În fiecare lună, cei mai mulți brokeri sau bănci trimit o imprimare a informațiilor despre investițiile dvs., adesea însoțite de o scrisoare de intenție și de o altă documentație. Deși aceste declarații oferă actualizări permanente despre investițiile dvs. și despre modul în care acestea au fost realizate, calitatea și prezentarea informațiilor variază. Documentele și documentele tipărite sunt adesea neclare, iar investitorii au adesea dificultăți în a descifra ceea ce este important și cum să interpreteze materialul, chiar și după discuții cu un broker. În acest articol, vă vom oferi câteva indicații pentru interpretarea informațiilor importante conținute în aceste rapoarte de brokeraj. (Asigurați-vă că brokerul dvs. lucrează pentru dvs. cu Brokerul dvs. acționează în interesul dvs.? și Evaluarea brokerului dvs. .)

-

Tutorial: Brokeri și tranzacționare online

Alocarea de active și riscul
În general, structura portofoliului dvs. este prezentată ca o defalcare a diferitelor clase de active în care este investit. Alocarea activelor dvs. include acțiuni, obligațiuni, echivalente de numerar, investiții alternative, proprietăți imobiliare și resurse naturale. De asemenea, puteți vedea o defalcare într-o anumită clasă de active, cum ar fi separarea acțiunilor prin capitalizare pe piață sau obligațiuni în funcție de tipul de emitent.

O problemă este că raportul nu va specifica adesea nivelul de risc pe care îl luați în portofoliul dvs. sau, chiar mai rău, îl veți clasifica incorect. Un nivel moderat de risc ar putea implica o alocare aproximativă între acțiuni și obligațiuni sau, cel mult, o divizare de 60/40. Cu toate acestea, firmele de brokeraj clasifică adesea portofolii care conțin 80% acțiuni ca risc mediu. Alte rapoarte pur și simplu nu abordează nivelul de risc sau inserați termenul "risc mediu" undeva discret în partea superioară, de jos sau laterală a paginii, în cazul în care investitorul nedrept o observa. Ar trebui să fiți informați în mod clar despre nivelul de risc al portofoliului dvs. global, iar dacă alocarea de active pare prea agresivă sau conservatoare pentru dvs., atunci discutați cu consilierul dvs. financiar cu privire la această problemă. (Pentru a citi mai multe despre aceste subiecte, vezi Determinarea riscului și a piramidei de risc , Riscul și diversificarea și Cât de riscant este portofoliul dvs. )

Performanța portofoliului dvs.
Urmăriți performanța portofoliului dvs. pentru cea mai recentă perioadă raportată și cum se compară cu performanța trecută. Dacă returnările nu sunt satisfăcătoare pentru dvs., discutați cu consilierul și stabiliți dacă pot fi necesare modificări. O listă simplă a costului, valorii curente și a altor cifre, fără analiză sau discuție semnificativă, nu este foarte utilă.

Pe lângă faptul că ați văzut cum a funcționat portofoliul dvs., trebuie să știți cât de bine sau în mod necorespunzător a efectuat, în comparație cu alte investiții.Comparând performanța investițiilor cu criteriile de referință, cum ar fi indicii de piață sau statistici ale industriei, veți oferi un instrument de evaluare a propriului portofoliu. (Continuați să citiți despre acest lucru în Benchmark Your Returns with Indexes .)

De exemplu, indexul Standard & Poor's 500, un indicator comun pentru stocurile cu cap mare, cap de acțiuni sau fonduri mutuale în propriul portofoliu. Stocurile pe care brokerul dvs. le selectează ar trebui să funcționeze mai bine decât valorile de referință respective. În caz contrar, este puțin important să plătiți pe cineva pentru a selecta acțiuni, atunci când le puteți pune pur și simplu într-un fond de indiciu mai ieftin. În mod similar, este posibilă compararea performanței portofoliului de obligațiuni cu indicii cu venit fix. Asigurați-vă că brokerul dvs. vă poate explica satisfacția dvs. de ce exploatațiile dvs. sunt mai bune decât celelalte alternative disponibile acolo.

Alte informații
De asemenea, trebuie să aveți informații detaliate despre toate stocurile individuale, obligațiuni și alte exploatații, alocarea geografică și achizițiile și vânzările în perioada respectivă. Cu toate acestea, o listă simplă a diferitelor investiții și a altor informații este de mică folos, când trebuie să cunoașteți detaliile și raționamentul din spatele unei anumite alocări, înainte de a vă decide dacă este adecvată sau necesită o schimbare.

Priviți cu atenție achizițiile și vânzările. Activitatea excesivă ar putea însemna comisioane de tranzacționare costisitoare, în timp ce prea puține activități sugerează că consilierul financiar nu vă deranjează să vă gestionați banii. Informați-vă despre motivele diferitelor activități și tranzacții sau despre lipsa acestora. (Pentru a afla mai multe despre managementul portofoliului, a se vedea Costul și consecințele consultării de investiții proaste și Plata investitorului dvs. - Comisioane sau comisioane? )

plătiți brokerului dvs. pentru a vă administra portofoliul și pentru a vă oferi sfaturi și ce costă stocurile individuale, fondurile și alte investiții? Acestea sunt informații extrem de importante. Ar trebui să fie clar din documentație, dar de multe ori nu este.
În timp, costurile ridicate pot mânca în rentabilitatea investițiilor. Cheltuielile anuale ale fondurilor mutuale, în general, sunt de circa 1,25%, potrivit datelor ziarului Lipper Research. Unele fonduri mutuale de acțiuni au taxe de vânzare front-end sau back-end sau taxe anuale de 12b-1, în timp ce altele nu suportă aceste costuri. Costul cumpărării și vânzării de acțiuni individuale prin intermediul unei companii de brokeraj cu discount este scăzut, dar se poate adăuga. Asigurați-vă că știți ce plătiți pentru valori mobiliare și servicii și că sunteți conștient de toate taxele și de ce sunt pentru ele.

În mod normal, taxele pot fi găsite în contracte, broșuri sau în documentația sumară a unui fond. Afișările de costuri sunt adesea inconsecvente sau incomplete și pot fi îngropate în prospecte groase. Costurile ascunse nu vor apărea în documentație și pot fi greu de detectat sau chiar pot fi ascunse în mod deliberat.

Linia de fund

Înainte de a vă încredința banii la un consultant financiar, întrebați ce fel de informații oferă și să aruncați o privire la o anumită documentație.Dacă lucrați deja cu cineva și nu sunteți mulțumit de informațiile scrise pe care le primiți, cereți explicații mai clare. Dacă sistemul firmei de brokeraj nu poate oferi acest lucru, brokerul trebuie. Nu există nicio scuză pentru standardizare. și în esență inutil. scrisori de intentie. Vizitele regulate, apelurile telefonice și e-mailurile explicative ar trebui să vă asigure că într-adevăr înțelegeți investițiile, costurile și performanța acestora. Dacă trebuie să schimbați brokerii, citiți
Cumpărături pentru un consultant financiar și Brokerul a rămas prost? Ce trebuie să faceți dacă aveți o plângere .