Anuitatea imediată este o serie garantată de plăți care pot continua pentru un anumit număr de ani sau pentru una sau mai multe vieți. Plățile sunt de obicei garantate de o societate de asigurări. Întrucât firmele financiare pun în aplicare programe de marketing menite să retragă pensionarii, aceste anuități sunt din ce în ce mai vizibile și, probabil, mai atractive pentru consumatori. Promisiunea venitului constant și previzibil pe care nu o puteți depăși este atrăgătoare, dar nu este atât de bine că trebuie să vă grăbiți să cumpărați prima anuitate imediată oferită. Piața anuității imediate este foarte competitivă și este posibil să vă puteți mări semnificativ venitul pentru pensionare doar prin cumpărături. Analiza necesară pentru a compara anuitățile imediate nu este consumatoare de timp sau complexă; acest articol vă va trece prin el. (Pentru lecturi corelate, vezi Anuități imediate: venituri mai mari și impozite mai mici )
-> ->Trei tipuri de anuități imediate Anuitățile imediate sunt achiziționate în trei moduri principale:
- Plata forfetară - O sumă de bani este transferată unei societăți de asigurări pentru a cumpăra fluxul de venituri. Sursele comune includ numerar de la o distribuție a planului de pensii, un premiu în decontarea unei vătămări corporale, câștigurile de divorț și de loterie.
- Anuitatizarea unei anuități amânate - Cele mai multe anuități cu amânare fiscală permit conversia contului într-un flux garantat de plăți.
- Finanțarea Terminală a Planurilor de Pensii - Unele persoane care participă la planurile de pensii beneficiază de plăți anuale la pensionare. Planul își încetează răspunderea față de participant prin transferarea sa către o societate de asigurări. Atunci când planurile de pensionare plătesc în acest mod, un tip special de anuitate "calificată imediată" este adesea folosit pentru eficiența fiscală.
Un punct cheie de înțeles este că toate aceste opțiuni prezintă opțiuni. De exemplu, dacă dețineți o rentă amânată și doriți să anuitați, nu vă limitați la plata oferită de propria companie de asigurări; puteți face cumpărături între plățile oferite de companiile concurente și puteți completa un transfer fără taxe (Secțiunea 1035) către compania care oferă cele mai bune condiții. Dacă planul dvs. de pensii oferă o companie de asigurări pentru finanțarea terminală, puteți să faceți cumpărături pentru alții și apoi să transferați banii către vânzătorul care credeți că este cel mai potrivit pentru dvs. (Pentru mai multe informații, consultați Selectarea plății pe anuitate .)
Întotdeauna cumpărați și comparați cotații pentru rate anuitate imediate. Cele mai multe citate pe care le obții, cu atât mai bine. Următorul pas este să comparați cotații de anuitate între ele, precum și alte alternative pentru câștigarea dobânzii la banii dvs., cum ar fi certificate de depozit (CD), fonduri de pe piața monetară sau obligațiuni.
Evaluarea unei plăți directe pe o perioadă fixă Orice plată a anuității pe un anumit număr de ani, achiziționată cu o singură sumă, poate fi transformată într-o rată anuală echivalentă.De exemplu, să presupunem că vă oferim o anuitate de 600 de dolari pe lună în următorii 20 de ani și veți plăti o primă de 100.000 de dolari. În Excel, puteți construi un calcul rapid al ratelor de anuitate și vă va spune că plata se transformă într-o rată anuală a dobânzii de 3,96%. Numerele îndrăznețe sunt cele pe care le introduceți pe baza anuității pe care o evaluați. (Pentru mai multe despre utilizarea Excel, citiți Caracteristicile Microsoft Excel pentru fișierul financiar literat .
| Rows | A | B |
| 1 | 2 | Mo. Plata |
| 600 $ | 3 | Perioada în anii |
| 20 | 4 | Rata lunară |
| 0. 32% | 5 | Rata anuală a dobânzii |
| 3. 96% | Formula din celula B4is: | = RATE (B3 * 12), B2, -B1) |
- Formula de mai sus utilizează funcția Excel RATE pentru a converti fluxul de plăți într-o rată lunară a dobânzii.
