Brokerii sau planificatorii care sunt comisioane plătite pentru cumpărarea și vânzarea de titluri de valoare pot ceda uneori tentațiilor de a efectua tranzacții pur și simplu în scopul generării unei comisioane. Cei care fac acest lucru excesiv pot fi găsiți vinovați de churning - un termen specific creat de Comisia pentru valori mobiliare și de burse (Securities and Exchange Commission - SEC) care indică când un broker plasează tranzacții pentru alt scop decât acela de a beneficia de client. Cei care se găsesc vinovați de acest lucru se pot confrunta cu amenzi, mustrări, suspendări, concedieri, dezbateri sau chiar sancțiuni penale în unele cazuri. Dar cum știi dacă brokerul tău îți face asta? Iată semnele de urmărit care vă pot ajuta să semnalizați această activitate ilegală.

- <->

Definiția de redresare

SEC definește churning în felul următor: "Churningul apare atunci când un broker se angajează în cumpărarea și vânzarea excesivă de valori mobiliare în contul unui client, în principal pentru a genera comisioane care beneficiază brokerul. Pentru a avea loc, brokerul trebuie să-și exercite controlul asupra deciziilor de investiții în contul clientului, cum ar fi printr-un contract scris formal discreționar. Achiziții și vânzări frecvente de valori mobiliare și vânzări de valori mobiliare care nu par necesare pentru îndeplinirea investiției clientului obiectivele pot fi dovezi ale churning-ului.Churning-ul este ilegal și neetic, poate viola regula 15c1-7 SEC și alte legi cu privire la valori mobiliare. " (Pentru mai multe informații, consultați: 4 Tactica brokerilor necinstiți și cum să le evitați .

Cheia care trebuie amintită aici este că tranzacțiile plasate nu cresc valoarea contului. Dacă ați oferit autorității de tranzacționare a brokerului contul dvs., atunci posibilitatea de a face schimbări poate exista numai dacă acesta tranzacționează în mod semnificativ contul dvs., iar soldul rămâne fie același în timp, fie scade valoarea. Desigur, este posibil ca brokerul dvs. să încerce cu adevărat să vă dezvolte activele, dar trebuie să aflați exact ce face și de ce și să obțineți o explicație clară despre motivul pentru care nu a funcționat. Și dacă sunați la fotografii și brokerul vă urmează instrucțiunile, atunci acest lucru nu poate fi clasificat ca fiind churning. (Pentru mai multe informații, consultați: Brokerul dvs. vă rupe? )

Evaluați-vă tranzacțiile

Unul dintre cele mai clare semne de churning poate fi atunci când vedeți cumpărați și vindeți tranzacții pentru valori mobiliare care nu se potrivesc obiectivelor dvs. de investiții. De exemplu, dacă obiectivul dvs. este de a genera venituri stabile actuale, atunci nu ar trebui să vedeți cumpărați și să vindeți tranzacții pe declarațiile dvs. pentru acțiuni sau fonduri cu capacitate mică sau tehnologică. Churningul cu derivate, cum ar fi opțiunile de plasare și de apelare, poate fi chiar mai greu de observat, deoarece aceste instrumente pot fi folosite pentru a atinge o varietate de obiective. Dar, cumpărăturile și vânzările de telefoane și apeluri ar trebui, în majoritatea cazurilor, să se întâmple numai dacă aveți o toleranță ridicată la risc și căutați returnări rapide și puternice.Vânzarea de apeluri și puturi poate genera venituri curente atâta timp cât acest lucru se face cu prudență. ( Care este toleranța dvs. la risc? )

Modul în care autoritățile de reglementare evaluează căutarea

O comisie de arbitraj va lua în considerare mai mulți factori atunci când organizează audieri pentru a determina dacă un broker cont. Ei vor examina tranzacțiile care au fost plasate în lumina nivelului de educație, experiență și sofisticare a clientului, precum și natura relației clientului cu brokerul. Acestea vor cântări, de asemenea, numărul de tranzacții solicitate și tranzacții nesolicitate și suma de dolari a comisioanelor care au fost generate în comparație cu câștigurile sau pierderile clientului ca urmare a acestor tranzacții. ( ) Linia de jos

Există momente în care poate părea că brokerul dvs. vă poate schimba contul, dar aceasta nu este neapărat cazul. Dacă aveți întrebări despre acest lucru și vă simțiți neliniștit de ceea ce face consilierul dvs. cu banii, atunci nu ezitați să consultați un avocat pentru valori mobiliare sau să depuneți o plângere pe site-ul web al SEC. (Pentru mai multe informații, consultați:

Obțineți un cont de așteptare pentru conturile necorespunzătoare .