Cuprins:
- Stabilirea unui proces de investiții
- Asigurați-vă că toate cheltuielile sunt rezonabile
- Selectarea și monitorizarea investițiilor planului
- Asigurați-vă că furnizorii fac performanțe
- Linia de fund
Angajatorii care sponsorizează un plan de pensionare de 401 (k) sau similar, pentru angajații lor, se află sub control sporit pentru a executa aceste planuri de pensii în conformitate cu responsabilitățile lor de fiduciari de plan. Cazurile recente ale Curții Supreme care implică sponsori de plan 401 (k) subliniază faptul că instanțele judecătorești ar putea să dețină sponsori planificați dacă nu îndeplinesc aceste obligații fiduciare.
Majoritatea companiilor mici și mijlocii nu dispun de un departament sofisticat de beneficii al angajaților, care are expertiza in-house pentru a înțelege ce trebuie făcut. Este absolut necesar ca acești sponsori de plan să caute expertiza unui consultant financiar extern, versat în problemele fiduciare implicate într-un plan de 401 (k). Chiar și companiile mai mari vor avea, de obicei, un consilier / consultant extern de investiții care să îi ajute să gestioneze planul. (Pentru mai multe informații, a se vedea: Impactul Curții 401 (k) asupra consilierilor .
Consilierea sponsorilor de planuri 401 (k) este un model de afaceri excelent pentru consilierii financiari care înțeleg insultele și dezavantajele administrării unui plan de 401 (k) în beneficiul participanților la plan. Iată câteva dintre modalitățile pe care consilierii le pot ajuta să-și îndeplinească obligațiile fiduciare.
Stabilirea unui proces de investiții
De-a lungul anilor sa demonstrat din când în când că planifică sponsorii care au un proces de gestionare a investițiilor, iar restul funcțiilor planului au un picior pentru cei care nu ar trebui să să fie un proces care implică o presupusă încălcare a taxei fiduciare. Un consultant financiar ar trebui să colaboreze cu comitetul de investiții al sponsorului pentru a stabili un proces de investiții care începe cu o declarație scrisă privind politica de investiții (IPS). Dacă există un IPS, consilierul ar trebui să îl revizuiască în cadrul comitetului și să propună revizii după cum este necesar. Dacă nu există unul în loc sau dacă actuala IPS are nevoie de o rescriere completă, ar trebui să proiecteze un IPS de la zero. (Pentru mai multe informații, consultați: 401 (k) Exemplu de politică de investiții Exemplu .)
IPS este, în esență, planul de afaceri pentru planul 401 (k) și ar trebui să schițeze puțin procesul pentru următoarele:
- Selectarea investițiilor și a claselor de active care vor fi oferite.
- monitorizarea periodică a investițiilor în baza unui set de criterii.
- Procesul de înlocuire a unei opțiuni de investiții în cazul în care încalcă criteriile stabilite în IPS.
În plus, IPS ar trebui să discute eforturile depuse pentru a menține scăzute cheltuielile pentru investiții și servicii, precum și necesitatea de a revizui periodic performanța prestatorilor externi de servicii, cum ar fi administratorul terților și custodia investițiilor. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Ce înseamnă politica fiduciară a DoL pentru consilieri .)
Asigurați-vă că toate cheltuielile sunt rezonabile
Procesele împotriva furnizorilor de plan implică invariabil cheltuieli pe care unii participanți le consideră prea ridicate. Adesea, aceasta implică fondurile mutuale oferite, inclusiv dacă au fost sau nu utilizate cele mai avantajoase clase de acțiuni disponibile planului. Dincolo de acest consilieri financiari poate fi de neprețuit în a ajuta sponsorul planului să înțeleagă costurile tuturor furnizorilor de servicii la planul. Cât de mult se plătesc pentru administrare, înregistrare și alte servicii? În măsura în care aceste costuri vin prin intermediul planului, fie direct din conturile participantului, fie indirect prin intermediul unui acord de împărțire a veniturilor, este responsabilitatea sponsorului planului de a înțelege toate aceste costuri și de a se asigura că acestea sunt rezonabile.
Consultantul financiar poate ajuta sponsorul, asigurându-se că toate costurile și modul în care sunt plătite sunt dezvăluite pe deplin. Aceștia ar trebui să evalueze aceste costuri pentru a vedea dacă sunt rezonabile pentru un plan de această dimensiune. (Mai mult, vezi: 401 (k) Consilierii de risc trebuie să știe despre .)
