Comercianții încearcă să aleagă vârstele de generații, cunoscând potențialul de profit atunci când vinde scurt la sfârșitul unui trend ascendent, însă majoritatea predicțiilor eșuează, deoarece securitatea își recapătă calmul și crește mai mari. Este nefericit deoarece topurile pot fi prezise cu o precizie surprinzătoare, atâta timp cât generează atribute tehnice care indică prețuri considerabil mai mici. (Aruncați o privire la: 3 semne cheie ale unei piețe de top ).

Luați în considerare dinamica emoțională în joc la aceste puncte de cotitură. O scădere în jos se va încheia, generând prețuri mai mari într-o serie de mitinguri care atrag mulți participanți pe piață. Sentimentul se schimbă în mod constant pe parcursul acestui proces de rampă, cu o înălțime excesivă, înlocuită mai întâi de optimismul prudent și apoi de lăcomia care, în cele din urmă, generează bullishiness excesiv. (Pentru mai multe, vezi: Când Frica și Lăcomia preiau ).

Această stare euforie generează o orbire a riscurilor care încurajează mâinile slabe să cumpere securitatea la prețuri mai mari și mai ridicate, adesea ridicându-l la niveluri înalte care nu prezintă rezistență generală. Tendințele se pot escalada și mai mult în acest punct, introducând o fază de declanșare sau o climă care declanșează semnale de avertizare, spunând tehnicienilor observați că raliul se apropie probabil de sfârșit.

Cel mai mare volum dintr-o istorie a securității se imprimă adesea în timpul acestei faze maniacale, ultima aprovizionare cu tauri marginalizați, care sare la bord și generează condiții tehnice superficiale care semnalează evaporarea presiunii de cumpărare. La rândul său, securitatea inversează brusc, coborând într-o gamă de tranzacționare care semnalează o perioadă de vânzare activă de către mâini puternice, în timp ce mâinile slabe se mențin strâns, oferind în cele din urmă combustibil foarte eficient pentru o nouă scădere a trendului. (Vezi:

Importanța psihologiei și disciplinei de tranzacționare ).

Modele de distribuție

Faza climaxă nu este necesară pentru formarea unui vârf, dar oferă suport suplimentar pentru procesul de topping atunci când are loc. Comportamentul climatic se poate desfasura in moduri mai putin evidente, cu o actiune verticala a pretului, care nu genereaza volum extraordinar sau volum mare, fara actiuni de pret verticale. În toate cazurile, este important să rețineți că ultima fază a unui trend ascendent marchează întotdeauna prima fază a gamei de tranzacționare ulterioare, cu retrasuri timpurii stabilind parametrii matematici și emoționali pentru modelul evolutiv.

De aceea, tehnicienii inteligenți urmăresc acțiunile legate de preț în raport cu prima inversare, pe măsură ce evoluția gamei de tranzacționare evoluează, în căutarea unor dovezi de comportament agresiv de vânzare, în concordanță cu un punct culminant al tendințelor. Adâncimea retragerii poate oferi indicii suplimentare pe direcția viitoare a modelului, cu o retragere 100% a ultimului picior de raliu, care semnalizează un eveniment

primul eșec observat adesea în topuri semnificative. Schumberger (SLM

SLMSLM Corp.10, 42-0, 76% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) sa ridicat la un nivel record în iunie 2014, aproape 114. Tendința ascendentă a imprimat cel mai mare volum într-un an, dar raliul a stagnat doar patru puncte deasupra înălțimii anterioare, dând loc unei retrageri de 100% a undelor de trend din iunie (triunghi roșu). Acest prim eșec ridică un steag roșu, spunându-ne că trendul ascendent se apropie de final. Distribuția constantă în luna septembrie, după cum a fost constatată de volumul de sold pe balanță (OBV), a dat naștere unui dublu model de top dublu și defalcare care a scăzut nivelul de securitate la un nivel scăzut de 18 luni. (Pentru mai multe, citiți: Descoperiți sentimentul pieței cu volumul în balanță ). Tendințele se substituie în mod natural perioadelor legate de interval. (Acest lucru este subliniat în:

