a:

Ciclul de conversie a numerarului (CCC) este o formulă în contabilitatea de gestiune care măsoară cât de eficient managerii companiei își gestionează capitalul de lucru. CCC măsoară durata de timp dintre achiziționarea de către companie a unui inventar și încasările de numerar din conturile sale de încasat. CCC este utilizat de conducere pentru a vedea cât timp banii unei companii rămân legate de operațiunile sale.

Ciclul de conversie a numerarului = zilele de inventar în zilele rămase + zilele de vânzări în circulație - zilele de plată rămase

Atunci când o companie - sau conducerea acesteia - ia o perioadă lungă de timp pentru a colecta conturile de încasat, are prea mult inventar sau își plătește prea repede cheltuielile, el prelungește CCC. Un CCC mai lung înseamnă că durează mai mult timp pentru a genera numerar, ceea ce poate însemna insolvabilitate pentru companiile mici.

Atunci când o companie colectează rapid plățile restante, prognozează corect nevoile inventarului sau plătește facturile în mod lent, scurtează CCC. Un CCC mai scurt înseamnă că societatea este mai sănătoasă. Banii suplimentari pot fi apoi utilizați pentru a efectua achiziții suplimentare sau pentru a plăti datoriile restante.

Atunci când un manager trebuie să-și plătească rapid furnizorii, este cunoscut ca o tragere a lichidității, ceea ce este rău pentru companie. Atunci când un manager nu poate colecta destul de repede plățile, este cunoscut ca o lovitură de lichiditate, ceea ce este și rău pentru companie. Din 2008 până în 2013, cele mai bune rentabilități ale acțiunilor au fost generate de companii care aveau manageri care și-au administrat cele mai eficiente CCC-uri.