Diversificarea este un termen familiar pentru majoritatea investitorilor. În cel mai general sens, poate fi rezumat cu această expresie: "Nu puneți toate ouăle într-un coș". În timp ce acel sentiment surprinde cu siguranță esența problemei, oferă puține îndrumări cu privire la implicațiile practice ale diversificării rolului jucat în portofoliul unui investitor și nu oferă nicio perspectivă asupra modului în care este creat efectiv un portofoliu diversificat. În acest articol, vom oferi o imagine de ansamblu a diversificării și vă vom oferi o imagine mai clară asupra modului în care o puteți face să funcționeze în avantajul dvs.

Ce este diversificarea?

Privind mai atent la conceptul de diversificare, ideea este de a crea un portofoliu care să includă investiții multiple pentru a reduce riscul. Luați în considerare, de exemplu, o investiție care constă numai din acțiuni emise de o singură companie. Dacă stocul acestei companii suferă o recesiune gravă, portofoliul dvs. va susține greutatea totală a declinului. Prin împărțirea investiției dvs. între acțiunile de la două companii diferite, puteți reduce riscul potențial pentru portofoliul dvs.

O altă modalitate de a reduce riscul în portofoliul dvs. include obligațiunile și numerarul. Deoarece banii sunt utilizați în general ca rezerve pe termen scurt, cei mai mulți investitori dezvoltă o strategie de alocare a activelor pentru portofoliile lor bazate în principal pe utilizarea stocurilor și obligațiunilor. Nu este niciodată o idee proastă de a păstra o parte din activele dvs. investite în numerar sau în titluri de valoare pe termen scurt pe piața monetară. Numerarul poate fi utilizat în caz de urgență, iar titlurile de pe piața monetară pe termen scurt pot fi lichidate instantaneu în cazul apariției unei oportunități de investiții sau în cazul în care cerințele dvs. de numerar obișnuite cresc și trebuie să vinzi investiții pentru a efectua plăți. De asemenea, rețineți că alocarea și diversificarea activelor sunt concepte legate strâns; un portofoliu diversificat este creat prin procesul de alocare a activelor. Atunci când se creează un portofoliu care conține atât acțiuni, cât și obligațiuni, investitorii agresivi se pot îndrepta spre un amestec de stocuri de 80% și obligațiuni de 20%, în timp ce investitorii conservatori preferă un stoc de 20% la 80%.

Indiferent dacă sunteți agresiv sau conservator, folosirea alocării activelor pentru a reduce riscul prin selectarea unui sold al acțiunilor și obligațiunilor pentru portofoliul dvs. este o descriere mai detaliată a modului în care este un portofoliu diversificat creat mai degrabă decât ouăle simpliste într-un concept de coș. Având în vedere acest lucru, veți observa că portofoliile de fonduri mutuale, compuse dintr-un mix, care include atât acțiuni, cât și obligațiuni, sunt denumite portofolii "echilibrate". Soldul specific al acțiunilor și obligațiunilor dintr-un anumit portofoliu este conceput pentru a crea un raport specific de recompensă de risc care oferă posibilitatea de a obține o anumită rată de rentabilitate a investiției în schimbul dorinței dvs. de a accepta un anumit risc.În general, cu cât este mai mare riscul pe care sunteți dispus să îl luați, cu atât este mai mare rentabilitatea potențială a investiției dvs.

Care sunt opțiunile mele?

Dacă sunteți o persoană cu mijloace limitate sau dacă pur și simplu preferați scenarii de investiții necomplicate, puteți alege un singur fond mut echilibrat și să vă investiți toate activele în fond. Pentru majoritatea investitorilor, această strategie este mult prea simplistă. Deși o anumită combinație de investiții poate fi potrivită pentru un fond de educație colegiu pentru copii, amestecul respectiv poate să nu fie o potrivire potrivită pentru obiectivele pe termen lung, cum ar fi planificarea pensiilor sau a proprietății. De asemenea, investitorii cu sume mari de bani necesită deseori strategii concepute pentru a răspunde unor nevoi mai complexe, cum ar fi minimizarea impozitelor pe câștigurile de capital sau generarea de fluxuri de venit fiabile. În plus, investind într-un fond mutual unic oferă diversificarea între clasele de active de bază ale acțiunilor, obligațiunilor și numerarului (fondurile dețin adesea o cantitate mică de numerar din care se percep taxele), oportunitățile de diversificare depășesc cu mult aceste categorii de bază.