Formula din celula B5 este:
= PUTERE (1 + B4, 12) -1
- Aceasta convertește rata lunară a dobânzii în B4 într-o rată anuală complexă. Această rată poate fi apoi comparată cu alte plăți anuitate cu perioadă fixă (probabil pe perioade mai lungi sau mai scurte) și, de asemenea, cu ratele disponibile în prezent pentru obligațiuni, fonduri de pe piața monetară sau CD-uri.
Evaluarea unei plăți pe durata vieții
Într-o plată prin anuitate pe viață, nu există o perioadă fixă de evaluat, deoarece moartea ar putea apărea și plățile au întrerupt în orice moment. Prin urmare, un bun punct de plecare este utilizarea speranței de viață a anuitantului pentru perioada de plată.
De exemplu, să presupunem că o femeie care are vârsta de 67 de ani are o anuitate de viață directă de 600 de dolari pe lună în schimbul unei prime de 100 000 $. Conform Tabelului de viață pe perioada publicat de Administrația de Securitate Socială, speranța ei de viață la 67 de ani este de 17 ani 67 de ani. Acest factor se bazează pe tabelul actualizat la 9 iulie 2007. Rețineți că tabelul include factori diferiți ai speranței de viață (pentru fiecare vârstă) pentru bărbați și femei. Conform tabelului, femeile de vârstă de pensionare supraviețuiesc bărbaților cu trei până la patru ani, în medie.
Conectarea unei perioade de plată de 17. 67 în calculatorul Excel produce o rată anuală a dobânzii de 2. 87%, după cum se arată mai jos.
Rând
A
| B | 1 | Premium |
| 100 000 | 2 | Plata |
| 600 $ | 3 | Perioada în anii |
| 17. 67 | 4 | Rata lunară |
| 0. 24% | 5 | Rata anuală a dobânzii |
| 2. 87% | Este destul de comun ca ratele anuale ale dobânzilor la anuitățile cu durată simplă să fie mai mici decât cele pentru anuitățile cu durată determinată, iar motivul se referă la risc. Plata ratelor mai mici compensează companiile de asigurări că poartă riscul de longevitate că un anuitant va trăi foarte mult timp, caz în care compania de asigurări trebuie să plătească mai mulți bani. | O persoană mai în vârstă este în momentul anuiuitizării, cu atât mai abruptă poate fi această majorare mai mare a anuității de viață. De fapt, este obișnuit să se vadă rate ale dobânzii negative oferite persoanelor care cumpără anuități imediate în anii '80. În acest caz, anuita trebuie să depășească speranța de viață cu câțiva ani doar pentru a primi o restituire a principalului. Prin urmare, cu excepția celor mai sănătoși și cei mai optimiști, de obicei nu plătește pentru a cumpăra o rentă pe viață după vârsta de 75 de ani. |
Când să anuțiți
Oricine comercializează cotații anuitate în timp va vedea un model comun: Deoarece ratele dobânzilor predominante cresc, la fel se fac citatele anuității imediate. Prin urmare, într-o anumită măsură, cumpărăturile pentru anuități imediate sunt similare cu cumpărăturile pentru CD-uri. Cel mai bun moment pentru a bloca rata este aproape de partea de sus a unui ciclu de rată a dobânzii, probabil după ce Federal Reserve a ridicat deja ratele dobânzilor de mai multe ori.
Clienții care fac greșeala de a cumpăra CD-uri atunci când tarifele sunt scăzute pot ieși plătind o penalizare sau așteptând până la maturitate. Deciziile de cumpărare a anuităților au, totuși, de obicei consecințe pe termen lung și sunt ireversibile. Pensionarii care blochează plățile pe anuitate pe termen lung atunci când ratele sunt scăzute pot continua să plătească o penalizare pe durata pensionării lor. Prin urmare, răbdarea în așteptarea ratelor atractive poate fi o răsplată. (Pentru citirea aferentă, vezi Îmbunătățiți venitul dvs. cu o scară CD
.) Evaluarea unei anuități cu o creștere anuală Unele anuități oferă o creștere anuală procentuală a plății pentru a compensa inflația, și transformarea acestui tip de flux de plăți într-o rată anuală a dobânzii poate dura mai multă muncă. De exemplu, să presupunem că femeia de 67 de ani din exemplul de mai sus este oferită o plată de anuitate de peste 15 ani. Prima plată va începe de la 500 USD pe lună, iar plățile vor crește cu 3% pe an. Pentru acest flux de plăți, ea va plăti 100.000 de dolari. Acest flux poate fi convertit într-o rată anuală a dobânzii, utilizând funcția Excel a ratei interne de returnare (IRR), după cum se arată mai jos.
