Deși investiția poate fi o modalitate excelentă de a genera venituri, veniturile dvs. sunt probabil supuse impozitului pe venit ca orice alt tip de venit. Fondurile mutuale sunt o opțiune de investiții populare din mai multe motive, dar pot crea, de fapt, o povară fiscală semnificativă în unele cazuri. Deoarece investitorii individuali nu au niciun control asupra activității de investiții a unui fond mutual, este important să vă asigurați că fondul dvs. mutual este eficient din punct de vedere fiscal. Există o serie de factori care dictează eficiența fiscală a fondului dvs., inclusiv frecvența activității de tranzacționare, longevitatea fiecărei investiții în portofoliu și tipurile de distribuții pe care le face fondul.

În scopul evitării plății impozitului pe profitul corporativ asupra profitului, fondurile mutuale trebuie să distribuie acționarilor cel puțin o dată pe an toate câștigurile nete. Veniturile pe care le obțineți din investiția fondurilor mutuale se încadrează în una din cele două categorii: distribuția câștigurilor de capital și distribuția dividendelor.

Distribuțiile dividendelor apar atunci când fondul dvs. include investiții în acțiuni cu dobândă redusă și obligațiuni purtătoare de dobândă. Distribuțiile câștigurilor de capital sunt generate atunci când administratorul fondului vinde activele fondului pentru mai mult decât a fost plătit. De exemplu, dacă fondul a investit 100 000 USD într-un stoc și apoi și-a vândut toate acțiunile pentru suma de 110 000 de dolari, profitul de 10% este considerat câștig de capital.

Impozitarea Fondului Mutual

În funcție de durata activelor fondului, venitul obținut de la un fond mutual poate fi impozitat ca venit obișnuit sau câștiguri de capital. Aceasta poate fi o sursă de confuzie, deoarece nu toate distribuțiile câștigurilor de capital sunt impozitate la rata câștigurilor de capital.

Spre deosebire de investițiile în acțiuni individuale, aplicarea ratei impozitului pe câștigurile de capital nu are nimic de-a face cu cât ați deținut acțiuni într-un fond mutual, ci mai degrabă cât timp fondul deține activele din portofoliul său. Numai câștigurile din active pe care le deține fondul pentru un an sau mai mult sunt impozitate la rata câștigurilor dvs. de capital, și nu la rata obișnuită a impozitului pe profit. Distribuțiile dividendelor sunt de obicei impozitate ca venit obișnuit, cu excepția cazului în care sunt considerate dividende calificate.

Ratele de impozitare

Diferența dintre rata obișnuită a impozitului pe profit și rata de impozitare a câștigurilor de capital corespunzătoare poate fi substanțială. Persoanele fizice din paranteza ratei impozitului pe venit de 10% și 15% nu sunt obligate să plătească niciun fel de impozit pe câștigurile de capital. Cei din parantezele de 25%, 28%, 33% și 35% sunt supuși unui impozit de 15% din câștigurile de capital, în timp ce cei din categoria de vârstă de 39,6% trebuie să plătească un impozit de 20% asupra câștigurilor de capital.

De exemplu, presupuneți că vă aflați în limita impozitului pe venit de 28% și primiți venituri de investiții de 1 000 $ din vânzarea de acțiuni.Dacă ați deținut investiția timp de un an sau mai mult, trebuie să plătiți doar 15%, sau 150 $, în impozite. Dacă este câștig pe termen scurt, cu toate acestea, trebuie să plătiți 280 dolari.

Factor de eficiență: Cifra de afaceri a activelor

Una dintre modalitățile cele mai eficiente pentru ca un fond mutual să-și mărească eficiența fiscală este să-și reducă rata cifrei de afaceri. Rata cifrei de afaceri a unui fond se referă la frecvența cu care fondul cumpără și vinde titluri. Un fond care execută multe tranzacții pe tot parcursul anului are o cifră de afaceri ridicată a activelor. Rezultatul este majoritatea câștigurilor de capital generate de fond sunt câștiguri pe termen scurt, ceea ce înseamnă că sunt impozitate la rata obișnuită a impozitului pe profit.

Fondurile care utilizează o strategie de cumpărare și deținere și care investesc în stocuri de creștere și obligațiuni pe termen lung sunt, în general, mai eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece generează venit care este impozabil la o rată a câștigurilor de capital mai mici. Atunci când un fond distribuie câștiguri de capital, acesta vă eliberează un formular 1099-DIV care descrie suma distribuției care poate fi atribuită câștigurilor pe termen lung.

