ETF-urile cu efect de levier sunt fonduri tranzacționate la bursă care utilizează o combinație de instrumente financiare derivate și instrumente de îndatorare pentru a dubla sau tripla mișcarea unui activ sau a unui indice care îl urmărește. Datorită naturii lor cu efect de levier, aceste fonduri sunt incredibil de volatile și riscante. Potențialul ETF-urilor a crescut în popularitate cu mulțimea de tranzacționare de zile, deoarece fondurile pot genera profituri foarte repede (cu condiția, desigur, că comerciantul se află pe partea dreaptă a comerțului). În acest articol, vom examina unele dintre cele mai populare ETF-uri cu efect de levier pe piață și vom discuta despre strategiile de minimizare a pierderilor la utilizarea acestor ETF-uri. Rețineți că, deși toate tranzacțiile poartă riscuri, tranzacțiile cu efect de levier sunt mult mai riscante. Aceste fonduri ar trebui să fie abordate doar de un comerciant cu experiență cu un stomac pentru a face față pierderilor. (Vezi și: Întoarcerea ETF-urilor cu disecții de levier.)

Cunoașteți componentele dvs.

În primul rând, înainte de a tranzacționa aceste instrumente volatile, trebuie să fiți conștienți de ceea ce urmăresc. Cu două până la trei ori mai mare decât potențialul de mișcare ascendentă și dezavantajoasă, chiar și o ușoară calculare greșită a proprietăților sale subiacente poate provoca un dezastru în schimbul unei tranzacții câștigătoare. Mai jos sunt câteva dintre cele mai populare ETF-uri cu efect de levier pe piață și activul sau activele pe care le urmăresc.

-

Denumirea	Ticker (Bull / Bear)	Leverage	Subiacant
Indexul Mineritului Direxion Daily Gold Bear / Bear 3x Actiuni	NUGT / DUST		NYSE Arca GoldMiners Index -> Viteza de distribuție 3x Long / Short Oil
UWTI / DWTI	3x		ProShares UltraPro S & P 500 / UltraPro S & P 500
UPRO / SPXU	3x	S & P 500	UltraPro Short QQQ
TQQQ / SQQQ	2x	NASDAQ Compozit	S & P Biotech Bear / Bear 3x
LABU / LABD	Direxion Daily Emerging Markets Bull / Urs 3x	EDC / EDZ	3x
MSCI Emerging Markets Index	Înțelegerea factorilor fundamentali	Chiar dacă intenționați să vă închideți pozițiile la sfârșitul tranzacției zi, ar fi înțelept să înțelegeți pe scurt factorii fundamentali care pot influența aceste ETF-uri. Deși analiza tehnică va fi probabil instrumentul principal în arsenalul dvs., factorii fundamentali din întreaga lume, în special evenimente care se întâmplă peste noapte, pot dicta direcția tendinței în dimineața următoare. Mai jos, vom discuta factorii fundamentali care pot afecta unele dintre cele mai populare ETF-uri cu efect de levier.	Aur
Minerii 3x	Indicele Mineritului de aur al Direxion Daily Bull Actiuni 3x (NUGT	NUGTDx Dly Gold Min30 50 + 6 27%	Creat cu Highstock 4.2. 6

) și indicele Gold Miners de la Direxion Daily poartă 3x acțiuni (DUST

DUSTDx Dly Gold Min25, 76-6, 36%

creat cu Highstock 4. 2. 6 Bursa din New York Stock Exchange (NYSE) Indicele minerilor de la Arca, care este afectat de evenimente geopolitice, dezastre naturale, fluctuații în dolarul american și anunțuri privind politica monetară americană. Comunicatele de bază pe care trebuie să le urmăriți atunci când tranzacționați aceste două sunt declarațiile FOMC, care sunt publicate la aproximativ trei săptămâni după fiecare dintre cele șapte reuniuni ale Comitetului, precum și rapoarte economice lunare care ar putea afecta politica monetară, cum ar fi Indicele prețurilor de consum (IPC), Raportul privind situația angajaților și rapoartele privind vânzările cu amănuntul. (Vezi de asemenea: Indicatorii economici de știut.)

