Valoarea iShares S & P Mid-Cap 400 (NYSEARCA: IJJ IJJiShs S & P MdCp153. - fondul de tranzacții sau ETF, este conceput pentru a oferi investitorilor acces la societățile cu capital mediu din Statele Unite, urmărind performanța indicelui S & P MidCap 400 Value Index ca punct de referință. Indicele de valoare S & P MidCap 400 este alcătuit din 400 de companii de capitalizare de piață de dimensiuni medii considerate a fi subevaluate în comparație cu companiile naționale similare. IJJ deține o medie de 299 stocuri cu valoare medie a capului similare sau identice cu cele listate pe S & P MidCap 400 Value Index. Urmărind performanța indicelui său de referință încă de la începutul anului 2000, IJJ a oferit investitorilor o rentabilitate anuală de 10,77%. - <-> Cum o urmărește

Managerii de fonduri ai IJJ impun o strategie de replicare pentru a urmări exploatațiile și performanța indicelui de referință al fondului. Această sarcină se realizează prin intermediul unui fond care investește minimum 90% din activele deținute în S & P MidCap 400 Value Index sau într-o bonă depozitară care reprezintă o garanție specifică. Restul de 10% din activele fondului deținute în IJJ pot fi investite în contracte futures, opțiuni și contracte swap la discreția administratorilor fondurilor. În plus, o mică parte din fondurile investitorilor din cadrul IJJ poate fi deținută în numerar sau echivalente de numerar.

-> ->

IJJ investește doar în stocuri de companii cu sediul în S.U.A., care se încadrează în categoria de dimensiuni medii. Fiecare exploatație se crede că are o valoare înclinată, adică stocul companiei este subevaluat în prezent pe piața deschisă. Companiile de top din spațiul cu valoare medie a capacului deținute în cadrul ETF includ HollyFrontier Corp la 1.37%; Turnurile Watson la 1. 15%; New York Community Bancorp Inc. la 1. 09%; Everest RE Group LTD la 1. 09%; și ManpowerGroup la 0. 98%. În timp ce IJJ reprezintă o mică parte a pieței bursiere interne interne, fondul diversifică activele investitorilor în diverse sectoare. Începând cu luna august 2015, IJJ este puternic ponderat în sectorul financiar, la 27,04%, urmat de industrie la 16%, tehnologia informației la 13,07%, consumatorul discreționar la 10. 39% și materialele la 8. 75%.

Management

IJJ este oferit investitorilor prin intermediul familiei iShares a ETF-urilor, unul dintre cei mai importanți furnizori de ETF-uri cu costuri reduse. iShares este condusă de BlackRock, Inc., care administrează peste 700 de ETF-uri individuale și peste 1 trilion de dolari în activele investitorilor. Valoarea iShares S & P Mid-Cap 400 Value ETF este una dintre cele nouă fonduri oferite prin intermediul BlackRock în categoria claselor medii și reprezintă unul dintre cele trei fonduri de la mijlocul capului, axate pe investiții de valoare.

Caracteristici

IJJ este un ETF gestionat pasiv, datorită strategiei de replicare implementată de managerii de fonduri.Datorită volumului scăzut al activității de tranzacționare în cadrul ETF, IJJ are un cost relativ scăzut al proprietății, exprimat prin raportul său de cheltuieli de 0,25%. În mod comparabil, rata medie a cheltuielilor pentru toate ETF-urile este de 0,60%, media categoriei de fonduri medii fiind de 0,47%. În plus față de un raport de cheltuieli sub medie, IJJ are o rată anuală de dividende de 2 USD. 14 care este mai mare decât majoritatea ETF-urilor cu valoare medie a capului.

IJJ tranzacționează alături de alte 8 000 de valori mobiliare cotate la bursă la New York Stock Exchange Arca. În timp ce investitorii se confruntă cu un cost intern scăzut al proprietății cu IJJ, taxele și comisioanele de tranzacționare pot fi aplicate atunci când fondul este cumpărat sau vândut. Taxele evaluate investitorilor variază în funcție de platforma de tranzacționare utilizată și de gradul de asistență consultant sau broker.

