Evaluarea performanței acțiunilor este ceva care este foarte individual pentru fiecare investitor. La fel ca fiecare persoană are apetituri diferite pentru risc, planuri de diversificare și strategii de investiții, tot așa fiecare investitor are standarde diferite pentru evaluarea performanței stocului. Un investitor se poate aștepta la un randament mediu anual de 10% sau mai mult, în timp ce un altul ar putea încerca să adauge în portofoliul său un stoc care nu este corelat cu piața bursieră în ansamblu. Indiferent ce căutați în performanța unui stoc, există câteva variabile care trebuie luate în considerare pentru a vă ajuta să evaluați dacă stocul respectiv reprezintă o investiție bună pentru dvs.

Considerați rentabilitatea totală

Performanța unui stoc trebuie să fie plasată în context pentru ao înțelege în mod corespunzător. Pe suprafata, arata grozav sa vedem ca un stoc a revenit cu 20% de la inceputul anului atunci cand vizualizati pretul de pornire fata de pretul final, dar trebuie sa aratati putin mai adanc. A fost stocul anormal deprimat în prima zi? Dacă da, ar putea arunca numerele de pe urma. Pentru a contracara acest lucru, majoritatea investitorilor se uită la randamentul total al acțiunilor. Luați în considerare performanța reală a stocului într-o perioadă, ca și cum ați fi investit în acea primă zi a perioadei. De asemenea, uita-te la modul în care stocul a făcut anul până în prezent (YTD), precum și în ultimele 52 de săptămâni. În cele din urmă, luați în considerare randamentul mediu anual al stocului. Uită-te la randamentul mediu anual de cinci ani, dar, de asemenea, uita-te la rentabilitatea medie anuală de 10 ani, dacă aveți în vedere o investiție pe termen mai lung.

Puneți-o în perspectivă

Pentru a evalua un stoc, revedeți performanța acestuia. S-ar putea să fii mulțumit de un stoc care a generat o rentabilitate de 8% în ultimul an, dar ce se întâmplă dacă restul pieței se întoarce de câteva ori? Aveți timp pentru a compara performanța acțiunilor cu indicatori de piață diferiți, cum ar fi Dow Jones Industrial Average, S & P 500 sau indicele compozit al stocului mic de companii NASDAQ. Acești indicatori pot acționa ca un fel de punct de referință. Ați putea dori, de asemenea, să vă uitați la modul în care a făcut economia în aceeași perioadă, la creșterea inflației și la alte considerente economice mai extinse.

Uitați-vă la concurenți

Bineînțeles, chiar dacă o companie a făcut bine în comparație cu cea mai mare piață, există încă problema modului în care se desfășoară industria. S-ar putea întâmpla ca un stoc să depășească performanțele pieței, dar să își producă performanțe scăzute, așa că asigurați-vă că performanța stocului este relativ la concurenții săi primari, precum și la companiile de dimensiuni similare din industrie. De exemplu, dacă evaluezi o companie mică de semiconductori, nu poți compara o afacere de pornire direct cu o companie bine stabilită, cum ar fi Intel, chiar dacă produsele celor două companii pot concura unele în altele în unele arene.Deși vă ajută să vedeți cum poate face această companie cu capacitate mai mică în comparație cu concurenții săi mai mari, vă oferă o perspectivă mai mare de a lua în considerare, de asemenea, concurenții în etape similare ale ciclului lor de viață.

Alți factori

Pe lângă analizarea randamentelor totale ale unei societăți, compararea lor cu piața și cântărirea acestora față de concurenții din industria companiei, există câțiva alți factori care trebuie luați în considerare la evaluarea performanței stocului. Pentru unul, ar trebui să analizați dacă societatea plătește dividende și modul în care reinvestirea acestor dividende poate îmbunătăți randamentul total. De asemenea, asigurați-vă că factorul de inflație în calculul randamentelor, în special pe măsură ce luați în considerare orizonturile lungi pentru investițiile dvs. Aceasta se numește o rentabilitate reală și se poate face simplu prin scăderea inflației din rentabilitatea anuală a investiției dvs.