Înțelegerea modului în care se tranzacționează valutele străine necesită cunoștințe detaliate despre economiile și situațiile politice ale fiecărei țări, despre macroeconomia globală și despre impactul volatilității pe anumite piețe. Dar adevărul este că nu este, de obicei, economie sau finanțe globale care să treacă pe piețele valutare pentru prima dată. În schimb, lipsa de cunoștințe de bază cu privire la modul de utilizare a efectului de levier este adesea la baza pierderilor de tranzacționare.

AD:

Datele dezvăluite de cele mai mari brokeri de schimb valutar, ca parte a Legii privind reforma și protecția consumatorilor de pe Wall Street, indică faptul că majoritatea clienților de valută străini pierd bani. Utilizarea abuzivă a efectului de levier este adesea privită ca motiv pentru aceste pierderi. Acest articol explică riscurile de pârghie ridicată pe piețele valutare, evidențiază modalități de compensare a nivelurilor de levier riscante și educă cititorii cu privire la modalitățile de a alege nivelul corect de expunere pentru confortul lor. (Pentru o introducere în tranzacționarea valutară, citiți Forex Tutorial: Piața Forex.)

Riscurile de pârghie ridicată

Pârghia este un proces prin care un investitor împrumută bani pentru a investi sau a cumpăra ceva. În tranzacționarea în valută, capitalul este de obicei achiziționat de la un broker. În timp ce comercianții valutari sunt capabili să împrumute sume importante de capital pe cerințele inițiale de marjă, pot câștiga și mai mult din tranzacțiile de succes. (Pentru a citi mai mult Cum funcționează efectul de levier pe piața valutară?)

În trecut, mulți brokeri au putut oferi rate de levier semnificative de 400: 1. Aceasta înseamnă că, cu doar un depozit de 250 USD, un comerciant ar putea controla aproximativ 100 000 de dolari în valută piețele forex globale. Cu toate acestea, reglementările financiare din 2010 au limitat raportul de îndatorare pe care brokerii l-ar putea oferi comercianților bazați pe U. S. la 50: 1 (încă o sumă destul de mare). Aceasta înseamnă că, cu același depozit de 250 USD, comercianții pot controla $ 12, 500 în monedă.

Deci, ar trebui ca un nou comerciant valutar să selecteze un nivel scăzut de pârghie, cum ar fi 5: 1 sau să rostogolească zarurile și clichetul până la 50: 1? Înainte de a răspunde, este important să aruncați o privire la exemple care arată cantitatea de bani care poate fi câștigată sau pierdută cu diferite niveluri de pârghie.

Exemplu Utilizarea pârghiei maxime

Imaginați-vă că comerciantul A are un cont cu o sumă de 10 000 de dolari. El decide să folosească efectul de levier 50: 1, ceea ce înseamnă că el poate tranzacționa până la 500 mii USD. În lumea forexului, aceasta reprezintă cinci loturi standard. Există trei valori comerciale principale în valută: un lot standard (100 000 unități de monedă de cotare), un mini lot (10 000 unități de monedă de bază) și un lot micro (1 000 de unități de monedă de cotare). Mișcările sunt măsurate în sâmburi. Fiecare mișcare cu un singur pip într-un lot standard este o schimbare de 10 unități.

Deoarece comerciantul a cumpărat cinci loturi standard, fiecare mișcare cu un pip va costa 50 USD (10 USD / versiunea standard X 5 loturi standard). În cazul în care tranzacția merge împotriva investitorului cu 50 de sâmburi, investitorul ar pierde 50 de sâmburi X $ 50 = $ 2, 500. Aceasta este de 25% din totalul de 10.000 de cont de tranzacționare.

Exemplu Utilizând mai puține pârghii

Să trecem la Trader B. În loc să maximizăm pârghia la 50: 1, alege o pârghie mai conservatoare de 5: 1. Dacă Trader B are un cont cu 10.000 de dolari în numerar, ea va fi capabilă să tranzacționeze 50.000 de monede. Fiecare mini-lot ar costa 10 000 $. Într-un mini lot, fiecare pip este o schimbare de $ 1. Deoarece Traderul B are 5 loturi mini, fiecare pip este o schimbare de 5 $.

În cazul în care investiția va scădea în aceeași sumă, cu 50 de sâmburi, atunci comerciantul ar pierde 50 de sâmburi X $ 5 = 250 USD. Aceasta reprezintă doar 2,5% din poziția totală. (Pentru o explicație detaliată a modului în care efectul de levier funcționează, citiți Forex Leverage: O sabie cu două tăișuri.)

Cum să alegeți nivelul adecvat de îndatorare

Există reguli pe care investitorii ar trebui să le revizuiască înainte de a selecta un nivel de levier. Cele mai ușoare trei reguli de îndatorare sunt: ​​

Menținerea nivelurilor scăzute ale efectului de levier.

1. Folosiți opriri pentru a reduce dezavantajele și pentru a proteja capitalul.
2. Limitați capitalul de la 1% la 2% din totalul capitalului de tranzacționare pentru fiecare poziție luată.
3. Comercianții Forex ar trebui să aleagă nivelul de pârghie care le face mai confortabile. Dacă sunteți conservator și nu vă place să vă asumați multe riscuri sau dacă învățați să cumpărați valute, un nivel mai redus de îndatorare, cum ar fi 5: 1 sau 10: 1, ar putea fi mai potrivit. (Pentru mai multe detalii, citiți Elementele de bază ale Forexului.)

Opririle limită sau limita oferă investitorilor o modalitate sigură de a reduce pierderile atunci când un comerț merge în direcția greșită. Prin utilizarea opririlor de limită, investitorii se pot asigura că pot continua să învețe cum să tranzacționeze valute, dar să limiteze pierderile potențiale în cazul în care un comerț eșuează. Aceste opriri sunt, de asemenea, importante, deoarece ele ajută la reducerea emoțiilor de tranzacționare și permit persoanelor să se desprindă de birourile lor de tranzacționare fără emoție. (Pentru mai multe opriri de protecție, citiți Ordinul Stop-Loss - asigurați-vă că îl utilizați.)

Linia de fund

Selectarea nivelului de levier potrivit forexului depinde de experiența unui comerciant, de toleranța la risc și de confortul atunci când lucrați în piețele monetare globale. Comercianții noi ar trebui să se familiarizeze cu terminologia și să rămână conservatori în timp ce învață cum să facă schimburi și să construiască experiență. Folosirea opririlor, menținerea unor poziții mici și limitarea valorii capitalului pentru fiecare poziție reprezintă un bun început pentru a învăța modul corect de a gestiona efectul de levier.