Uleiuri de țiței lungi și scurte 3x Uleiul de petrol VelocityShares 3x Long ETN (UWTI UWTITS Nassau Tracker Subsol 2016-09 02. 32 pe S & P GSCI Oil ER0.000. 00% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și VelocityShares 3x de petrol brut inversat ETN (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Conectat la S & P GSCI Indexul țițeiului ER0. 000. 00% Creat cu Highstock 4. 2. 6

) urmăriți indicele S & P GSCI pentru țiței. Ca atare, ele sunt afectate de mișcările prețurilor petrolului datorate evenimentelor geopolitice și ofertei și cererii din America de Nord. Informatii esentiale pentru a urmari sunt in fiecare saptamana American Petroleum Institute, "Buletinul statistic saptamanal", si raportul Administratiei Informatiei Energiei, "This Week in Petroleum", in fiecare miercuri in stocurile din Statele Unite

. O altă versiune importantă a informațiilor este numărarea Baker Hughes, publicată în fiecare vineri la ora centrală a amiezii. (Vezi de asemenea: Înțelegerea uleiurilor de referință: Brent Blend, WTI și Dubai și descoperirea de petrol și gaze naturale.) Capace mari și mici 3x Direxion Daily Small Cap Bull 3x Acțiuni (TNA TNADir Dly SmCp65. 48 + 0. 55% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Direxion Daily Small Cap Bear 3x Acțiuni (TZA TZADirex Dly SmCp13. ProShares UltraPro S & P 500 (UPRO UPROPSh UPr S & P500126, 79 + 0, 40%

), ProShares UltraPro S & P 500 (SPXU

SPXUPrShs UlPr Sh12, 65-0, 39% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), ProShares UltraPro (TQQQ TQQQProShs UP QQQ134. > Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și UltraQp Short QQQ (SQQQ SQQQProShs UlPr QQQ22. 59-1. 01% Creat cu Highstock 4. 2. 6 toate trackerele principalilor indicatori americani de referință. Ca atare, ele sunt susceptibile la numeroși factori macroeconomici care afectează piețele de capital din S.U.A. Acestea pot include următoarele: Evenimente geopolitice Volatilitatea pe piețele internaționale de acțiuni (cel mai recent din China) Rapoartele economice și anunțurile privind rezervele federale (vezi discuția de mai sus despre aur) (999) Volatilitatea pe piețele de obligațiuni și pe piețele futures S & P Biotech 3x Direxion Daily S & P Biotech Bull (LABU LABUDx Dly S & P Bio80.02-2. 40% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Direxion Daily S & P Biotech Bear 3x (LABD LABDDx Dly S & P Bio4. 6 ) urmăresc indicele NYSE Arca Biotech și sunt susceptibile la aceleași efecte și fluxuri ale piețelor americane de capital (a se vedea mai sus). Cu toate acestea, deoarece acestea sunt concentrate în sectorul biotehnologiei, păstrați un ochi pentru rezultatele de la US Food and Drug Administration studiile clinice, fuziuni și achiziții de firme de biotehnologie și rapoarte de câștiguri de la companii de biotehnologie de mare nume. Acestea includ Gilead Sciences Inc. (GILD

• GILDGilead Sciences Inc72, 38-1, 47%
• Creat cu Highstock 4. 2. 6
• ), Celgene Corp. (CELG
• CELGCelgene Corp.101. + 60%
• Creat cu Highstock 4. 2. 6

