pe termen scurt este de 5%, prima de risc de piață este de 7% - 5% sau 2%. Cu toate acestea, rentabilitatea stocurilor persoanelor fizice poate fi considerabil mai mare sau mai mică în funcție de volatilitatea lor față de piață.
În unele cazuri, firmele de brokeraj oferă o rată de rentabilitate de piață estimată pe baza compoziției portofoliului investitorului, a toleranței la risc și a stilului investițional. În funcție de factorii luați în considerare în calcul, estimările individuale ale ratei de returnare a pieței așteptate pot varia foarte mult.
Pentru cei care nu folosesc un manager de portofoliu, ratele de întoarcere anuale ale indicilor majori oferă o estimare rezonabilă a performanțelor viitoare ale pieței. Pentru majoritatea calculelor, rata de revenire a pieței se bazează pe rata istorică de returnare a unui indice, cum ar fi S & P 500, Dow Jones Industrial Average sau DJIA sau Nasdaq.
Premium Risk Market
Randamentul așteptat al pieței este un concept important în gestionarea riscurilor deoarece este utilizat pentru a determina prima de risc de piață. Prima de risc de piață, la rândul său, face parte din modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital sau din formula CAPM. Această formulă este folosită de investitori, brokeri și manageri financiari pentru a estima rata rezonabilă de rentabilitate a unei investiții date.
Prima de risc de piață reprezintă procentul din totalul randamentelor atribuibile volatilității pieței bursiere și se calculează luând diferența dintre rentabilitatea așteptată a pieței și rata fără risc. Rata fără risc este rata actuală de rentabilitate a titlurilor de stat emise de guvern sau a titlurilor de stat. Deși nicio investiție nu este cu adevărat lipsită de riscuri, obligațiunile și facturile guvernamentale sunt considerate aproape imposibile, deoarece sunt susținute de guvernul S.U.E., care este puțin probabil să se conformeze obligațiilor financiare.
ExemplulÎn cazul în care S & P 500 a generat anul trecut o rată a randamentului de 7%, această rată poate fi utilizată ca rată de rentabilitate estimată pentru orice investiții efectuate în societățile reprezentate în acest index. Dacă rata actuală de returnare pentru titlurile de stat pe termen scurt este de 5%, prima de risc de piață este de 7% - 5% sau 2%. Cu toate acestea, rentabilitatea stocurilor persoanelor fizice poate fi considerabil mai mare sau mai mică în funcție de volatilitatea lor față de piață.
Cum se calculează rata fără risc la calcularea primei de risc de piață?
Aflați cum se folosește rata fără risc în calculul primei de risc de piață și înțelegeți de ce facturile de trezorerie oferă cea mai bună estimare a ratei fără risc.
Cum pot calcula randamentul așteptat al portofoliului meu?
ÎNțelegeți componentele ecuației utilizate pentru a calcula rentabilitatea așteptată a portofoliului unui investitor. Aflați de ce calculul ar putea fi inexact.
Care este diferența dintre prima de risc de piață și prima de risc de capital?
A citit despre diferențele dintre prima de capital de risc și prima de risc de piață, două concepte similare care se referă la randamentul investițiilor ajustat la risc.