Trusturile de investiții imobiliare (REIT) trebuie să restituie 90% din venitul impozabil acționarilor săi. Acest lucru duce adesea la randamente impresionante de dividende, ceea ce poate fi o mare plus față de un portofoliu de investiții. Acestea fiind spuse, alegerea unui REIT pe baza randamentului poate fi riscantă. Un randament ridicat nu este întotdeauna un semn pozitiv și poate indica probleme de bază.

Unii investitori cred că ratele dobânzilor reprezintă cel mai mare factor pentru investițiile REIT. Creșterea ratei dobânzii va avea un impact negativ asupra REIT-urilor, deoarece venitul fix va deveni mai atrăgător. Reacția inițială la o majorare a ratei va fi o vânzare în REIT-uri la scară largă, dar acest lucru nu ar fi un moment pentru panică. În schimb, ar trebui să fie privită ca o oportunitate. După această vânzare, căutați REIT-uri care sunt bine poziționate pe baza tendințelor. De exemplu, la momentul acestei scrieri - 25 septembrie 2015 - ați fi mult mai bine să investiți în REIT legate de asistență medicală decât în ​​centrele comerciale. Cu toate acestea, acesta este doar un exemplu. (Pentru mai multe informații, consultați: REIT-uri vs. ETF-uri REIT: Cum compară .)

AD:

Dacă doriți cu adevărat să vă diversificați portofoliul cu REIT-uri, atunci puteți să vă diversificați cu fonduri tranzacționate prin burse (ETF). Procedând astfel, puteți atenua riscul. Două ETF-uri populare REIT sunt listate mai jos. Următoarele informații vor fi REIT-urile individuale care au potențialul de a-și depăși performanțele în viitorul apropiat.

iShares U. S. Real Estate

Scop: Urmări performanța Indicele Imobiliar Dow Jones din S.U.A.

Active nete: 4 USD. 32 miliarde

Volumul mediu de tranzacționare zilnic: 10, 187, 900

Randament dividend: 3. 91%

Analiza: iShares US Real Estate (IYR

IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16%

creată cu Highstock 4. 2. 6 ) ar fi o investiție periculoasă în acest moment. Până acum, ați citit cu siguranță despre toate pericolele legate de acțiuni, care se referă la o încetinire economică globală. Ceea ce face ca imobilul american să fie atât de periculos este că mulți investitori se uită la el ca pe un paradis sigur. Adevărul este că puterea imobiliară din S.U.A. este segmentată. Unele geografii și industrii vor vedea o apreciere suplimentară, dar majoritatea nu vor. Spre deosebire de criza financiară din 2008, proprietățile imobiliare vor fi lovite de acțiuni de această dată, ceea ce va duce la atragerea multora dintre investitori. Cei care acordă atenție vor avea timp să se retragă din calea după cotele de acțiuni. IYR oferă diversificare și are expunere la mai multe REIT de înaltă calitate, dar are și expunere la REIT-uri care nu se vor menține bine în următorii 1-3 ani. (Pentru mai multe informații, consultați: Analiza ETF: iShares U. S. Real Estate .)

Vanguard REIT ETF

Scop: Urmări performanța MSCI U. S.REIT Index.

Active nete: 46 USD. 98%

Rata de cheltuieli: 0. 12%

Performanță pe un an: 3. 71%

Analiză: Aceeași regulă se aplică aici. De fapt, opt dintre Vanguard REIT ETF-uri (VNQ

VNQVanguard REIT83, 65 + 0, 67%

create cu Highstock 4. 2. 6

), cele 10 exploatații sunt aceleași cu cele ale IYR. VNQ oferă un raport de cheltuieli mai mic, care a jucat un rol în diferența dintre performanța pe termen lung pentru aceste două ETF-uri. Dacă comparați IYR și VNQ pentru orice interval de timp după șase luni, veți vedea că VNQ întotdeauna depășește performanțele. Aceasta este de a merge împreună cu un randament mai mare. Nu acordați prea multă atenție diferenței în volumul tranzacțiilor, deoarece 4 milioane de acțiuni tranzacționate zilnic conduc la o cantitate mare de lichidități. După cum sa menționat mai sus, riscul real este slăbiciunea neașteptată a pieței imobiliare din S.U.A., care nu a lovit încă. Atât IYR, cât și VNQ pot acționa ca tranzacții de calitate bazate pe declarații de rezerve federale, dar nici unul dintre ele nu ar trebui considerat opțiuni de investiții ideale în acest moment. (Pentru mai multe informații, consultați:

