Inflația - definită ca o creștere susținută a prețului bunurilor și serviciilor - pare a fi inevitabilă. Dar, în timp ce prețurile în creștere sunt vesti proaste pentru consumatori, deoarece este nevoie de o sumă tot mai mare de bani pentru achiziționarea aceluiași coș de bunuri și servicii an după an, inflația poate fi destul de profitabilă pentru investitori.

Investiții sensibile la inflație

Inflația erodează valoarea monedei unei națiuni. Într-un mediu inflaționist, un galon de lapte care costa odată 3 dolari poate costa acum 4 dolari. Există o varietate de factori care influențează inflația și argumentele asupra cauzei sale principale, însă pentru consumatori și investitori rezultatul final este același. Prețurile cresc.

AD:

Pentru investitori, cheia pentru a face bani într-un mediu inflaționist este de a deține investiții care cresc în valoare cu o rată mai mare decât rata inflației. O serie de investiții sunt considerate istoric ca speculații împotriva inflației. Acestea includ imobiliare, aur, petrol, stocuri și obligațiuni indexate la inflație.

• Imobiliarul este o alegere populară nu numai pentru că prețurile în creștere cresc valoarea de revânzare a proprietății în timp, ci și pentru că imobilul poate fi, de asemenea, utilizat pentru a genera venituri din chirii. La fel cum valoarea imobilelor crește cu inflația, suma chiriașilor care plătesc chiria poate fi mărită în timp, permițând veniturile generate de o investiție imobiliară să țină pasul cu creșterea generală a prețurilor în întreaga economie.
• Aurul este, de asemenea, un hedging popular al inflației. Investitorii tind să se îndrepte spre acest metal prețios în timpurile inflaționiste, determinând creșterea prețului. În timp ce argintul și alte metale au, de asemenea, tendința de a câștiga valoare în timpurile inflaționiste, aurul este, în general, investiția principală, cu prețul aurului împușcat când inflația este prezentă în mod semnificativ.
• Ca și imobilul și aurul, prețul petrolului se mută cu inflația. Această creștere a costurilor curge până la prețul benzinei și apoi la prețul fiecărui bun de consum transportat cu camion sau produs de o mașină alimentată cu gaze (mașini de recoltat, tractoare, etc.). Întrucât societatea modernă nu poate funcționa fără combustibil pentru a muta vehiculele pline cu consumatori și bunuri de consum, petrolul are un apel puternic la investitori atunci când inflația crește. Alte mărfuri, cum ar fi bumbacul, sucul de portocale și boabele de soia, au tendința de a câștiga prețuri atunci când inflația crește.
• Aceeași logică se aplică stocurilor. Companiile pot, în general, să transmită costuri crescute consumatorilor. Pe această bază, stocurile au o șansă rezonabilă de a ține pasul cu creșterea inflației. Unele companii au o oportunitate mai bună de a transmite costurile în creștere decât altele. Pasta de dinți și hârtia igienică, de exemplu, sunt două elemente pe care majoritatea oamenilor vor continua să le achiziționeze chiar și atunci când aceste articole costă mai mult la magazin alimentar.

Venituri fixe

Inflația determină adesea creșterea ratelor dobânzilor.Deoarece ratele dobânzilor și prețurile obligațiunilor au o relație inversă, inflația face ca participațiile existente să fie mai puțin valabile pentru investitori. Pentru a depăși acest obstacol, investitorii pot achiziționa obligațiuni indexate la inflație.

În Statele Unite, titlurile de valoare protejate împotriva inflației Treasury sunt o investiție populară la nivel inflaționist. Sfaturi, așa cum sunt ele numite în mod obișnuit, sunt corelate cu indicele prețurilor de consum. Atunci când indicele crește, la fel și valoarea unei investiții în TIPS. Nu numai că valoarea de bază crește, dar, deoarece dobânda plătită se bazează pe valoarea de bază, valoarea plății dobânzii crește odată cu majorarea valorii de bază. Sunt disponibile și alte soiuri de obligațiuni indexate la inflație, inclusiv cele emise de alte țări.