Comercializarea direcției corecte: înțelegerea axei intervalului de tendință) . În ciuda divergențelor tehnice, nu știm dacă o gamă de tranzacționare va genera continuarea la un nou nivel ridicat, menținând tendința intactă sau va exista o inversare care va completa topul și va începe o nouă scădere a trendului. Aceste mecanisme binare ne spun să acordăm o atenție deosebită dezvoltării prețurilor și volumului în cadrul gamei, căutând indicii care oferă datele de care avem nevoie pentru a alege direcția și a face expunere, în fața mulțimii ori de câte ori este posibil. Intrare scurtă

Biotech juca Geron (GERN

GERNGeron Corporation (Delaware) 2. 12 + 3. 42% la 1.50 în septembrie și a crescut mai mult de 500% într-un climat din noiembrie care a tipărit aproape 50 de milioane de acțiuni, de 20 ori volumul mediu zilnic de 2,5 milioane. O bară de inversare cu rază mare de acțiune a fluturat un drapel roșu major, prețul scăzând cu aproape 3 puncte în afara raliului. Securitatea a scos apoi un model triunghi descendent, în timp ce OBV a dezvăluit o distribuție activă. A izbucnit în martie, coborând până la punctul de început al ascendentului într-o singură sesiune. Vânzătorii scurți își concentrează atenția asupra triunghiului descendent, un model comun de topping identificat de două înălțimi inferioare care formează o linie de trend din vârfuri de vânzare. O încercare de raliu din decembrie și ianuarie se transformă într-un buzzsaw de vânzări de presiune, sculpând aceste înălțimi, în conformitate cu cerințele cerșetorilor bearish. În timp ce un decalaj de defalcare confirmă trendul descendent, există puține modalități prin care investitorii să obțină profit dacă nu s-au poziționat înainte de defalcare. Înregistrările comerciale anticipate constituie baza strategiilor agresive. (Vezi:

Strategii de intrare a păsărilor premature pentru un comerț profitabil)

. În acest caz, o vânzare scurtă are sens după cel de-al treilea nivel, deoarece modelul clasic este ușor de recunoscut, arată un preț de declanșare bine definit, la suport orizontal, aproape de 4. 25, iar o oprire-pierdere poate fi plasată chiar deasupra înălțimilor în declin trendline, limitând riscul la mai puțin de un punct, împiedicând un șoc de șoc la partea superioară. Găsirea unui preț de intrare scurt la risc scăzut poate fi dificil atunci când nivelurile de defalcare nu sunt clar delimitate. Aceasta încurajează vânzătorii scurți să aleagă dintr-un coș de strategii, în funcție de calitatea modelului și de numărul de niveluri de sprijin în joc.În general, acest lucru se traduce în poziții timpurii atunci când modelul pare perfect, urmărind prețuri mai mici atunci când un catalizator declanșează o defalcare și așteptând ca securitatea să se întoarcă la rezistență atunci când o piață în mișcare rapidă nu permite o intrare a ritmului conștient de risc . O defalcare dintr-un model de top ar trebui să imprimă volum mai mare decât media și să scadă securitatea cu mult sub suportul evident. Pătrunderile mici de susținere, mai ales atunci când gama de tranzacționare este încă sculptată prin schimbări rapide ale prețurilor, este mult mai probabil să indice oprirea de către programele algoritmice de ruinare decât comportamentul emoțional al acționarilor realizând că sunt prinși într-o nouă scădere a trendului.

Puteți evita aceste profit-ucigători urmărind puterea relativă și evitând intrarea până când ciclurile se aliniază în favoarea ta. (Pentru mai multe informații, consultați:

Utilizați stochastice săptămânale pentru a termina piața efectivă

). În plus, evitați vânzările în lipsă atunci când OBV prezintă un interes mai mare decât cel așteptat. Acest indicator imprimă modele asemănătoare prețului, cu sprijin și rezistență bine delimitate, iar o defalcare a prețurilor ar trebui să ducă la o defalcare similară a OBV. Dacă nu, divergența bullish poate semnala o capcană de urs și o strângere scurtă. Linia de fund Vânzarea scurtă într-un model de topping oferă un profil avantajos de recompensă-risc, dar poate fi greu să găsești prețuri de intrare bune. Îmbunătățiți șansele acordând o atenție deosebită dezvoltării volumului și puterii relative, căutând presiuni emoționale de vânzare care pot declanșa defalcări pe scară largă.