Analiza ETF: Vanguard REIT Index Index .) Acum, să aruncăm o privire asupra unor REIT-uri individuale. Trust Proprietăți Medicale Sumar: Achiziționează, dezvoltă și investește în instituțiile de asistență medicală. Analiză: Fiind doar în îngrijirea sănătății este un lucru pozitiv, dar acest lucru nu garantează succesul. Când investiți în REIT, nu căutați aceleași elemente rând ca atunci când investiți în acțiuni. Cu toate acestea, din motive de simplitate, Medical Properties Trust Inc. (MPW

MPWMedical Properties Trust Inc13, 62 + 0, 22%

a creat cu Highstock 4. 2. 6

) a reușit să performanțele de bază în ultimii trei ani fiscali. Cu o rată a datoriilor față de capital propriu de 1,26, Trustul pentru Proprietăți Medicale nu este suprasolicitat, însă are o poziție scurtă de 6,2%, ceea ce indică faptul că există pariuri mari împotriva acestuia. În timp ce randamentul dividendelor al MPW este de 7,7%, performanța sa pe un an este de -8. 20%. În ansamblu, este o opțiune de luat în considerare, dar poate nu cea mai bună opțiune.

Investitorii Omega Healthcare Sumar: Investizează în principal în instituțiile de îngrijire medicală pe termen lung. Analiza: Omega Healthcare Investors Inc. (OHI OHIOmega Healthcare Investors Inc28, 11-0 99%

a creat cu Highstock 4. 2. 6

, vine cu un raport de datorii foarte scăzut pentru un REIT de 0,85, pentru a merge împreună cu un randament al dividendelor de 6,25% și o apreciere a stocului de 1 an de 4,33%.

Omega Healthcare face totul bine. Dacă este nevoie de o lovitură, se datorează presiunilor mai largi ale pieței, nu operațiunii care sta la baza. Dacă investiți exclusiv pe baza performanței operaționale subiacente, atunci OHI ar trebui să fie considerat cu tărie. Ar putea fi o lovitură temporară din cauza presiunilor mai largi ale pieței, dar aceasta ar trebui să fie o oportunitate de a vă alătura poziția, în special în ceea ce privește structura instituțiilor de îngrijire a sănătății pe termen lung și populația în vârstă din S.U.A. (Pentru mai multe informații, consultați: Healthcare REITs: O Doză de Dividende Durabile .) Public Storage

Sumar: Angajarea în achiziționarea, dezvoltarea, deținerea și funcționarea instalațiilor de depozitare în Statele Unite și Europa. Analiză: De asemenea, excepționale pe liniile de sus și de jos în ultimii ani. Acest lucru este în combinație cu o rată a datoriei / capitalului propriu extrem de scăzută de 0,7, un randament al dividendelor de 3,28% și o apreciere a stocului pe un an de 24,65%. Depozitele publice (PSA PSAPublic Storage209, 32 + 0, 17%

create cu Highstock 4. 2. 6

) au rezistat, de asemenea, presiunilor mai mari pe piață în ultimele luni. Această tendință ar trebui să continue în viitorul apropiat, dar, pe măsură ce economia se apropie, iar generația Mileniului își mărește influența asupra tendințelor de mediu și a celor minime de viață, consumatorii vor avea mai puține articole de stocat. Cu toate acestea, acest lucru ar putea dura un deceniu pentru a juca.

Equity Residential Sumar: Angajați în achiziționarea, dezvoltarea și gestionarea proprietăților multifamiliale în Statele Unite. Analiză: Un alt performant puternic pe liniile de sus și de jos. Acest lucru este în plus față de o rată a datoriilor sănătoase de 0,96, un randament al dividendului de 3, 05% și o performanță de un an de 17 ani de 70%. Pe măsură ce economia slăbește, mai puțini oameni își vor putea permite propriile case, ceea ce va duce la creșterea cererii de proprietăți multifamiliale. Ca o notă laterală, în timp ce 2008 a avut circumstanțe mult diferite în care cererea de proprietăți multifamiliale nu era aproape la fel de mare, Equity Residential (EQR EQREquity Residential69 .21 + 1.47%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

) a suferit imens în timpul crizei de piață. (Mai mult, vezi:

10 REIT-uri mai mari: o prezentare generală .) Linia de fund Informațiile de mai sus ar trebui văzute ca idei, nimic mai mult. Mesajul real este că REIT-urile pot fi o adăugare calitativă a unui portofoliu pentru diversificare și randamentul dividendelor, dar numai dacă alegeți REIT-uri care sunt în concordanță cu tendințele. După cum puteți vedea, tendințele actuale favorizează asistența medicală, depozitarea publică și viața multifamilie. Nu favorizează imobilul rezidențial sau mall-urile comerciale. (Mai mult, vezi: Sfaturi cheie pentru investiții în REIT )

Dan Moskowitz nu are nicio funcție în IYR, VNQ, MPW, OHI, PSA sau EQR.