Mai puțin convențional

Argumentele pot fi făcute și pentru alte investiții. De exemplu, împrumuturile bancare și datoriile cu randament ridicat reprezintă elemente de acoperire potențiale ale inflației. Împrumuturile bancare reprezintă un instrument cu rată variabilă, ceea ce înseamnă că băncile pot crește ratele dobânzilor, astfel încât randamentul investițiilor să fie în ritm cu inflația. Datoria cu randament ridicat tinde să câștige în valoare când inflația crește, în condițiile în care investitorii se îndreaptă către randamentele mai ridicate oferite de această investiție cu venit fix cu risc mai mare decât media.

Cum să investiți

Investițiile sensibile la inflație sunt accesate în mai multe moduri. Imobilele pot fi achiziționate direct prin cumpărarea unei clădiri sau accesate indirect prin investiții într-un trust de investiții imobiliare.

De asemenea, aurul poate fi achiziționat direct sau indirect. Poți pune o cutie de metal sub patul tău dacă o cumpărare directă ți se potrivește cu fantezia ta. Sau puteți investi în acțiunile unei companii implicate în activitatea de exploatare a aurului.

Puteți opta pentru a investi într-un fond mutual sau fond de schimb valutar specializat în aur. Aici aveți opțiunea unui fond administrat în mod activ, care oferă serviciul unui manager de bani profesionist sau al unui produs pasiv, bazat pe indici.

Uleiul și alte mărfuri sunt semnificativ mai greu de achiziționat direct și se păstrează decât aurul. Mai degrabă decât să puneți un butoi de petrol în garajul dvs. sau în bușalul de soia sub patul dvs., este mult mai convenabil să investiți într-un fond de schimb schimbat care este specializat în mărfuri sau întreprinderi agricole sau un parteneriat tranzacționat la bursă care câștigă expunerea la mărfuri prin utilizarea contractelor futures și a swap-urilor.

Dacă sunteți un investitor mai sofisticat, puteți investi în diverse mărfuri prin utilizarea contractelor futures achiziționate direct, mai degrabă decât prin intermediul unui vehicul de investiții preambalat. Dacă alegeți să mergeți pe această cale, asigurați-vă că înțelegeți ce achiziționați, potențialul pentru pierderi și consecințele fiscale asociate.

În ceea ce privește veniturile fixe, obligațiunile indexate la inflație sunt similare cu cele din stocuri, deoarece pot fi accesate în mai multe moduri. Investițiile directe în TIPS, de exemplu, pot fi făcute prin Trezoreria Statelor Unite sau printr-un cont de brokeraj. Acestea se dețin, de asemenea, în anumite fonduri mutuale și în fonduri tranzacționate la bursă.

Linia de fund

Există argumente pro și contra pentru fiecare tip de acoperire a investițiilor, la fel cum există argumente pro și contra cu aproape orice tip de investiție.În mod similar, nu există garanții. Garanțiile tradiționale de inflație nu funcționează întotdeauna, iar condițiile economice unice oferă uneori rezultate excelente unor active surprinzătoare, lăsând în același timp ceea ce părea să fie sigur că câștigătorii se află în praf. De aceea se numește "investiție" (care se bazează pe o combinație de logică și speranță) și nu un "salariu" sau "un mod garantat de a face bani. "

Orice curs de acțiune alegi, primești o șansă. Uneori, această șansă se va răsplăti, iar alteori nu o va face. În orice caz, timpul vindecă adesea toate rănile. Dacă nu vă puteți permite să fiți răniți sau nu aveți timp să așteptați recuperarea, poziționați-vă portofoliul în consecință pentru a vă minimiza îngrijorările.

Dacă aceasta nu este o opțiune pentru dvs. în acest moment, luați în considerare cu atenție diferitele investiții menite să vă protejați portofoliul de ravagiile inflației și alegeți cel care corespunde cel mai bine necesităților dvs. Diversificarea merită luată în considerare, deoarece nu este nevoie să vă limitați portofoliul la un singur agent de investiții. Răspândirea riscului într-o varietate de exploatații este o metodă de construcție a portofoliului, onorată în timp, care este la fel de aplicabilă strategiilor de combatere a inflației, precum strategiile de creștere a activelor.