Decizia Federal Reserve de a majora ratele dobânzilor în decembrie 2015 ar trebui să sporească câștigurile din stocurile financiare. Rata scăzută a șomajului și creșterea salariilor pot determina Rezervele Federale să majoreze ratele dobânzilor de mai multe ori în 2016. Investitorii care solicită expunerea zilnică de două ori sau de trei ori la sectorul financiar ar trebui să ia în considerare fondurile tranzacționate la bursă (ETF) ProShares Ultra Financials ETF (NYSEARCA: UYG UYGPrSh Ult Finanl119 94 + 0,4% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FASDirx Daily Finl61 93 + 0,3% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). În timp ce ETF-ul ProShares Ultra Financials și ETF-ul Direxion Daily Financial Bull 3X sunt ambele ETF-uri cu efect de levier, ele au unele diferențe majore în caracteristicile lor.

ETF-urile cu efect de levier încearcă să ofere performanțe de mai multe ori decât ale unui indice de referință pentru o perioadă de o zi. Randamentele ETF-urilor cu efect de levier pot să difere în ceea ce privește indicatorii de referință ai indicelui de referință și de variație procentuală dacă sunt deținute pe perioade lungi datorită compunerii randamentelor zilnice.

ProShares Ultra Financials ETF

ProShares Ultra Financials ETF este un fond de îndatorare de două ori al ETF care a fost emis de ProShares la data de 30 ianuarie 2007. Fondul urmărește să ofere de două ori randamentul zilnic al Dow Jones US Financials Index, indicele său subiacent. Pentru a-și atinge obiectivul investițional, fondul investește în titluri de capital, titluri derivate și instrumente ale pieței monetare, potrivit căruia ProShares Advisors, consilierul de investiții al fondului, consideră că poate furniza de două ori randamentul zilnic al indicelui său subiacent. Fondul a obținut o eroare minimă de urmărire de 0. 10.

La data de 23 februarie 2016, fondul are un total de active totale de 567 dolari. 5 milioane și aproape 300 de exploatații. Fondul plătește o rată anuală a cheltuielilor nete de 0,95%, în timp ce categoria sa ETF-urile cu capital de îndatorare cu tranzacționare are un raport mediu anual de cheltuieli de 0,91%. Începând cu data de 23 februarie 2016, cele mai importante cinci titluri ale fondului sunt Dow Jones US Swap indexelor financiare - Deutsche Bank AG, Swap Dow Jones US Financials Swap - Societe Generale, iShares US Financials Swap - Bank of America NA, Dow Jones US Financials Index Swap Citibank NA și Dow Jones Indicele financiar al SUA Swap Morgan Stanley & Co. International PLC.

Începând cu 31 ianuarie 2016, pe baza datelor trimestriale de trei ani, ETF ProShares Ultra Financials are un R-pătrat de 99,41 și o beta de 1,96 atunci când este măsurat în funcție de Indicele S & P 1500 Financials TR, indexul său optim. Acest lucru indică faptul că 99. 41% din evoluția trecută a prețului fondului ar putea fi explicată prin mișcările din indicele său optim. În plus, beta-ul său indică faptul că fondul este foarte corelat și teoretic 1.De 96 de ori mai volatilă decât indicele său optim de potrivire. În aceeași perioadă de trei ani, fondul are o volatilitate medie anuală de 24,36%, iar rata Sharpe este de 0,76.

Direxion Daily Bull 3X ETF

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF a fost emis de Direxion pe data de 6 noiembrie 2008. Fondul urmărește să furnizeze rezultate zilnice de investiții care să corespundă de trei ori performanței indicelui Russell 1000 Financial Services Services, indicele de bază al fondului. În condiții normale de piață, fondul investește cel puțin 80% din totalul activului său net în titluri care cuprinde indicele său de referință și valorile mobiliare. Similar cu ETF-ul ProShares Ultra Financials, cele mai importante cinci holdinguri ale Direxion Daily Financial Bull 3X ETF sunt swap-uri pe indexul Russell 1000 Financials Services Services de la mai mulți contrapărți.

În timp ce fondul are o eroare minimă de urmărire de 0,24, ETF Proshares Ultra Financials și-a urmărit mai mult indexul. Începând cu 31 ianuarie 2016, atunci când este măsurat în comparație cu indicele S & P 1500 Financials TR, indicele Best-fit al Direxion Daily Financial Bull 3X ETF, acesta are un R-pătrat de 98. 91 și o beta de 2. 94. Prin urmare, 98. 41% din mișcările istorice ale prețurilor ale fondului ar putea fi explicate prin mișcările de preț ale indicelui de best-fit. Beta sa de 2. 94 indică faptul că fondul este de 2. 94 de ori mai volatil decât S & P 1500 Financials TR Index.

Dat fiind că Direxion Daily Financial Bull 3X ETF este un fond de trei ori pe levier, acesta are o deviație standard medie anuală de 36,69% ​​în ultimii trei ani. Raportul Sharpe de 0,75 este în concordanță cu cel al ETF-ului ProShares Ultra Financials, care indică performanțe similare cu riscul ajustat în această perioadă.