În plus, fondurile mutuale foarte active tind să aibă rapoarte de cheltuieli mai mari sau suma pe care fondul o plătește în fiecare an pentru a se menține și a acoperi costurile administrative și de exploatare. Deși acest lucru nu are un impact enorm asupra taxelor dvs. anuale, poate fi o scurgere substanțială a finanțelor.

Factorul de eficiență: Dividende

Dacă fondul dvs. mutual conține investiții în acțiuni cu plata dividendelor sau obligațiuni care plătesc dobânzi periodice, denumite plăți cupon, atunci probabil veți primi una sau mai multe distribuții de dividende pe an. Deși aceasta poate fi o sursă convenabilă de venituri regulate, beneficiul poate fi depășit de creșterea facturii fiscale.

Cele mai multe dividende sunt considerate venit obișnuit și sunt supuse cotei normale de impozitare. Prin urmare, fondurile care nu plătesc dividende sunt în mod natural mai eficiente din punct de vedere fiscal. Pentru cei ale caror obiective de investitii sunt orientate spre cresterea averii, mai degraba decat generarea unui venit obisnuit, investitiile in fonduri care nu includ actiuni cu dividende sau obligatiuni cu cupoane reprezinta o miscare inteligenta.

Un teren intermediar: dividende calificate

Unii investitori consideră că distribuția dividendelor este unul dintre principalele beneficii ale deținerii de fonduri, dar totuși doresc să reducă cât mai mult posibil povara fiscală totală. Din fericire, unele dividende pot fi considerate "dividende calificate" și pot fi supuse unei cote reduse de impozitare a câștigului de capital.

Pentru ca dividendele să fie considerate calificate, acestea trebuie să îndeplinească anumite criterii, inclusiv o cerință privind perioada de deținere. Dividendele calificate trebuie plătite de o societate străină sau de o entitate străină eligibilă și achiziționate înainte de data ex-dividend. Data ex-dividend este data la care achizițiile ulterioare ale acțiunilor nu sunt eligibile pentru dividendul viitoare. Stocul trebuie să fi fost păstrat timp de cel puțin 60 de zile în perioada de 121 de zile care începe cu 60 de zile înainte de această dată.

Ca și câștigurile de capital, dacă dividendele dvs. sunt considerate calificate, nu are nimic de-a face cu cât ați deținut acțiuni ale unui fond mutual, ci mai degrabă cu cât timp fondul deține acțiuni ale acțiunilor cu plata dividendelor și când au fost achiziționate aceste acțiuni .Chiar dacă achiziționați mâine acțiuni într-un fond mutual și primiți o distribuție a dividendelor săptămâna viitoare, acest dividend este considerat calificat în fond deoarece îndeplinește cerința de deținere de mai sus.

Încă o dată, fondurile care utilizează o strategie de cumpărare și dețin sunt mai predispuse să genereze dividende calificate, precum și câștiguri pe termen lung, ceea ce le face mai eficiente din punct de vedere fiscal. Fondurile care distribuie dividende calificate le raportează pe formularul 1099-DIV, la fel ca câștigurile de capital pe termen lung.

Un alt mod de a vă asigura că investiți în fondurile cele mai eficiente din punct de vedere al impozitelor este alegerea fondurilor care includ investiții în obligațiuni guvernamentale sau municipale, care generează dobânzi care nu fac obiectul impozitului pe venit federal. Unele fonduri investesc doar în aceste tipuri de valori mobiliare și sunt adesea denumite fonduri scutite de taxe.

Chiar dacă fondul dvs. mutual nu este un fond fiscal, fondurile care includ unele dintre aceste tipuri de valori mobiliare sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal decât cele care investesc în obligațiuni corporative, care generează dobânzi impozabile, sub rezerva ratei obișnuite a impozitului pe profit.

Cu toate acestea, unele obligațiuni municipale sunt, de fapt, mai mult impozabile decât altele. În timp ce toți sunt scutiți de impozitul pe venit federal, unele sunt încă supuse impozitelor de stat și locale. Obligațiunile emise de guvernele situate în statul de reședință, cu toate acestea, pot fi triple-impozabile, ceea ce înseamnă că sunt scutite de orice impozitare.

Dacă sunteți în căutarea de a investi în fonduri mutuale sau pur și simplu reevaluați participațiile dvs. actuale, examinați portofoliul fiecărui fond pentru a vă asigura că investițiile dvs. nu ajung să vă costă la momentul impozitării. Alegeți fonduri cu rate reduse de cifra de afaceri, care includ acțiuni care nu poartă dividende, obligațiuni cu cupon zero și obligațiuni municipale.