Departamentul Muncii (DOL) și-a eliberat regula fiduciară în forma sa finală în aprilie 2016. Această regulă ridică în mod automat pe oricine lucrează sau oferă consiliere pentru planurile de pensii sau conturile la un statut fiduciar. Industria financiară se află în mijlocul adaptării la această regulă, deși poate fi contestată în instanță. Dar această regulă va avea un impact important asupra vânzării contractelor de anuitate calificate și necalificate. Iată ce trebuie să știți dacă sunteți un consilier financiar care utilizează aceste produse.

BICE

Consilierii care vând anuități fixe, indexate sau variabile și primesc o comisie pentru serviciile lor vor putea totuși să facă acest lucru în baza Acordului de exceptare de tip Best Interest Contract (BICE). Această scutire permite consilierilor să acționeze în calitate de fiduciar și să primească încă o comisie pentru vânzarea unui produs. Cu toate acestea, costurile asociate cu respectarea acestei scutiri se estimează a fi destul de ridicate și, cel mai probabil, vor ridica costul vânzării anuităților. Acordul BICE poate fi semnat în același timp cu toate celelalte documente, în loc de la prima întâlnire a clientului, ceea ce înseamnă o abatere de la versiunea inițială a regulii. Respectarea integrală a dispozițiilor BICE va fi cerută începând cu 1 ianuarie 2018. Cu toate acestea, dispozițiile finale nu vor impune consultanților să furnizeze proiecții pentru anuitățile lor de una, cinci și zece ani și nu va fi necesară o declarație anuală de prezentare a informațiilor. (Pentru mai multe informații, consultați: Regulile Fiduciar DoL: ce sfaturi, clienții ar trebui să știe .

Anuitățile fixe imediate și amânate sunt încă acoperite de Scutirea de Tranzacții Interzise 84-24, care le scutește de cerințele BICE. Acest lucru se aplică oricărui contract cu o valoare care nu va varia în funcție de performanța unui subaccount subiacent, a unui indice financiar sau a altui indicator de referință.

Poate că, surprinzător, regula nu interzice consultanților să vândă produse brevetate atâta timp cât se fac dezvăluiri adecvate. Mulți din industrie nu se așteptau la acest lucru, deoarece produsele de proprietate sunt de obicei mai scumpe și adesea mai puțin benefice decât produsele independente. Cu toate acestea, clienții trebuie să primească o notificare scrisă clară care să ateste că cumpără un produs proprietar sau că consilierul primește o formă de despăgubire de la o terță parte ca rezultat al vânzării. De asemenea, clientul trebuie să primească o notificare scrisă privind existența sau amploarea oricăror limitări pe care le are consilierul în ceea ce privește produsele și serviciile pe care acesta le poate oferi. (De exemplu, un consultant care lucrează ca agent captiv al unei companii de asigurări trebuie să furnizeze această notificare prin care îi spune clientului că el sau ea poate oferi numai produse de la societatea-mamă.Toate conflictele de interese posibile trebuie, de asemenea, să fie clar definite, astfel încât clienții să știe dacă un consultant poate face o recomandare care nu este neapărat în interesul lor. La nivel de firmă, companiile trebuie, de asemenea, să se asigure că orice limitări pe care consilierii le au asupra produselor și serviciilor pe care le recomandă nu vor determina compensarea nerezonabilă a consilierului și nu vor motiva consilierul să facă recomandări nejustificate. Consilierii care recomandă produse brevetate trebuie să îndeplinească, în cele din urmă, cerința fiduciară. Consultanții care recomandă produse anuitate vor trebui, de asemenea, să examineze cu atenție situația actuală și obiectivele investiționale ale clientului și să le potrivească cu produsul corect. O cunoaștere aprofundată a caracteristicilor fiecărui produs utilizat va fi, de asemenea, necesară. Linia de fund

Noua normă fiduciară va avea un efect important asupra procesului de vânzări anuale pentru consilieri și clienți. Vor fi necesare mai multe formulare noi, împreună cu unele obligații suplimentare pentru consilieri. (Pentru mai multe detalii, vezi:

Noul Regulament Fiduciar: Procesele Revoluționează?

)