Certificatele de depozit (CD) sunt populare în rândul investitorilor individuali. Ele sunt similare cu obligațiunile, dar CD-urile au câteva avantaje distincte față de alte instrumente cu venit fix.

CD-urile au doar o diferență structurală față de o legătură normală. Dobânzile se plătesc la scadență, spre deosebire de perioade de timp, pe întreaga durată de viață a investiției. Dar există și alte diferențe pe care trebuie să le țineți cont, cum ar fi faptul că dobânzile la CD-uri sunt pe deplin impozabile, iar CD-urile sunt disponibile numai prin intermediul băncilor și, prin urmare, poartă asigurare FDIC. Folosirea populară a CD-urilor se face prin practica creării de portofolii CD "laddered", care oferă o modalitate extrem de personalizată și sigură de a genera fluxuri de numerar. În acest articol, vom examina CD-ul și vă vom arăta cum să configurați cu ușurință un portofoliu.

CD Laddering

CD-urile de scară implică răspândirea investiției pe mai multe CD-uri cu scadență diferită. Ideea este de a crea un portofoliu care produce distribuții periodice de numerar și de dobândă adaptate nevoilor dvs.

De exemplu, ați putea investi 10 000 de dolari pe 10 CD-uri pentru a crea fluxuri trimestriale de numerar pentru următorii doi ani și jumătate (în care un 1 000 de dolari vor fi mature în fiecare trimestru). Pe măsură ce CD-urile se maturizează, pur și simplu reinvestiți banii originali în noi investiții pentru a perpetua fluxurile trimestriale de numerar. Cu alte cuvinte, un portofoliu de cadre CD necesită întreținere constantă, deși bancherul dvs. local poate face mai puțin dureros prin reînnoirea automată a CD-urilor.

Beneficiile CD Laddering

CD-urile de scări pot oferi mai multe beneficii investitorilor individuali. Persoanele fizice pot personaliza distribuția dobânzilor și a numerarului. De exemplu, cineva poate dori plăți lunare de dobândă, sau poate că au nevoie doar de bani o dată pe an.

CD-urile oferă, de asemenea, o asigurare FDIC împotriva neîndeplinirii obligațiilor în cazul în care o bancă devine insolvabilă. Cu excepția obligațiunilor de trezorerie ale Statelor Unite, care sunt de asemenea susținute de guvernul federal, nu există o altă protecție pentru investitorii cu venit fix. (Vezi și: Elementele de bază ale obligațiunilor municipale .

În plus, prin împărțirea CD-urilor, investitorii pot personaliza rata agregată (sau totală) a dobânzii, în general în sens invers.

De exemplu, un investitor poate achiziționa numai CD-uri de trei luni pentru a produce fluxuri de trezorerie, realizând o rată a rentabilității relativ scăzută. Cu toate acestea, cu un portofoliu CD cu cadre, aceștia pot obține plăți trimestriale, dar cu o rată de rentabilitate a portofoliului mult mai mare, deoarece CD-urile cu scadență mai mare plătesc în general dobânzi mai mari.

Cumpărarea de CD-uri

Există două moduri de a cumpăra CD-uri. Prima cale este direct printr-o bancă, care este simplă și nu are comisioane. În general, băncile oferă rate de rentabilitate diferite, în funcție de nevoia lor de a atrage depozite clienților.În plus, asigurarea FDIC protejează doar o sumă finită pe bancă. Așadar, este posibil să aveți nevoie de magazin pentru a obține cea mai bună rată și a vă proteja complet activele.

În aceste cazuri, investitorii folosesc adesea o casa de brokeraj, mai degrabă decât căutarea de la bancă la bancă pentru a economisi timp. Deoarece casele de brokeraj nu emit CD-uri, doar le broker, orice CD achiziționat printr-un broker este tranzacționat ca o obligațiune și sunt implicate comisioane. În sine, această practică este bună, dar oricând vă ocupați de un vânzător sau de piețe de valori mobiliare comandate, este necesară prudență. (Vezi și: 10 lucruri de luat în considerare înainte de a selecta un broker online )

Trebuie să fiți în căutarea unor lucruri atunci când vă ocupați de casele de brokeraj. Primul factor care trebuie luat în considerare este modul în care comisioanele vă vor afecta randamentul până la maturitate (YTM). Deși un CD poate plăti un anumit cuantum de dobândă, YTM-ul dvs. real ar putea fi semnificativ mai mic în funcție de comisioane. În al doilea rând, trebuie să fiți conștient de ceea ce s-ar putea întâmpla în cazul în care aveți nevoie să vă numerotați CD-ul înainte de maturitate. Aceasta este ceva ce brokerii nu reușesc să spună adesea decât după ce vânzarea este finalizată sau deloc, iar aceasta vă poate costa.

Câteva considerații CD

Dacă plătiți CD-ul devreme într-o bancă, veți pierde în mod obișnuit un anumit interes, dar principalul dvs. este întotdeauna în siguranță. Cu un CD intermediat, cu toate acestea, singura cale de ieșire este de a obține o altă persoană pentru a cumpăra CD-ul pe piața deschisă. Deoarece piețele de CD-uri, cum ar fi piețele de obligațiuni, fluctuează odată cu modificarea ratelor dobânzilor, ați putea să vă pierdeți principalul ca și cum ați tranzacționa o obligațiune.

De exemplu, dacă cumpărați un CD atunci când rata dobânzii predominantă este de 5% și o vindeți când ratele sunt de 10%, veți pierde un capital substanțial. Pe de altă parte, dacă situația ar fi inversată, ați ajunge să câștigați bani. Astfel, ca orice altă piață a valorilor mobiliare, piața CD-urilor este, de asemenea, o sabie cu două tăișuri de câștiguri și pierderi. De asemenea, țineți cont de faptul că regulile de asigurare FDIC se aplică și în cazul tuturor CD-urilor bancare, indiferent dacă sunt achiziționate direct de la o bancă sau de la o agenție de brokeraj. Deci, dacă sunteți un investitor mare, va trebui să vă desfășurați activitățile în mai multe instituții pentru a profita din plin de asigurarea FDIC. Linia de fund În ansamblu, ca orice altă investiție, practica utilizării CD-urilor încărcate depinde în întregime de obiectivele financiare personale. În general, acestea sunt minunate pentru oamenii care doresc siguranța capitalului, fluxurile de numerar previzibile și simplitatea. CD-urile sunt foarte ușor de înțeles, de accesat și de structurat pentru a-ți atinge obiectivele financiare.

Pe de altă parte, ratele de rentabilitate pentru CD-uri sunt în general scăzute datorită siguranței pe care o oferă. În plus, nu oferă un tratament fiscal special pentru a economisi bani pe taxe locale, de stat sau federale; prin urmare, dacă sunteți într-un nivel ridicat de impozitare, acestea sunt greu de justificat. Dacă vă aflați într-un nivel scăzut de impozitare, acestea au mult mai mult sens.

Țineți minte că cel mai sigur mod de acțiune cu CD-uri este să treceți prin bancă și să vă asigurați că depozitele dvs. sunt acoperite de limitele de asigurare FDIC.Dacă vă decideți să treceți printr-o casă de brokeraj, înțelegeți că ați introdus o varietate de variabile riscante cum ar fi comisioanele, motivațiile discutabile ale vânzătorilor (brokerul) și pierderea potențială a principalului. Țineți-l simplu și profitați de avantajele oferite.