a:

Riscul de lichiditate este capturat de ciclul de conversie a numerarului (CCC) prin utilizarea zilelor de inventar în circulație, zilelor în care se plătesc zile rămase nesoluționate în calcul. Ecuația pentru CCC este reprezentată de următoarele:

Ciclul de conversie a numerarului = (zile de inventar în circulație) + (zile de vânzare în circulație) - (zile plătibile în circulație)

CCC este o măsură a duratei unei investiții în producție, de la construirea produsului până la vânzarea produsului respectiv. Riscul de lichiditate este riscul care decurge din lipsa de comercializare a unei investiții care nu poate fi vândută suficient de repede pentru a minimiza pierderea de capital. CCC măsoară lichiditatea investiției unei societăți și, prin urmare, măsoară riscul de lichiditate implicat în investiție.

Dacă CCC a unei investiții este scăzută, este foarte lichidă și riscul de lichiditate este puțin sau deloc. Dacă CCC a unei investiții este lungă, este extrem de nelichidă și există un risc foarte ridicat de lichiditate.

Inventarul zilelor de inventar măsoară cantitatea de timp necesară pentru a vinde un produs, din momentul în care elementul se află într-un depozit până la momentul în care acesta este vândut. Un inventar de zile mai mic înseamnă că o companie își mișcă rapid produsul și are un risc scăzut de lichiditate.

Vânzările în zilele restante măsoară durata de timp necesară pentru a se colecta pe banii realizați într-o vânzare, de la momentul vânzării până la momentul colectării numerarului. Vânzările de zile mai mici înseamnă că o companie colectează rapid numerar și are un risc scăzut de lichiditate.

Mijloacele de plătit pentru zilele de ședere măsoară cât de repede o companie plătește vânzătorilor, de la momentul în care vânzătorul își oferă serviciul până la momentul efectuării plății. O perioadă mai lungă de plată a restanțelor înseamnă că o companie gestionează bine fluxurile de numerar și are un risc scăzut de lichiditate.