Selectarea și monitorizarea investițiilor planului
oferă un meniu de investiții care acoperă clasele de active adecvate pentru a permite participanților să construiască un portofoliu diversificat pentru a salva pentru pensionare. Acest lucru va varia în funcție de plan, dar un bun punct de plecare pentru a acoperi majoritatea sau toate cele nouă Morningstar Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87.55 + 0.52% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) componente caseta stil casnic. Acestea includ capacul mare, capacul mediu și capacul mic plus valoarea, creșterea și amestecul. În plus, planul va include probabil cel puțin o selecție internațională a acțiunilor, un intermediar și probabil un fond de obligațiuni pe termen scurt. Ar trebui să existe și o piață monetară sau o opțiune de valoare stabilă.
Dincolo de aceasta, planul ar putea oferi o opțiune de cont gestionat, cum ar fi o serie de fonduri cu date la zi a mai multor fonduri bazate pe risc. Clasele de active suplimentare, dacă se dorește și sunt adecvate, ar putea include bunuri imobile sau ceva în spațiul alternativ. De obicei, fondurile mutuale sunt vehiculul de alegere. Planurile mai mari pot avea acces la trusturi colective foarte mici. (Mai mult, vezi: Modalități de tăiere 401 (k) Cheltuieli .)
Ar trebui să existe un set de criterii pentru selectarea investițiilor care vor fi oferite, comparativ cu colegii lor. Planificarea sponsorilor nu este în afara cârligului atunci când selectați o serie de date țintă de oferit. Folosind datele de referință fondurile oferite de furnizorul planului dacă sunt un magazin de fonduri mutuale, cum ar fi Fidelity Investments sau T. Rowe Price Group Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94,9 + 43% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) nu este o justificare bună pentru selectarea acestor fonduri. Mai degrabă, consilierul financiar ar trebui să facă o căutare a universului datei țintă în același mod în care ar căuta un fond de creștere mare. O bună selecție a fondurilor indexate pentru multe dintre clasele de active oferite este, în general, o bună practică atâta timp cât fondurile index utilizate sunt printre cele foarte scăzute oferite de un număr de familii de fonduri.
Procesul de revizuire și monitorizare a investițiilor ar trebui să fie evidențiat în IPS și ar trebui urmat și documentat la fiecare reuniune a comisiei de investiții. Fondurile care încalcă criteriile IPS trebuie plasate pe o listă de vizionări și înlocuite într-o perioadă de timp dacă performanța lor nu revine în gama IPS. (Mai mult, vezi: Întâlnirea cu responsabilitatea fiduciară .)
Asigurați-vă că furnizorii fac performanțe
Este responsabilitatea sponsorului planului să se asigure că toți furnizorii de servicii plan își desfășoară activitatea în mod corespunzător. Acestea includ înregistratorii din afara domeniului, administratorii și custoziile. Consultantul financiar poate asista sponsorul în monitorizarea acestor furnizori de servicii și ar trebui să susțină o revizuire periodică a performanței lor. Acestea includ elementele de bază cum ar fi asigurarea că amânările salariale ale participanților sunt depuse în intervalul de timp alocat de portul de siguranță al Departamentului Muncii din această zonă.
Linia de fund
Consilierii financiari care se specializează în consilierea sponsorilor de plan 401 (k) pot fi esențiali pentru sponsorul planului pentru a se asigura că își îndeplinesc obligațiile fiduciare. Dincolo de procesul de investiții, ele pot servi drept extensie a comisiei de investiții a planului în evaluarea tuturor furnizorilor de servicii și a costurilor planului. (Pentru mai multe informații, consultați: Impactul ieșirilor 401 (k) asupra consultanților .
De ce te-ai uita la datoria netă a unei companii și nu la datoria ei brută?
ÎNvață diferența dintre datoria netă și datoria brută, cum se calculează datoria utilizând situațiile financiare ale unei companii și de ce datoria netă este importantă pentru investitori.
Care este diferența dintre datoria subordonată și datoria senioră?
ÎNțelegeți diferența dintre datoria subordonată și datoria senioră. Aflați ce trebuie să facă o companie în caz de faliment.
De ce este datoria fiduciară atât de importantă?
Aflați de ce datoria fiduciară este atât de importantă, incluzând ceea ce implică această obligație legală și un exemplu de modul în care aceasta vă poate afecta financiar.