Investitorii care doresc să obțină expunere la economiile de piață emergente și, în mod special, la America Latină, ar putea dori să ia o privire fie la iShares Latin America 40 ETF (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4034 25 + 2, 30% create cu Highstock 4. 2. 6 ) sau SPDR S & P Emerging America Latină ETF (NYSEARCA: GML), ambele oferind investitorilor o expunere largă la economiile din America Latină. O atracție potențială a acestor ETF-uri pentru investitori ar putea consta în valorile lor relativ scăzute de evaluare. Ambele fonduri au un raport mediu ponderat (P / B) de doar 1. 3. Pentru a evalua investitorii, acest număr pare probabil atrăgător în comparație cu raportul mediu P / B al S & P 500 de 2. 6.

-> ->

iShares America Latină 40 ETF

Indexul iShares Latin America 40 ETF urmărește S & P Latin American 40 Index, care cuprinde 40 dintre cele mai mari și mai largi din America Latină societăți cotate la bursă. Indicele include companii din Brazilia, Argentina, Peru, Chile și Mexic. Companiile braziliene sunt reprezentate cel mai mult, cuprinzând 42,9% din portofoliu, companiile mexicane fiind pe locul al doilea la reprezentarea de 39,6%. Firmele din sectorul financiar constituie 31,4% din participațiile la fond, urmate de companiile din sectorul bunurilor de consum și din sectoarele de bază.

BlackRock a lansat acest ETF în 2001 și este unul dintre primele trei ETF-uri din Europa Latină cu cele mai mari valori, cu un total de 514 milioane active în administrare (AUM). Cu toate acestea, fondul prezintă un anumit risc de concentrare pentru investitori, deoarece mai mult de 30% din activele sale sunt alocate primelor cinci participații. Printre exploatațiile principale ale fondului se numără Fomento Economico Mexicano SAB de CV Unități, Ambev SA ADR (NYSE: ABEV

ABEVAmbev6, 24 + 1, 14% SAB de CV Clasa L și Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12, 91 + 2, 06% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Rata anuală a cifrei de afaceri a portofoliului său este de 11% modest, iar raportul său de cheltuieli este de 0,9%, cu mult sub media categoriei ETF din America Latină de 0,61%. Acest ETF oferă un randament al dividendului sănătos de 3,37%.

Diferența de urmărire mediană de 12 luni pentru fond este minimă la -0. 30%. Rentabilitatea anuală medie pe cinci ani este de -14. 22%, dar aceasta depășește în continuare stocul din America Latină de cinci ani de -17 ani. 1%.

Morningstar evaluează acest ETF atât ca risc mediu, cât și ca rentabilitate medie pe o bază medie de cinci ani.

SPDR S & P Emerging America Latină ETF

SPDR S & P Emerging Latin America ETF a fost lansat de către State Street Global Advisors în 2007. Activele totale ale fondului, la 24 USD. 14 milioane, o fac considerabil mai mică și mai puțin lichidă decât ETF-ul iShares.Intervalul mediu de ofertă-ofertă pentru acest ETF este de 0,66%, în comparație cu 0,9% pentru ETF-ul iShares. ETF-ul SPDR S & P urmărește indicele BMI S & P Latin America BMI, ajustat cu fluctuații de piață, care este proiectat să reflecte performanța generală a societăților cotate la bursă în economiile emergente din America Latină. Fondul investește în acțiunile incluse în index sau în Certificatele de depozit american (ADR) sau în Global Receipts Receipts (GDR) reprezentând acțiunile din indicele subiacent.

Ca și în cazul ETF iShares, portofoliul domină portofoliul firmelor braziliene și mexicane, reprezentând 42,1% și, respectiv, 37,3% din portofoliul deținătorilor. Companiile din sectorul financiar se află, de asemenea, în frunte, reprezentând 28,9% din portofoliu și sunt urmate de companii din sectoarele bunuri de consum și de bază. Există un risc mai scăzut de concentrare pentru SPDR S & P ETF, cu doar 20% din activele sale fiind alocate primelor cinci exploatații. Primele trei exploatații ale fondului sunt similare cu cele din ETF-ul iShares, America Movil SAB de CV Clasa L fiind în fruntea listei, urmată de Fomento Economico Mexicano SAB de CV Unități și Itau Unibanco Holding SA ADR. Rata de cifra de afaceri a portofoliului este de 6%. Acesta are un raport de cheltuieli identic cu cel al ETF iShares, la 0,49% și oferă un randament al dividendului de 3,11%.

Eroarea de urmărire mediană a fondului de 12 luni față de indicele subiacent este minimă, la -0. 14%. Rentabilitatea sa anuală de cinci ani, la -14. 46%, este aproape identică cu cea a ETF-ului iShares.

Morningstar evaluează acest ETF ca risc mediu, cu randamente sub medie.

Două fonduri similare

Fondurile iShares Latin America 40 ETF și SPDR S & P Emerging America Latină ETF sunt similare în mai multe domenii cheie, ceea ce face dificilă alegerea unui fond în raport cu celălalt. În special, ETF-urile au rapoarte de cheltuieli identice și randamente anuale de aproximativ cinci ani. Gradul de ponderare și deținerea specifică a fiecărui portofoliu sunt, de asemenea, similare, ca și ratingurile Morningstar privind riscul și rentabilitatea celor două fonduri. ETF-ul iShares este mai lichid, cu un volum mediu de tranzacționare zilnic de 10 USD. 65 milioane, comparativ cu un volum mediu zilnic de numai 190.000 dolari pentru SPDR S & P ETF. Prin urmare, ETF-ul iShares poate oferi costuri de tranzacție mai mici. Cu toate acestea, acesta are un raport de cifră de afaceri mai mare și un risc mai mare de concentrare decât SPDR S & P ETF. ETF-ul iShares oferă un randament ușor redus al dividendelor.

Ambele fonduri oferă o expunere largă la piața generală de capital din America Latină, iar preferința investitorilor individuali va juca probabil cel mai mare rol în alegerea lor.