Stocurile cu capacități mici sunt adesea văzute ca riscuri ridicate, iar în timp ce acest lucru ar putea fi adevărat, nu există un loc mai bun pentru a găsi venituri excepționale. Capacele mici au depășit cu mai mult de zece ani stocurile de la mijlocul capacului și de la capacitățile mari. Motivul pentru care unii investitori nu se implică se datorează faptului că un procent mai mare de companii cu capital mic eșuează.

Totuși, evitarea acestui scenariu este relativ ușoară. Și dacă vreți un portofoliu puternic care să aibă potențialul de a obține profituri excepționale, atunci veți avea nevoie de expunere la acțiuni cu capital mic. (Pentru lecturi corelate, consultați: Un ghid pentru colectarea fondurilor mutuale pe termen lung )

Elementele de bază pentru găsirea câștigătorilor

Atunci când căutați câștigurile cu titluri mici, căutați mai întâi cele evidente. Este această companie o tehnologie revoluționară? Are un unghi cu un produs sau serviciu care va duce la furtul cotei de piață de la alți jucători din industrie? Are această companie un drog descoperit?

Dacă puteți răspunde "da" la cel puțin una dintre întrebările de mai sus, atunci firma merită să explorați mai departe. Cu toate acestea, aceasta nu înseamnă că va fi un câștigător automat. Veți avea încă mult mai mult de făcut. Rețineți că efortul pe care l-ați pus pe partea de cercetare va fi util, deoarece atunci când investiți în acțiuni cu capital mic, trebuie să fie doar o investiție. Nu este un comerț. Răbdarea și o abordare pasivă vor fi necesare. Probabil că va exista o mare volatilitate pe piețe, precum și momente când vă puneți la îndoială decizia dvs. din cauza performanței slabe a acțiunilor, însă dacă povestea companiei și a industriei nu sa schimbat, iar cifrele, sectorul și managementul rămân puternice, atunci orice scade în prețul acțiunilor ar trebui văzute ca oportunități de a cumpăra mai multe acțiuni, nu un motiv de panică și de vânzare. (Pentru mai multe informații, consultați: Capacele mici au avantaje mari .)

Primul pe tren

Iată cea mai bună parte. Dacă faceți o analiză atentă și găsiți un stoc câștigător, înseamnă că ați ajuns la bord în fața marilor firme de investiții și înainte ca acțiunile să fie acoperite de analiști și de mijloacele financiare. (Pentru lecturi corelate, vezi: Aceste companii S & P 500 dețin cea mai mare sumă. )

Dacă sunteți înaintea curbei și sunteți corect, atunci potențialul de creștere va fi substanțial. Pe măsură ce compania începe să atragă dobânzi din partea băncilor de investiții, a analiștilor de acțiuni și a site-urilor financiare, trenul va ridica aburi, ceea ce va împinge apoi prețul acțiunilor mai mare. Aceasta, la rândul său, va conduce la mai mult capital pentru companie, ceea ce va permite o mai mare inovare și creștere. Totul face parte din ciclul virtuos.

Desigur, nu doriți prea multă expunere la acțiuni cu capacitate redusă. Acest lucru ar duce la o volatilitate extremă în cadrul portofoliului dvs.Dacă sunteți agresiv, luați în considerare o alocare a portofoliului de 20% pentru acțiunile cu capital mic. Dacă sunteți moderată, luați în considerare o alocare a portofoliului de 10% pentru plățile mici. Dacă sunteți conservator, luați în considerare o alocare de 5%. Orice manager de portofoliu, cu o alocare de portofoliu de dimensiuni mici, de 10%, face, probabil, un portofoliu de deservire.

Ceea ce de multe ori nu este discutat este diversificarea în cadrul acestei alocări cu capacitate mică. Traducere: Nu cumpărați doar un stoc cu capac mic. Dacă ești incorect, va fi dureros. Pe de altă parte, dacă aveți trei poziții în acțiuni mici, atunci succesul unei singure din aceste trei acțiuni poate compensa cu ușurință pierderile suferite de celelalte două. Dar ar trebui să fii capabil să fii corect pe mai mult de unul din trei. Totul se duce la cercetare.

Cercetarea corectă

Când vine vorba de acțiuni cu capital redus, creșterea veniturilor este ca o fisură pentru investitori. Și acest lucru are sens; nu ați investi într-o companie cu capital mic care nu avea o creștere de top. Ar fi inutil. Cu toate acestea, se întâmplă adesea, iar aceste investiții se bazează adesea pe speranța legată de potențialul aprobării FDA. Pentru mai multe, vezi: 3 Stocuri mici pentru capuri pentru profituri mari .)

În timp ce parierea pe o companie mică de biotehnologie prezintă un potențial enorm de creștere, majoritatea companiilor încep să piardă în mod consistent bani și, eventual, să nu reușească. Dacă intenționați să investiți în capacele mici și doriți să obțineți succesul pe termen lung, asigurați-vă că acele companii generează venituri, sunt profitabile sau reducând în mod constant pierderile, nu sunt suprasolicitate, generează fluxuri de numerar pozitive și sunt bine poziționată într-o industrie puternică.

Ultimul punct nu poate fi supraestimat. Evitați tentația de a încerca să alegeți un fund într-o industrie. Alegerea unui fund într-o industrie este extrem de dificil de făcut și de multe ori se termină prin eșec. În schimb, așteptați semne dovedite că o industrie a răsturnat colțul. Acest lucru ar putea reduce potențialul dvs. de creștere, dar va păstra capitalul și va duce probabil la profituri. (Mai mult, vedeți: Cercetarea cu capcane mici poate avea un impact mare )

Aplicați logica

În timp ce tendințele industriei sunt extrem de importante, este imperativ să acordați atenție și condițiilor economice. Ipotezele standard pot fi dovedite greșite într-un climat economic în continuă schimbare. De exemplu, în cazul în care dolarul american apreciază, atunci va afecta multinaționale mari, datorită scăderii profitului și a cererii reduse pentru produsele și serviciile din S.U.A. în străinătate. Acest lucru modifică ipoteza anterioară că întreprinderile multinaționale cu capital mare sunt rezistente la corecțiile pieței.

În mod ironic, în acest mediu, întreprinderile mici cu capacitate mică, cu creștere ridicată, profitabilitate, efect de levier redus și expunere la o industrie puternică ar fi mai sigure. În condițiile în care multinaționalele cu capital majoritar vor scădea din favoarea lor, managerii de bani și analiștii vor căuta oportunități în alte locuri, în special companii care vor fi capabile de o creștere suficient de puternică pentru a compensa impactul unei piețe de urși. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Stocuri de vârf mici pentru 2015 .)

Linia de fund

Alocarea și diversificarea capitalului în cadrul spațiului cu capacitate redusă sunt importante, dar nimic nu este mai important decât cercetarea în profunzime pentru a găsi câștigătorii. Căutați o creștere consecventă, o rentabilitate sau pierderi mai mici, un bilanț sănătos și companiile în consolidarea industriilor. Evitați tentația de a cumpăra acțiuni în companiile biotehnologice - sau în orice companie - care nu au o creștere de top-linie, care sângerând în mod constant banii, fără a reduce pierderile pe o bază trimestrială, care sunt suprapresați și care au expunere la industriile slabe sau moarte. În ciuda stocurilor mici, care prezintă riscuri mai înalte decât stocurile cu limită superioară și cele cu capacități mari, acestea pot fi abordate cu un cadru de conservare a capitalului și vor transmite profituri frumoase. (Pentru mai multe informații, consultați: Acordați atenție acestor trei stocuri )