Capitalul propriu privat este capital pus la dispoziția companiilor private sau investitorilor. Fondurile strânse ar putea fi utilizate pentru a dezvolta noi produse și tehnologii, pentru a extinde capitalul de lucru, a face achiziții sau pentru a întări bilanțul societății.

Cu excepția cazului în care sunteți dispus să aduceți suma de 250 000 de euro sau mai mult, opțiunile dvs. de a investi în lumea cu capitaluri mari de capital privat sunt foarte limitate. În acest articol, vă vom arăta de ce și unde puteți investi în jocul de capital privat.

AD:

VEZI: Fonduri de viață-ciclu: poate fi mai simplu? Avantajele fondurilor mutuale și Pericolele de supra-diversificare .)

De ce să investiți în capital propriu? După cum puteți vedea din graficul de mai jos, capitalul privat este în creștere, în ciuda crizei din 2008:

U. S. Investiții de capital de risc până în anul

Anul	Numărul de oferte	Investiția totală (USD Mil)
2002	3, 183 < 3, 004	18, 613. 83
2004	3, 178	22, 355. 27
2005	2006	3, 827
26, 594. 17	2007	4,124
30, 826. 31	2008	4, 111
30,545. 51	2009	3, 065
19, 745. 81	2010	28, 425. 08
	Sursa: // www. nvca. org / ffax. html	Investitorii instituționali și indivizii bogați sunt adesea atrași de investițiile private-equity. Aceasta include dotări universitare mari, planuri de pensii și birouri de familie. Banii lor se alimentează în bazine care reprezintă o sursă de finanțare pentru întreprinderile cu risc ridicat și joacă un rol major în economie.
Deseori, banii vor merge în noi companii despre care se crede că au posibilități de creștere semnificative în sectoare precum: telecomunicații, software, hardware, asistență medicală și biotehnologie. Firmele cu capital privat încearcă să adauge valoare companiilor pe care le cumpără, cu scopul de a le face și mai profitabile. De exemplu, pot aduce o nouă echipă de conducere, pot adăuga companii complementare, pot reduce costurile agresiv și apoi vinde profituri mari.	Probabil că recunoașteți câteva dintre companiile de mai jos, care au beneficiat de fonduri private de-a lungul anilor:	Restaurante A & W
Harrah's Entertainment Inc.	Cisco Systems	Intel

Cel mai mare registrator de nume de domeniu din lume)

FedEx

Fără fonduri de capital privat, aceste firme s-ar putea să nu fi crescut în nume de uz casnic.

Veniturile din trecut

Potrivit Thomson Financial și Asociației Naționale de Capital de Vest, capitalul privat a înregistrat următoarele randamente anuale medii care se încheie la 30 iunie 2006:

• Indicele de performanță al companiilor Thomson Financials din SUA: 30 iunie 2006:
• Tip de investiție
• 1 yr
• 3 yr
• 5 yr
• 10 yr