Rată A
| B | 1 | An |
| Plăți | 2 | -100.000 |
| 4 | 2 | |
| 6, 180 | 5 | 3 |
| 6, 753 | 8 | 6 |
| 6,956 999 9 999 7 999 7, 164 999 10 999 8 999 7, 379 | 11 999 9 999 7, 601 | 12 |
| 10 | 7, 829 | 13 999 11 |
| 8, 063 | 14 | 8,305 |
| 15 | 13 | 8,555 |
| 16 | 14 | 8,811 |
| 17 < Rata anuală a dobânzii | 1. 31% | Formula din cellB18 este: |
| = IRR (B2: B17) | Rata anuală a dobânzii prezentată în celula B18 este 1. 31%. Rețineți că prima valoare introdusă reprezintă plata de achiziție ca valoare negativă (-100, 000). | Ce bună este o rată scăzută? |
| S-ar putea să vă întrebați: de ce ar accepta cineva o rată anuală a dobânzii de doar 31% pe o plată pe termen lung pe durată determinată? Răspunsul poate fi: pentru că nu se deranjează să efectueze acest calcul simplu. | Dacă efectuați calculul și apoi întrebați agentul sau compania de asigurări despre acest lucru, ei vă pot spune decât într-o plată anuită cu o creștere anuală a inflației, compania trebuie compensată pentru riscul suplimentar. Acest răspuns este nonsens. Toate plățile viitoare într-o astfel de anuitate sunt fixate la momentul cumpărării și nu există riscuri suplimentare doar pentru că plățile cresc. Este diferită dacă creșterea anuală este legată de o variabilă necunoscută, cum ar fi Indicele prețurilor de consum (IPC). Anuitățile imediate au început să ofere plăți legate de IPC. (Pentru lecturile aferente, verificați | Indicele prețurilor de consum: un prieten pentru investitori |
| .) | Forța financiară a companiei dvs. de asigurări | În sfârșit, există o altă problemă importantă de luat în considerare în evaluarea anuităților imediate - puterea financiară a societății de asigurări. Plata imediată a anuităților poate dura zeci de ani, deci este important să alegeți o companie suficient de puternică pentru a supraviețui și a onora garanțiile în ciclurile economice. Pentru fiecare companie care vă face "tăietura finală", asigurați-vă că verificați ratingurile actuale, care de obicei sunt postate pe site-ul societății de asigurări. Trei agenții de lider - A.M. Best, Moody's și Standard & Poor's - rata majorității companiilor de asigurări din S.U.A. |
| Rezumat | Nu luați o cotă anuită imediată doar pentru că vă place în fiecare lună ideea unui cec garantat în cutia poștală, faceți deja afaceri cu aceeași companie de asigurări sau dacă auziți un pas mare de vânzări. În această decizie importantă, irevocabilă, merită să faceți cumpărături. | De fapt, merită să faceți cumpărături până când renunțați - și apoi utilizați instrumentele de calcul descrise în acest articol pentru a converti cotațiile anuității în ratele anuale ale dobânzii. Dacă puteți obține rate superioare ale dobânzii în produsele cu mai multă flexibilitate, cum ar fi CD-urile sau obligațiunile, poate că nu este o idee bună să vă blocați banii în anuități pe termen lung. Cel mai bun motiv pentru a cumpăra o anuitate imediată este o combinație între o rată atractivă a dobânzii blocată și o garanție a venitului pe care nu îl puteți supraviețui, chiar dacă locuiți la vârsta de 100 de ani sau mai mult. |
Care ar trebui să cumpere o poliță de asigurare de viață garantată pentru o problemă garantată?
Polițele de asigurare de viață garantate au adăugat costuri și beneficii reduse care le fac potrivite doar pentru un grup limitat de cumpărători. Anuități imediate: Ce să urmăriți pentru
Anuitățile imediate pot oferi plăți lunare substanțial mai mari decât alte instrumente cu venit fix, dar au și unele limitări-cheie. Care este diferența dintre o obligație de datorie garantată (CDO) și o garanție garantată cu active (ABS)?
Descoperă relațiile dintre titlurile garantate cu active (ABS), obligațiile datorate garantate (CDO) și titlurile garantate cu ipoteci (MBS). |