Fiecare investitor al fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) dorește ca fondul său să aibă cea mai bună performanță, dar cunoașterea fondurilor pe care le puteți alege poate fi dificilă. Este ușor de văzut de ce ați prefera ca investițiile să crească cu 20% decât cu 5%, dar există și alți factori care determină dacă un ETF este sau nu potrivit pentru dvs. Următoarele sunt câteva sfaturi pe care investitorul de zi cu zi le poate utiliza pentru a evalua ETF-urile.

Înțelegeți Beneficiile principale ale ETF

Nu faceți niciodată o investiție sau cumpărați un activ fără să o înțelegeți mai întâi. Trebuie să știți de ce ați pune banii într-un ETF mai degrabă decât într-un fond mutual, în acțiuni, închirieri de proprietăți sau în baruri de aur. Un apel al ETF este înconjurat de avantajele sale principale, care includ lichiditatea, diversificarea portofoliului, costurile scăzute de intrare și transparența. Dacă aceste calități nu sunt factorii cei mai importanți pentru dvs., poate că este timpul să căutați un alt activ.

Identificați în mod clar și înțelegeți așteptările dvs. Toate performanțele investiționale sunt relative, astfel încât veți evalua în mod natural performanța unui ETF pe baza performanței altor investiții. Investitorii ETF au tendința de a valorifica diversificarea, astfel încât ETF-urile ar trebui să ofere o diversificare relativ eficientă per dolar investit. Dacă aveți valoare scăzută a costurilor și a lichidității, ETF trebuie să ofere costuri relativ scăzute și lichiditate relativ ridicată pe dolar investit. În esență, găsiți ce factori contează pentru dvs. și gravitați către orice bunuri care întruchipează cel mai eficient acești factori. Acest lucru este deosebit de important înainte de achiziționarea de către ETF, atunci când vă confruntați cu variații în structura produsului, selectarea indexului de referință, volumul tranzacțiilor și expunerea la risc. De asemenea, este important să se ia în considerare echipele de conducere, costurile fondurilor și cifra de afaceri.

Evaluarea factorilor independenți

Cu excepția cazului în care un singur ETF este singura dvs. investiție și nu ar trebui să fie dacă aveți resurse adecvate, atunci este înțelept să vă împărțiți evaluarea în două categorii. Acestea sunt variabilele care contează împreună cu restul activelor dvs. și cu variabilele care contează, independent de restul activelor dvs. Cele independente sunt, probabil, cele mai ușor de evaluat. Pentru a găsi variabile independente, ia în considerare acele calități care, dacă vor crește sau scădea în mod corect, ar fi întotdeauna pozitive, indiferent de calitățile restului portofoliului.

De exemplu, cheltuielile cu fondurile sunt o variabilă independentă de evaluare. Indiferent de ceilalți factori, este întotdeauna mai bine dacă cheltuielile cu fondurile sunt mai mici. Acest lucru este valabil pentru investitorii conservatori și riscanți, pentru activele interne și internaționale și pentru fondurile impozabile sau impozabile. ETF-uri țintă cu ratele de cheltuieli mai mici, deoarece nu puteți controla returnările, dar puteți controla taxele pe care sunteți dispus să le plătiți.

Alți factori independenți de evaluat sunt lichiditatea, urmărirea indexului și adăpostul fiscal. Dacă sunteți în căutarea de a vinde ETF-uri, sunteți întotdeauna mai bine atunci când prima de piață secundară este mai mare. De asemenea, atunci când cumperi ETF-uri, ești mai bine atunci când poți cumpăra la reduceri mai mari. Cu excepția cazului în care ETF este administrat în mod activ, este mai bine să existe mai multe active în administrare. Pe această notă, fondurile gestionate activ aduc o serie de alte calificative statistice, cum ar fi alfa, randamentul în exces sau valoarea la risc (VaR). În timp ce mulți investitori se ocupă de aceste instrumente, nu toți experții sunt convinși de exactitatea sau relevanța lor.

Evaluarea factorilor dependenți de portofoliu

Factorul cel mai imediat dependent de portofoliu este compoziția fondului. Este important dacă ETF dvs. urmărește Dow Jones Industrial Average sau Nikkei. Este important dacă ETF-ul dvs. deține obligațiuni sau utilizează efectul de levier. În plus, nu puteți evalua pe deplin activele de bază fără a înțelege rolul lor în portofoliul dvs. mai mare. De exemplu, probabil că nu doriți să cumpărați acțiuni ale unui ETF urmărind S & P 500 dacă 401 (k) dvs. este alcătuit dintr-un fond mutual care urmărește S & P 500. Este mai bine să urmăriți un alt indice și să câștigați expunerea la noi piețe sau să reducă corelarea activelor.

Luați în considerare și adâncimea exploatațiilor. Dacă singura dvs. investiție este casa dvs. și un ETF, probabil că doriți un fond cu câteva sute de exploatații pentru a crește diversificarea. Dacă, pe de altă parte, dețineți mai multe ETF-uri diferite și doriți o concentrare specifică a sectorului, atunci ar fi mai bine să aveți un fond cu mai puține și mai selective exploatații. O selecție de referință a ETF și eficiența de urmărire sunt factori dependenți importanți. În unele privințe, indicele subiacent contează mai mult decât dimensiunea fondului sau a echipei sale de conducere. Indicele de bază al ETF determină performanța sa într-o mare măsură, dar ar trebui să se încadreze și în strategia de optimizare a portofoliului. Alți factori dependenți importanți includ expunerile la risc specifice, distribuțiile câștigurilor de capital, ratele de fluctuație a portofoliului și strategiile de selecție a securității.