Cu acțiuni, investitorii pot alege un anumit stil, cum ar fi concentrarea pe capace mari, medii sau mici. În fiecare dintre aceste zone, stocurile sunt clasificate ca creștere sau valoare. Opțiunile suplimentare includ stocuri interne și externe. Stocurile din străinătate oferă și subcategorii care includ atât piețele dezvoltate, cât și piețele emergente. Atât stocurile externe, cât și cele interne sunt disponibile și în sectoare specifice, cum ar fi biotehnologia și asistența medicală.

În plus față de varietatea opțiunilor de investiții în capitaluri proprii, obligațiunile oferă de asemenea oportunități de diversificare. Investitorii pot alege probleme pe termen lung sau pe termen scurt. De asemenea, pot selecta obligațiuni cu randament ridicat sau municipale. Încă o dată, cerințele de toleranță la risc și de investiții personale vor dicta în mare parte selecția investițiilor.

În timp ce acțiunile și obligațiunile reprezintă instrumentele tradiționale pentru construcția de portofolii, o serie de investiții alternative oferă posibilitatea unei diversificări ulterioare. Fondurile de investiții imobiliare, fondurile speculative, arta și alte investiții oferă posibilitatea de a investi în vehicule care nu se mișcă neapărat în tandem cu piețele financiare tradiționale. Cu toate acestea, aceste investiții oferă o altă metodă de diversificare a portofoliului.

Preocupări

Cu atât de multe investiții de a alege, poate părea că diversificarea este un obiectiv ușor de realizat, dar acest sentiment este doar parțial adevărat. Nevoia de a face alegeri înțelepte se aplică încă unui portofoliu diversificat. În plus, este posibilă o diversificare excesivă a portofoliului dvs., ceea ce va avea un impact negativ asupra randamentelor dvs. Mulți experți financiari sunt de acord că 20 de acțiuni reprezintă numărul optim pentru un portofoliu diversificat de acțiuni. Având în vedere acest lucru, cumpărarea a 50 de acțiuni individuale sau patru fonduri mutuale mari pot face mai mult rău decât bine. Dacă aveți prea multe investiții în portofoliul dvs., nu permiteți ca vreuna dintre investiții să aibă un impact mare și un portofoliu prea diversificat (uneori numit "diverificare") începe de multe ori să se comporte ca un fond de indice.În cazul deținerii a câtorva fonduri mutuale cu capacități mari, fondurile multiple generează riscuri suplimentare de participații care se suprapun, precum și o varietate de cheltuieli, cum ar fi comisioane reduse și ratele de cheltuieli diferite, care ar fi putut fi evitate printr-un fond mai atent selecţie.

Instrumentele

Investitorii au multe instrumente de a alege atunci când creează un portofoliu. Pentru cei lipsiți de timp, bani sau interes în investiții, fondurile mutuale oferă o opțiune convenabilă; există un fond pentru aproape orice gust, stil și strategie de alocare a activelor. Pentru cei care au un interes în titluri individuale, există stocuri și obligațiuni care să răspundă fiecărei nevoi. Uneori, investitorii pot chiar să adauge în portofoliile lor monede rare, artă, imobiliare și alte investiții în afara pieței.

Linia de fund

Indiferent de mijloacele sau metodele dvs., rețineți că nu există un model generic de diversificare care să răspundă nevoilor fiecărui investitor. Orizontul dvs. personal de timp, toleranța la risc, obiectivele investiționale, mijloacele financiare și nivelul de experiență în investiții vor juca un rol important în dictarea mixului de investiții. Începeți prin a determina mixul de acțiuni, obligațiuni și numerar care vor fi necesare pentru a vă satisface nevoile. De acolo, determinați exact ce investiții să utilizați pentru a finaliza mixul, înlocuind activele tradiționale cu alternativele necesare. Dacă sunteți prea copleșiți de alegeri sau pur și simplu preferați să delegați, există o mulțime de profesioniști în domeniul serviciilor financiare disponibile pentru a vă ajuta.