), Amgen Inc. (AMGN

AMGNAmgen Inc170, 80-1, 52% ), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN REGNRegeneron Pharmaceuticals Inc406, 63-0, 44% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Biogen Inc (BIIB BIIBBiogen Inc315. 47 + 0. 42% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Piețele emergente 3x Direxion Daily Emerging Markets Bull 3x (EDC EDCDx Dly EM Bull120, 14 + 3, 20% Creat cu Highstock 4. 2. 6 Piețele emergente 3x (EDZ EDZDx Dly Em Mkts9, 73-3, 47% create cu Highstock 4. 2. 6 ) încearcă să reproducă de trei ori mișcarea Indicelor Pieței emergente MSCI. Deși un ghid privind tranzacționarea indicatorului MSCI Benchmark ar putea completa o carte, să țină cont de fluctuațiile nocive ale mărfurilor, piețele din Asia și Europa, piețele valutare și știrile economice care ies din componentele indicelui (încetinirea economiei chineze și recenta devalorizare a yuanului este un prim exemplu), deoarece acești factori pot dicta greu direcția următoarei zile de tranzacționare. (Vezi și: Yuan chinez: Analiza 360 de grade și modul în care un dolar puternic din SUA poate afecta piețele emergente.) Sfaturi privind intrarea și ieșirea din tranzacții Spre deosebire de majoritatea ghidurilor de tranzacționare, acesta nu va conține strategii privind analiza tehnică datorită naturii sale subiective și ulterioare. Voi presupune că cititorul a construit deja o familiaritate cu principiile de bază ale analizei tehnice și poate să adapteze aceste tehnici la tranzacționarea ETF-urilor cu efect de levier. Iată câteva sfaturi suplimentare: Set Stop Losses. Având în vedere volatilitatea lor, comerciantului i se recomandă să se adapteze la un comerț și să adopte o abordare disciplinată pentru stabilirea pierderilor de oprire. Mai mult, deoarece variațiile între 1% și 2% sunt destul de comune în aceste titluri, setați pierderile de oprire suficient de largi pentru ca să nu vă opriți înainte de o rulare masivă în direcția ipotezei. Nu dețineți acțiuni peste noapte: Nu țineți poziții peste noapte, deoarece evenimentele globale vă pot șterge comerțul. De exemplu, nu este neobisnuit sa vezi VelocityShares 3x de petrol brut inversat ETN (DWTI

DWTICS Nassau VelocityShares 3X inverse bursa de schimb bursa 2012-9 2. 32 Linked to S & P GSCI Indexul de petrol ER0.000. 00%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) se diminuează cu 5 până la 10% în dimineața următoare. Pierderile de oprire nu vă vor proteja în astfel de situații. Fie reduceți pozițiile, fie închideți-le în întregime la sfârșitul zilei. Urmează pe Paul Tudor Jones. Managerul extraordinar al fondului de hedging și extraordinaire a comercianților, Paul Tudor Jones, a primit acest sfat pe peretele său de birou, "PIERDEREA PIERDERILOR MEDIU. "În timp ce medierea în jos este o strategie excelentă pentru investitorii pe termen lung și comercianții swing, medierea în jos a unui comerț în pierdere în cadrul unui ETF de 3x este ca și cum ar fi aruncat banii pe fereastră. Cunoașteți datele cheie. În fiecare săptămână sau cam așa, va exista un eveniment important care poate afecta aceste fonduri. De exemplu, ETF-urile petroliere tind să facă schimburi comerciale în timpul proceselor-verbale care au condus la rapoartele de informare privind energia și rapoartele Baker Hughes. În funcție de tendința generală, de sentimentul pieței și de raportul din săptămâna precedentă, unii comercianți preferă să își pună pariurile pe mișcarea post-raport. Dacă ipoteza dvs. este dovedită corectă, puteți obține o întoarcere mare într-o perioadă foarte scurtă de timp, riscând puțin capital. Verificați tendința generală.

În cele din urmă, rețineți că, deși tranzacționarea de zile are loc într-o perioadă de timp măsurată în câteva minute, mișcările zilei indică o imagine mai mare. Utilizați diagramele zilnice, oră și 15-30 minute pentru a măsura nivelurile de sprijin și de rezistență din tranzacțiile din ziua precedentă (de săptămâni). De obicei, o zonă de sprijin puternic și rezistență care a fost testată de mai multe ori se poate dovedi a fi un punct de intrare sau ieșire mai bun decât un nivel care apare în cursul zilei. (Vezi și: Elementele de bază ale analizei tehnice.)

Linia de fund

1. ETF-urile cu efect de levier nu sunt pentru cei slabi de inimă. Comercianții care pot stomac volatilitatea pot realiza câștiguri mari (sau pierderi) pe pozițiile lor foarte repede. Acestea fiind spuse, atunci când tranzacționați aceste instrumente sălbatice, asigurați-vă că verificați activul de bază pe care îl urmăresc, astfel încât să puteți avea un sentiment de direcție pe care îl vor lua în fiecare zi de tranzacționare. În plus, comercianții care pariază pe aceste fonduri ar trebui să dispună de o strategie adecvată de gestionare a riscurilor și să fie gata să-și închidă pozițiile la sfârșitul fiecărei zile de piață.