Suficiența și recomandările

IJJ oferă investitorilor posibilitatea de a participa la un subset select al pieței interne de acțiuni, ca parte a unei strategii globale de alocare a activelor. Investiția în mediul de capital pe termen mediu este adesea folosită ca o metodă de realizare a diversificării într-un portofoliu puternic ponderat în investiții orientate spre creștere. Operațiunile de tip "mid-cap" au potențialul de a proteja un investitor împotriva mișcării pieței în limite mari, mici și mici, deoarece permit stabilirea unui grad mai ridicat de stabilitate decât exploatațiile mici, oferind în același timp un potențial mai mare de creștere decât companiile cu capital mare . IJJ este unic, deoarece fondul include o înclinare a valorii care permite investitorilor să profite de acțiunile subevaluate care oferă în mod obișnuit dividende mai mari decât companiile cu creștere economică.

Deși există atribute atractive pentru investitorii care utilizează IJJ ca o participație la nivel mediu în cadrul unui portofoliu, există riscuri. IJJ reprezintă o mică parte a pieței de acțiuni, făcându-l o alegere independentă pentru investitori. Măsura în care fondul poate experimenta volatilitatea este ridicată, exprimată cel mai clar prin metricii de risc, beta și deviația standard. IJJ are o versiune beta de 1,02, ceea ce înseamnă că este probabil să aibă o volatilitate ușor mai mare decât piața globală. În mod similar, deviația standard de trei ani a IJJ este de 10,7%, ceea ce înseamnă că randamentul se întinde pe o gamă largă, adesea imprevizibilă.

În timp ce investițiile în IJJ au un grad de risc, investitorii care doresc să fie expuși la acțiuni de tip middle-cap cu potențialul de a plăti dividende în timp pot utiliza în mod eficient ETF-ul. Deoarece IJJ are potențialul de a experimenta volatilitatea în timp, fondul este cel mai potrivit pentru investitorii cu un orizont lung de timp.

Cum ar putea utiliza clienții consilierii financiari acest ETF

Un consilier financiar poate plasa IJJ ca holding de tip middle-cap în portofoliul unui client ca supliment la holdingurile mari și mici de acțiuni ale companiei sau ca substituție pentru creșterea economică, focalizate poziții de mijloc. Deoarece IJJ este înclinată în funcție de valoare, este potrivit pentru clienții consilierii financiari care doresc să investească într-un ETF care are un potențial mai mare de a plăti dividende. Adăugarea de dividende în portofoliul unui client contribuie la stabilizarea unei investiții în cazul în care prețul acționarilor scade.

Datorită nivelului de risc asociat cu IJJ, consilierii financiari nu ar trebui să utilizeze fondul în fiecare portofoliu de clienți. În schimb, IJJ ar trebui să fie utilizat cu clienți care lucrează pentru un obiectiv de investiții pe termen lung, cum ar fi fondurile pentru pensii sau colegiu sau pentru cei care se simt confortabil cu riscul moderat de revenire moderată.

Concurenții și alternativele principale

IJJ se încadrează într-o categorie unică de ETF-uri cu capital mediu, concentrată pe investiții valoroase, dar iShares nu este singură ca emitent ETF la nivel mediu. Cele mai mari concurente ale IJJ includ Vanguard's MidCap Value ETF, care urmărește indicele MSCI US Mid Cap Value; Fondul de dividende MidCap de la WisdomTree, care urmărește indicele dividendelor WisdomTree MidCap; și ETF de la S & P Midcap 400 Pure Value Guggenheim, care urmărește indexul S & P MidCap 400 / Citigroup Pure Value. Valoarea Vanguard MidCap Value ETF are o rată a cheltuielilor de 0,9%, Fondul de dividende WisdomTree MidCap are un raport de cheltuieli de 0,38%, iar valoarea ETF Guggenheim S & P Midcap 400 Pure are un raport de cheltuieli de 0,37%.