20 yr

50%
13. 40%

3. 60%

11. 40%	14. 20%	Nasdaq	5. 60%	10. 20%	0%
6. 20%	11. 70%	S & P 500	6. 60%	9. 20%	0. 70%
6. 60%	9. 79%	Sursa: // www. nvca. org / pdf / Q206Performancefinal. pdf	Deci, cum poți intra în asta?	Cerința minimă de investiție tipică	Investițiile private-equity nu sunt ușor accesibile pentru investitorul mediu. Majoritatea firmelor cu capital privat caută, de obicei, investitori care sunt dispuși să se angajeze până la 25 de milioane de dolari. Deși unele firme și-au scăzut pragul minim la 250 000 de dolari, acest lucru nu este încă la îndemâna majorității oamenilor.
Fondul de Fonduri	Un fond de fonduri deține participațiile multor parteneriate private care investesc în acțiuni private. Acesta oferă companiilor o cale de creștere a eficienței costurilor și, prin urmare, de reducere a cerințelor minime de investiții. Acest lucru poate însemna și o mai mare diversificare, deoarece un fond de fonduri ar putea investi în sute de companii care reprezintă mai multe faze diferite ale capitalului de risc și ale sectoarelor industriale. În plus, datorită mărimii și diversificării sale, un fond de fonduri are potențialul de a oferi un risc mai mic decât s-ar putea întâmpla în cazul unei investiții individuale de capital privat.	Dezavantajul este că există un nivel suplimentar de taxe plătite fondului de gestionare a fondurilor. Investițiile minime pot fi în gama de 100, 000 până la 250 000 dolari, iar managerul nu vă poate lăsa să participați decât dacă aveți o valoare netă între 1 $. 5 milioane până la 5 milioane de dolari.	ETF de capital privat	Puteți achiziționa acțiuni ale unui fond comercial (ETF) care urmărește un indice al societăților cotate la bursă care investesc în acțiuni private. Deoarece cumpărați acțiuni individuale la bursă, nu trebuie să vă faceți griji cu privire la cerințele minime de investiții.	Cu toate acestea, ca un fond de fonduri, un ETF va adăuga un strat suplimentar de cheltuieli de administrare pe care nu s-ar putea întâmpla cu o investiție directă, în capital privat. De asemenea, în funcție de brokerajul dvs., de fiecare dată când cumpărați sau vindeți acțiuni, este posibil să plătiți o taxă de brokeraj. (Citiți mai multe despre ETF-uri în
Introducere în fonduri tranzacționate la bursă

,

4 moduri de utilizare a ETF în portofoliul dvs.
și

Beneficiile investiției ETF
Companii de achiziție cu scop special (SPAC)

Puteți, de asemenea, să investiți în companii colaterale tranzacționate public care realizează investiții private în companii private subevaluate. Dar ele pot fi riscante. (Aflați mai multe despre companiile de coajă din

Cătușe și pistoale de fumat: Elementele criminale ale Wall Street
,

Punerea managementului sub microscop și Ghouls and Monsters On Wall Street >.) Problema este că SPAC-urile ar putea investi doar într-o singură companie, ceea ce nu va oferi multă diversificare. Acestea pot fi, de asemenea, sub presiune pentru a respecta un termen limită de investiție, așa cum se subliniază în declarația lor privind IPO. Acest lucru le-ar putea face să ia o investiție fără a acorda o diligență detaliată. (Pentru a afla mai multe despre SPAC, vedeți Fuziuni și achiziții: Înțelegerea preluărilor și Elementele de bază ale fuziunilor și achizițiilor

.)
Linia de fund Există mai multe riscuri-cheie pentru orice tip de investiții private-equity. După cum am menționat mai devreme, taxele pentru investițiile în capital privat care îngrijesc investitorii mai mici pot fi mai mari decât ați aștepta în mod normal în cazul investițiilor convenționale, cum ar fi fondurile mutuale. Acest lucru ar putea reduce randamentul. În plus, deoarece investițiile cu capital privat se deschid către mai multe persoane, cu atât mai greu ar putea deveni ca firmele cu capital privat să găsească oportunități bune de investiții. În plus, unii dintre investitorii cu capital privat care au cerințe minime de investiții mai mici nu au istorii îndelungate pentru a vă compara cu alte investiții. De asemenea, trebuie să fiți pregătit să vă angajați banii timp de cel puțin 10 ani; în caz contrar, puteți pierde din moment ce companiile apar din faza de achiziție, devin profitabile și în cele din urmă sunt vândute. Companiile care se specializează în anumite industrii pot prezenta riscuri suplimentare. De exemplu, multe firme investesc numai în companii de înaltă tehnologie. Riscurile acestora pot include: Riscul tehnologic - va funcționa tehnologia? Riscul de piață - Se va dezvolta o nouă piață pentru această tehnologie? Riscul companiei - poate conducerea să dezvolte o strategie de succes?

În ciuda dezavantajelor sale, dacă sunteți dispus să vă asumați un risc mai mare cu 2 până la 5% din portofoliul de investiții, posibila plătire a investițiilor în capital privat ar putea fi mare.