Similar opțiunilor pe acțiuni, opțiunile index sunt instrumente financiare derivate care își extrag valoarea de la un activ suport. În acest caz, opțiunile indexului sunt derivate din valoarea unui indice bursier subiacent. Ca opțiune, titularul unei opțiuni indexare are dreptul să cumpere sau să vândă un index sau un coș de acțiuni, cum ar fi S & P 500 sau NASDAQ, la un preț și o dată predeterminate. Investitorii generează profituri dintr-o mișcare preconizată pe piață sau reduc riscul deținerii instrumentului subiacent în anumite fonduri indexate.

Investitorii și speculanții tranzacționează opțiuni index pentru a obține expunere pe întreaga piață sau industrie specifică printr-o singură tranzacție. Obținerea diversificării cu stocurile individuale necesită o cantitate mare de capital și o serie de tranzacții. În timp ce opțiunile de tranzacționare pot contribui la minimizarea pierderilor legate de riscuri cu fonduri index, opțiunile indexului pot fi utilizate ca investiții proprii separate.

- <->

Strategia de bază

Atunci când tranzacționați orice tip de opțiuni, inclusiv opțiunile index, investitorii au posibilitatea de a alege între o strategie de apel și o strategie. O opțiune de cumpărare, în ceea ce privește indicii, permite investitorului să cumpere un coș de acțiuni la un preț predeterminat, cu așteptarea creșterii valorii indicelui. Dimpotrivă, o opțiune de vânzare oferă investitorului dreptul de a vinde un indice la un preț prestabilit prestabilit. În această ipoteză, investitorul consideră că valoarea indicelui va scădea. Atunci când utilizează opțiunile, investitorul nu cumpără sau vinde indicele bursier fizic; cu toate acestea, valoarea opțiunii se va muta în aceeași direcție cu indicele pieței.

Cumpărarea unui apel index este o strategie bullish deoarece valoarea opțiunii de apel crește odată cu creșterea valorii indexului subiacent. În schimb, cumpărarea unui index pus este o strategie bearish. Valoarea poziției crește odată cu scăderea valorii activului suport. Potențialul de profit în ambele cazuri este limitat la creșterea sau scăderea indicelui subiacent la prețul de grevă. Riscurile financiare pentru opțiunile de plasare și vânzare sunt limitate la prima totală plătită pentru opțiune. Cumpărarea indiciilor de tip call și call sunt strategii de bază în tranzacționarea opțiunilor index, cu strategii mai avansate, inclusiv straddle și gulere. ( 10 Strategy Options to Know .)

Index Straddle

Un straddle index este o strategie de optiune care implica achizitionarea atat a unui apel index cat si a indexului pus cu ambele optiuni care au acelasi pretul de exercitare. Investitorii care cumpără straddles indicele anticipează volatilitatea indicelui fie crescând fie scăzând față de nivelul actual. Profiturile potențiale sunt puse în aplicare și pot fi mari cu orice mișcări mari în indicele subiacent. Pierderile potențiale pentru stâlpii indexului sunt determinate în momentul stabilirii contractelor.Pierderea maximă pentru o perioadă lungă de timp este suma totală a apelurilor și plătite primele plătite. Acest lucru s-ar întâmpla dacă valoarea indicelui subiacent este egal cu prețul de grevă la expirarea contractelor. Pentru mai multe, vezi: Profit la orice schimbare a prețului cu Straddles lungi .)

Index Collars

Un guler index este o strategie de opțiune care constă în vânzarea de indici de apeluri simultan cu cumpărarea unui număr egal de indexul pune. Primele de la vânzarea apelurilor, în parte, finanțează costul indicelui. Acest lucru va ajuta la protejarea valorii portofoliului împotriva oricăror mișcări negative ale pieței. Gradul în care primele de la indicele de apel acoperă indexul pune depinde de nivelul actual al indicelui subiacent și de prețurile de grevă ale contractelor alese. Un guler index este pus în aplicare atunci când un investitor deține un portofoliu de acțiuni mixte și dorește să-și protejeze valoarea, punându-se în dezavantaj. Atunci când se utilizează gulere index, pierderile potențiale sunt limitate de indexuri, în timp ce profiturile sunt limitate de apelurile indexate. (Mai mult, vezi: Strategia de volatilitate a pieței: gulere .)

Linia de fund

În general, riscurile și pierderile asociate tranzacționării opțiunii index sunt limitate la prima plătită și prețul de grevă convenit când contractul este scris. De asemenea, aceste pierderi reprezintă, de asemenea, limitele potențiale pentru profituri. O opțiune de index își atrage atenția asupra capacității sale de a atenua riscurile și că investitorii pe termen lung pot genera venituri constante. Scopurile principale ale opțiunilor index sunt de a atenua riscurile asociate fondurilor index. Ca produs cu efect de levier, fondurile indexului au potențialul unor pierderi grave pe care opțiunile indexului le pot acoperi pentru investitorii pe termen lung și pe termen scurt. Cu toate acestea, ca o investiție individuală, opțiunile indexului pot oferi stabilitate și liniște pentru investitorii mai puțin riscanți.